Курсовая работа на тему: Правовые основы деятельности Центрального банка. Содержание: Введение. 1.Правовой статус Банка России и его организационная структура…………………………………………………………………………………………………2.Функции Банка России……………………………………………………………………………3.Операции Банка России…………………………………………………………………………Заключение.............................Список использованной литературы.... ВведениеЦентральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитнойсистемы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономикиона продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России являетсярегулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список егофункций и задач огромен, однако наиболее важными задачами среди всех прочихявляется обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темповинфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитнойполитики.В настоящее время деятельность ЦБ РФ приобретает огромное значение, посколькуот его эффективного функционирования и правильно выбранных методов,посредством которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильностьи дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторовэкономики, а также укрепление позиций на международном рынке.Раскрытию выше указанных, а также иных аспектов посвящена настоящая курсоваяработа.Целью данной курсовой работы является определение правового статусаЦентрального Банка Российской Федерации, рассмотрение функций Банка России,как по отдельности, так и в комплексном взаимодействии, а также изучениеосуществляемых ЦБ РФ операций. Данная работа состоит из введения, трёх частей и заключения. Во введении описывается структура представленной курсовой работы,определяется цель работы и актуальность выбранной темы.В первой части определяется правовой статус Банка России, рассматривается егоорганизационная структура.Вторая часть посвящена функциям Банка России. Здесь определяются наиболееважные задачи, стоящие перед ним, рассматриваются методы, посредством которыхвозможно решение наиболее важных задач.Третья часть знакомит нас с теми операциями, посредством которых Банк Россииреализует свои функции. Особое внимание уделяется такому важному инструментурегулирования банковского сектора, как кредит.В заключении резюмируется весь представленный материал, и делаютсяобоснованные выводы.В работе приводится фактический статистический материал 1. Правовой статус Банка России и его организационная структураЦентральный банк – это центр кредитной системы. Впервые некоторые егофункции, такие как, например, «банк банков», монопольная эмиссия кредитныхбилетов, в России начал выполнять созданный в 1860г. Государственный банкРоссии. Впоследствии, после слияния с ним национализированных коммерческихбанков он был переименован в Народный банк РСФСР, а в 1920г. и вовсе былупразднён.Начиная с 1921г. в России начинает функционировать Государственный банкРСФСР, преобразованный в 1923г. в Государственный банк СССР. Вплоть добанковской реформы 1987г. он являлся единым эмиссионным, кассовым, кредитными расчётным центром страны и выполнял функции, присущие как центральному, так и коммерческим банкам, а с 1988г. функции кредитования и расчётно-кассовогообслуживания народного хозяйства были переданы государственнымспециализированным банкам. Поэтому, реформу 1987г. можно полноправнорассматривать как первый шаг на пути к созданию двухуровневой банковскойсистемы.После обретения Российской Федерацией суверенитета, на базе Госбанка СССР былсоздан Госбанк РСФСР, переименованный в декабре 1990г. в Центральный банкРСФСР (Банк России), а в апреле 1995г. – в Центральный банк РоссийскойФедерации (Банк России).Во всех развитых странах действует несколько законов, которые регламентируютзадачи и функции Центрального банка, а также определяют инструменты и методыих осуществления. Согласно ст.1 гл.1 Федерального закона «О Центральном банкеРоссийской Федерации (Банке России)» правовой статус, функции, принципыорганизации и деятельности Центрального банка Российской Федерацииопределяются:а) Конституцией РФ; б) настоящим законом;в) другими федеральными законами.Функции и полномочия, предусмотренные законодательством, Банк Россииосуществляет независимо от других федеральных органов государственной власти,органов государственной власти субъектов Российской Федерации и органовместного самоуправления.Как известно ещё из курса «Деньги, кредит, банки» центральные банки бываютакционерные (США, Италия), государственные, капитал которыхпринадлежит государству (Великобритания, ФРГ, Франция) и смешанные(Япония, Бельгия). Центральный банк Российской Федерации является государственным банком. Банк России – юридическое лицо, имеет печать сизображением Государственного герба Российской Федерации и со своимнаименованием. Местонахождение центральных органов Банка России – город Москва.Уставный капитал ЦБ РФ является федеральной собственностью, и, согласно ст.10Федерального закона №86-ФЗ размер этого капитала равняется 3 млрд. руб.ЦБ осуществляет свои расходы только за счёт своих собственных доходов, налогии сборы уплачивает в соответствии с Налоговым Кодексом РФ. В своейдеятельности Банк России независим от Правительства Российской Федерации.Государство не отвечает по обязательствам Банка России, а Банк России, в свою очередь, - по обязательствам государства, за исключением случаев, когда имибыли приняты такие обязательства.Банк России не вправе участвовать в капиталах кредитных организаций, еслииное не установлено Федеральным законом (ст.8), однако может участвовать в капиталах и деятельности международных организаций, которые занимаютсяразвитием сотрудничества в денежно-кредитной, валютной, банковской сферах(ст.9). Кроме того, ЦБ РФ не имеет права участвовать в капиталах или являтьсячленом иных коммерческих и некоммерческих организаций, если они необеспечивают деятельность Банка России, его учреждений и организаций, заисключением случаев, установленных федеральными законами.Согласно ст.5 Федерального закона № 86-ФЗ, Банк России подотчётенГосударственной Думе Федерального Собрания Российской Федерации. В компетенцию Государственной Думы входит:1) назначение на должность и освобождение от должности Председателя ичленов Совета директоров Банка России;2)направление и отзыв представителей Государственной Думы в Национальном банковском совете в рамках своей квоты;3)рассмотрение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики и годового отчёта Банка России и принятие решений по ним;4)принятие решений о проверке Счётной палатой РФ финансово-хозяйственнойдеятельности Банка России, его структурных подразделений и учреждений;5)проведение парламентских слушаний о деятельности Банка России сучастием его представителей;6)заслушивание докладов Представителя Банка России о деятельности БанкаРоссии.В целом, необходимо отметить, что подобно центральным банкам других стран Банк России одновременно является банком и государственным органом.Обратимся к главе 3 Федерального закона «О Центральном банке РоссийскойФедерации (Банке России)». Этот закон значительно расширил полномочияНационального банковского совета – коллегиального органа Банка России. Из 12 членов Национального банковского совета двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации,трое – Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое – Президентом Российской Федерации, трое – Правительством Российской Федерации.Члены Национального банковского совета, за исключением Председателя Банка России, не работают в Банке России на постоянной основе и не получают оплатуза эту деятельность. В компетенцию Национального банковского совета входит:·назначение главного аудитора Банка России и рассмотрение его докладов;·определение аудиторской организации – аудитора годовой финансовойотчётности;·внесение в Государственную Думу предложений о проведении проверкиСчётной палатой финансово-хозяйственной деятельности Банка России и егоучреждений;·рассмотрение годового отчёта Банка России, вопросовсовершенствования банковской системы России, основных направлений единойгосударственной денежно-кредитной политики и их проекта, (ежеквартально)информации Совета директоров Банка России по основным вопросам деятельности банка – реализации основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики, банковского регулирования и надзора, политики валютного регулирования и контроля, организации системы расчётов в России, исполнениясметы расходов Банка России, подготовки проектов законодательных актов и иных нормативных актов в области банковского дела.В Совет директоров Банка России входят Председатель Банка и 12 членов, работающих в нём на постоянной основе. Согласно ст.15, члены Совета директоров назначаются на должность сроком на 4 года.Совет директоров заседает не реже одного раза в месяц, при этом он выполняет следующие функции:- разрабатывает основные направления единой государственной денежно-кредитной политики, обеспечивает их выполнение;- устанавливает обязательные нормативы для кредитных организаций и банковских групп;- определяет величину резервных требований;- принимает решения об изменении процентных ставок Банка России;- определяет лимиты операций на открытом рынке;- вносит в Государственную Думу предложения об изменении величины уставногокапитала;- устанавливает правила проведения банковских операций и правилабухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы России;- в соответствии с федеральными законами определяет условия допускаиностранного капитала в банковскую систему РФ;- устанавливает порядок формирования резервов кредитными организациями;- утверждает порядок работы Совета директоров;- выполняет иные функции, отнесённые настоящим Федеральным законом к ведению Советом директоров.Таким образом, Банк России – это единая централизованная система, в которуювходят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчётно-кассовые, вычислительные центры, полевые учреждения и другие предприятия, необходимыедля осуществления деятельности Банка России. При этом территориальные учреждения Банка не имеют статуса юридического лица и права приниматьрешения, носящие нормативный характер. Кроме того, эти учреждения не могут выдавать гарантии и поручительства, вексельные и другие обязательства безразрешения Совета директоров. 2.Функции Банка РоссииДеятельность Центрального банка любой страны, в том числе и Банка России, направлена на решение триединой задачи: обеспечение стабильности покупательной способности и валютного курса национальной денежной единицы, стабильности и ликвидности банковской системы, эффективности и надёжности платёжной системы. Отметим, что, согласно ст.3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», получение прибыли не является целью деятельности Банка России.Итак, мы определили три основные цели деятельности Банка России, для достижения которых он выполняет следующие функции:1)во взаимодействии с Правительством разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;2)монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;3)управляет золотовалютными резервами Банка России;4)организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;5)определяет и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;6)разрабатывает правила бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы Российской Федерации;7)является кредитором последней инстанции для всех кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;8)устанавливает правила осуществления расчётов в РФ (наличные и безналичные);9)осуществляет надзор за деятельностью всех банков;10)разрабатывает прогноз платёжного баланса страны и организует его составление и др. Итак, начнём с того, что самой главной функцией Центрального банка РФявляется разработка и осуществление единой государственной денежно-кредитной политики, проект основных направлений которой Банк России должен представить к рассмотрению Государственной Думе не позднее 26 августа и не позднее 1 декабря – основные направления единой государственной денежно-кредитнойполитики предстоящего года. Отметим главные положения основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики:- принципы, лежащие в основе разработанной денежно-кредитной политике;- краткая характеристика состояния экономики РФ;- прогноз основных показателей платёжного баланса РФ на предстоящий год;- основные показатели денежной программы на предстоящий год;- количественный анализ причин отклонения от целей денежно-кредитной политики, заявленных Банком России на текущий год, оценку перспектив достижения указанных целей;- сценарный прогноз развития экономики РФ на предстоящий год;- ориентиры, характеризующие основные цели денежно-кредитной политики,заявляемые Банком России на предстоящий год, включая интервальные показатели инфляции, денежной базы, процентных ставок, изменения золотовалютных резервов;- варианты применения инструментов и методов денежно-кредитной политики,обеспечивающих достижение целевых ориентиров при различных сценариях экономической конъюнктуры;- план мероприятий Банка России на предстоящий год по совершенствованию банковской системы РФ, банковского надзора, финансовых рынков и платёжной системы.Таким образом, главной целью денежно-кредитной политики является последовательное снижение инфляции. Низкая инфляция является основой для обеспечения устойчивости рубля, снижения рисков и принятия обоснованныхрешений относительно сбережений, инвестиций и потребительских расходов.Именно поэтому денежно-кредитная политика вносит существенный вклад в усиление потенциала экономического роста и модернизацию структуры экономики.Для реализации денежно-кредитной политики применяются различные инструменты и методы. Основными являются:1) процентные ставки по операциям Банка России;2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);3) операции на открытом рынке;4) рефинансирование кредитных организаций;5) установление ориентиров роста денежной массы;6) валютные интервенции;7) прямые количественные ограничения;8) эмиссия облигаций от своего имени.Итак, как мы уже говорили, защита и обеспечение устойчивости рубля и снижение темпов инфляции является главной задачей деятельности Банка России. Важнойособенностью основных направлений денежно-кредитной политики является прогнозирование темпов инфляции. В предстоящие три года Правительством РФ иБанком России предполагается реализовать задачу снижения инфляции до 7,5-8,5% в 2005году, 6,0-7,5% - в 2006году и 5,0-6,5% - в 2007г., что соответствуетосновным параметрам сценарных условий социально-экономического развития РФ на 2005год и на период до 2007 года. На рисунке 1 отражены темпы инфляции с 2002г. по 2005г. включительно. Последниегоды фактические темпы инфляции находились на верхней границе задаваемых интервалов. К 2004г. она снизилась с 13,2% до 11%. В 2005г планируется, что инфляция ещё снизится до отметки 7,5-8,5%, однако, для этого «необходимо исходить из того, что главными причинами инфляции в России являются рострегулируемых государственными органами цен и монопольное ценообразование наважнейшие ресурсы». Кроме того,проблема состоит ещё и в том, что избыточный рост денежной массы оказывает значительное инфляционное давление. В этой связи отметим, что для реализациицели по снижению инфляции Банк России устанавливает ориентиры роста денежной массы, однако, безусловное соблюдение прогнозного диапазона ростаденежной массы не является целью ЦБ РФ и существует возможность его корректировки в течение года в зависимости от спроса на деньги.
Рисунок 1 Основные показатели инфляции на потребительском рынке (%)Помимо ориентировки на общий уровень инфляции, при принятии решений в областиденежно-кредитной политики также учитывают уровень базовой инфляции (см. Табл.1).С 2001г. ситуация значительно изменилась: базовая инфляция в октябре 2004г.составила 8,1%, тогда как в соответствующий период в 2003г. – 8,9%, в 2002г. –7,7%, а в 2001г. – 12,8%, т.е. в отличие от 2003г, когда по итогам аналогичногопериода наблюдалось ускорение базовой инфляции на 1,2% по сравнению с январём-октябрём 2002года, в 2004г. рост цен на товары и услуги, входящие в расчёт базовой инфляции, был меньше, чем за десять месяцев предыдущего периода.«Замедлению базовой инфляции способствовало снижение темпов роста цен нанепродовольственные товары. В октябре 2004 года по сравнению с декабрём предыдущего года непродовольственные товары подорожали на 6,3% (засоответствующий период 2003года – на 7,7%)».
Таблица 1.Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой инфляции (с начала года нарастающим итогом, %) Потребительские цены за 1998-2004гг. возросли в 5,2 раза, а в январе 2005г. Они увеличились ещё на 2,6%, поэтому следует уделить огромное вниманиеснижению темпов инфляции, при этом следует сделать акцент на немонетарных методах регулирования цен, которые предполагают, что инфляция на зависит отдеятельности Банка России и увеличения денежной массы, а обусловлена другими факторами.Ранее нами был отмечен такой метод реализации денежно-кредитной политики, как
валютные интервенции, под которыми согласно ст.41 Федерального закона №86-ФЗ понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.В 2003 и в 2004гг. Банк России при реализации курсовой политики (основной задачей которой остаётся защита и обеспечение устойчивости рубля путём сглаживания резких колебаний валютного курса, не обусловленных наличиемустойчивых экономических тенденций) использовал режим управляемого плавания.В 2003 году был повышен уровень саморегулируемости на валютном рынке, в результате чего номинальный курс рубля к доллару США по итогам девяти месяцеввырос на 4,1%, а по отношению к евро, напротив, снизился на 5,4%. Реальный эффективный курс рубля по отношению к декабрю 2002г. повысился на 3,9%. За2004г. курс доллара к рублю, по данным ЦБ РФ, упал на 5,4%, курс евро, напротив, возрос на 3,3%.В 2004 году основным инструментом политики валютного курса остаются конверсионные операции рубль/доллар на внутреннем валютном рынке, которыеосуществляются с применением других инструментов денежно-кредитной политики.Прирост среднемесячного реального курса рубля к доллару США за январь- сентябрь 2004 года составил 5,6%, к евро – 7,6%, а прирост реального эффективного курса рубля – 5,3% (к декабрю 2003 года). Здесь необходимо остановиться на том, что, в целом, в 2004г. произошло укрепление реального курса рубля к доллару на 14,0 % и к евро – на 6,0%, и именно в этом состоит главная опасность сохранения высоких темпов инфляции.В 2005 году Банк России продолжает совершенствование механизмов реализации курсовой политики в условиях режима управляемого плавающего валютного курса. Попрогнозным данным 2004 года повышение реального эффективного курса рубля в 2005 году не должно превысить 8%, при менее благоприятной внешнеэкономической конъюнктуре этот курс должен остаться неизменным. Следует отметить, что с 1февраля 2005 года в целях реализации «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год» Банк России перешёл киспользованию в качестве операционного ориентира курсовой политики стоимости корзины валют, состоящей из 0,1 евро и 0,9 доллара США. Такой переход направленна снижение внутридневной волатильности курса рубля к значимым для Российской Федерации иностранным валютам. Формирование курса рубль/доллар США в течение дня будет носить более свободный характер и ограничения внутридневных колебаний курса доллара США к рублю будет осуществляться Банком России. По мере адаптацииучастников валютного рынка к работе в новых условиях доля евро в бивалютной корзине будет постепенно увеличиваться Банком России до соответствующегозадачам курсовой политики уровня.
Однако следует отметить, что это введение «представляется не совсем верным, т.к.во-первых, утрачена простота определения курса рубля к доллару и к евро, во-вторых, пользы от такой корзины будет немного, т.к. динамика курса рубля ккорзине будет зависеть от динамики курса рубля к доллару». Таким образом, за счёт валютных интервенций Банк России увеличивает ликвидность банковской системы. Основным источником прироста денежной массы и единственным источником увеличения денежной базы уже ряд лет является покупка Банком России иностранной валюты (с целью накопления международных резервов инедопущения чрезмерного укрепления курса рубля по отношению к доллару США с учётом инфляции).Помимо интервенций на валютном рынке Банком России стал применяться более гибкий инструмент – сделки типа «валютный своп». Валютные свопы позволяют корректировать уровень рублёвой и валютной ликвидности рынка, не создавая дополнительного давления на курс рубля.Одним из инструментов денежно-кредитной политики является
изменение процентных ставок по операциям Банка России. Система процентных ставок пооперациям Банка России включает: ставку рефинансирования, ставки по кредитным идепозитным операциям Банка России.Основное место отводиться ставке рефинансирования. Ставка рефинансирования влияет на политику хозяйствующих субъектов, т.к. изменение ставки взависимости от ситуации играет роль сигнала, информируя участников рынка об оценке Банком России уровня инфляции и перспектив её развития. С 1993 годаставка рефинансирования Банка России изменялась не реже пяти раз ежегодно.Максимальный уровень ставки в 1991г. достигал 20% годовых, в 1992г. – 80, в 1993г. – 210%. С апреля по октябрь 1994г. ставка была постепенно снижена до130%, однако, в результате её дальнейшего повышения в январе 1995г. она вновь достигла 200%. В октябре 1997г. в результате снижений ставка достигла 21%, ноуже в ноябре этого же года она вновь взяла курс на повышение и в конце мая 1998г. повысилась до 150%. С июля 1998г. началось постепенное снижениеставки. До 9 апреля 2002г. ставка рефинансирования составляла 25%, 9 апреля 2002г. она была установлена на уровне 23%, 7 августа – 21, с 17 февраля 2003г. – 18, с 21 июня 2003г. – 16, с 15 января 2004г. – 14% годовых, с 15 июня 2004г. – 13% годовых (см. рис.1).Банк России может воздействовать на уровень и структуру рыночных процентных ставок, устанавливая «коридор» процентных ставок по своим операциям: нижнейграницей являются ставки по депозитам, верхней – савки по операциям рефинансирования.
Рисунок 2 Изменения ставки рефинансирования в период с 1991г. по 2004г.Использование тех или иных инструментов Банком России при реализации денежно-кредитной политики во многом зависти от условий развития экономики.Так, несколько лет подряд не используется
метод изменений норм обязательных резервов. В 90-е годы этот метод использовался весьма активно. В1992-1995гг. норма депозитов до востребования составляла максимально возможную величину – 20%. Затем нормы депозитов изменялись ежегодно и по несколько раз. С 1 января 2000г. нормативы обязательных резервов по привлечённым средствамюридических лиц в рублях и привлечённым средствам юридических и физических лицв иностранной валюте установлены в размере 10%, а по рублёвым депозитамфизических лиц – 7%. Вплоть до 2004г. этот метод не затрагивался. В 2004г. дляурегулирования проблемы нехватки рублёвой ликвидности на денежном рынке БанкРоссии вынес решение о снижении нормативов обязательных резервов. Всоответствии с этим решением норматив по привлечённым средствам юридических лицв валюте РФ и по привлечённым средствам юридических и физических лиц виностранной валюте был снижен 1 апреля 2004г. с 10 до 9%, 15 июня 2004г. – с 9до 7%, 8 июля 2004г. – с 7 до 3,5%. Норматив обязательных резервов по средствамфизических лиц в валюте РФ был снижен также 8 июля 2004г. с 7 до 3,5%. Этопоспособствовало высвобождению средств в размере 150 млрд. рублей. Кроме того,в соответствии с Положением Банка России от 29.03.2004г. № 255-П «Обобязательных резервах кредитных организаций», вступившим в силу с 1 июля2004г., кредитным организациям в установленном порядке может быть предоставлено право усреднения обязательных резервов в пределах установленного коэффициентаусреднения в размере 0,2.Для воздействия на банковскую ликвидность и денежную базу на основе развития рынка государственных ценных бумаг в России в 1993-1995гг. создались предпосылки для активного использования
операций на открытом рынке(предполагается купля – продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций БанкаРоссии, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки). Операции на открытом рынке влияют надоходность государственных ценных бумаг и оказывают воздействие на уровень рыночных процентных ставок. Начиная с 1996г. в целях регулированиякраткосрочной ликвидности банковской системы стали активно применяться
операции репо. Позже, в 2001г., Банк России разработал порядок проведенияопераций модифицированного репо с облигациями, этот инструмент получил название
биржевое модифицированное репо (БМР). Преимущества этого нового инструментасводятся к следующему: обратный выкуп бумаг ЦБ РФ осуществляет у их фактического держателя; БМР может свободно обращаться на вторичных торгах наоснове безотзывной оферты; БМР может использоваться в качестве обеспечения по операциям прямого репо с Банком России.2004г. был отмечен недостатком банковской ликвидности и в этих условиях ЦБ РФ активизировал предоставление денежных средств кредитным организациям посредством проведения аукционов прямого РЕПО, кроме того, ломбардных кредитных аукционов и др. Достаточно сказать, что в 2004г. увеличение уровняликвидности банковского сектора обусловило размещение Банком России в сентябре 2004г. собственных облигаций (ОБР) в объёме 34,5 млрд. руб. по рыночной стоимости, чем активно воздействовал на конъюнктуру денежного рынка.В 2005г. ЦБ РФ намерен осуществлять постепенную замену операций по продаже ОФЗ с обязательством обратного выкупа аналогичными сделками с ОБР. Помимо этого планируется, что наряду с этим будут активно использоваться операции продажи ОФЗ из собственного портфеля Банка России без обязательства обратноговыкупа и наоборот. Сохранится возможность проведения аукционов ОМР на срок 28 дней.Помимо выше рассмотренных методов денежно-кредитной политики существует ещё один немаловажный инструмент –
прямые количественные ограничения, суть которых сводится к тому, что ЦБ вправе устанавливать лимиты рефинансирования банков, устанавливать лимиты на проведение банковских операций, ввести запретна отдельные операции, исходя из направлений денежно-кредитной политики. В этих же целях Банком России используется
эмиссия облигаций от своего имени.Хотя и разработка единой денежно-кредитной политики является главной целью деятельности ЦБ РФ, но не единственной. Банк России монопольно осуществляетэмиссию денег и организует их обращение. Помимо этого он является банком банков, оказывая кредитную поддержку и храня кассовые резервы коммерческих банков. Немаловажна такая роль ЦБ РФ, как осуществление банковского регулирования и надзора за банковской деятельностью, который осуществляетсяпо следующим направлениям:1)соблюдение банковского законодательства и нормативных актов;2)проведение государственной регистрации кредитных организаций, выдача иотзыв лицензий;3)установление обязательных правил проведения банковских операций,бухгалтерского учёта и т.д.;4)регистрация эмиссии ценных бумаг кредитных организаций;5)проверка кредитных организаций;6)осуществление анализа деятельности кредитных организаций в целях выявления ситуаций, угрожающих стабильности банковской системы и др.Банк России координирует, регулирует и лицензирует организацию расчётных и клиринговых систем. Кроме всех выше перечисленных функций немаловажной представляется функция внешнеэкономическая, которая сводится к следующему:1) представление интересов России во взаимоотношения с центральными банкамидругих стран;2) определяет условия допуска иностранного капитала в банковскую систему России;3) определяет порядок расчётов с международными организациями и иностраннымигосударствами;4) принимает участие в разработке платёжного баланса РФ и утверждает его;5) управляет международными резервами страны;6) устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношениюк рублю;7) организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль.Помимо всего прочего, Банк России является банкиром, финансовым консультантом и агентом Правительства России. На его счетах хранятся средства федеральногобюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов. Счета эти обслуживаются без взимания комиссионного вознаграждения. Кроме того, ЦБ РФ может предоставлять краткосрочные кредиты Правительству России для покрытия кассовых разрывов, но он не вправе предоставлять кредиты для покрытия дефицита бюджетов и не вправепредоставлять прямые банковские ссуды. В результате этого отказа в 1995г.Государство стало получать кредиты посредством продажи государственных ценныхбумаг (см.Табл.2).
Таблица 2.Соотношение предоставленных ссуд ЦБ РФ Минфину России и его вложений в государственные ценные бумаги (в трлн. руб.) Как следует из таблицы 2, в исследуемом периоде вложения в государственные ценные бумаги значительно возросли, в то время как предоставленные ссудыначиная с 1995г. в результате отказа от прямого банковского кредитования сократились с 59,5 трлн. руб. до 0,7 трлн. руб., однако, начиная с 1999г. дляобслуживания внешнего долга увеличиваются кредиты Правительству России и на 1 февраля 2003г. предоставленные ссуды составляют 197,3 трлн. руб.Таким образом, можно сказать, что ЦБ РФ является очень мощным регулирующим центром, деятельность которого направлена на обеспечение ликвидностибанковской системы, сдерживание инфляции, регулирование валютного курса, а также осуществление иных функций, необходимых для должного функционирования иразвития экономики в целом.
3. Операции Банка РоссииПри изучении дисциплины «Деньги, кредит, банки» было установлено, что через банковские операции ЦБ осуществляет все свои функции, при этом операции принято делить на
активные и
пассивные. Прежде всего, напомним, что
пассивными называются операции, с помощью которых образуются банковские ресурсы, а
активными – операции по размещению этих ресурсов.Отталкиваясь от этого определения, охарактеризуем пассивы и активы Банка России (см.Табл.3). Итак, к активным операциям относятся операции с драгоценными металлами, ценными бумагами, иностранной валютой, ссуды. Среди них наибольший удельныйвес имеют операции в иностранной валюте – 67,6% приходится на их долю.Отметим, что валютные резервы Банка России включают свопы с нерезидентами, депозиты в банках-нерезидентах.Второе место среди активов занимают операции с ценными бумагами, причём на долю правительственных ценных бумаг приходится 15,6% из 17,1%.Как известно, Банк России может предоставлять краткосрочные кредиты правительству для покрытия кассовых разрывов. Кроме того, в иных случаях,предусмотренных законом, могут предоставляться кредиты сроком не более 1 года для покрытия дефицита федерального бюджета. А в последние годы Банк Россиистал выдавать кредиты для погашения внешнего долга, так в 2003г. в этих целях ЦБ РФ было выделено 197298 млн. руб.Доля предоставленных кредитов кредитным организациям в 2003г. была невелика – всего 3656млн. руб. Отметим, что кредит всегда предоставляется на условиях срочности, возвратности и платности под залог. Об этом речь пойдёт чуть ниже.Для того чтобы распределять ресурсы их прежде необходимо сформировать, именнона это направлены пассивные операции ЦБ РФ.
Таблица 3.Баланс Банка России по состоянию на 1 февраля 2003г. Источник: Банки и небанковские кредитные организации и их операции.Учебник/Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2004. С 84. Как мы видим, уставный капитал Бака России составил 339811 млн. руб., это 15,4% всех пассивов ЦБ РФ.Важным источником ресурсов Банка России является монопольное осуществление эмиссии денег. В 2003г. выпуск банкнот и монет в обращение составил 755189млн. руб. Банкноты и монеты обеспечиваются всеми активами ЦБ РФ.Огромная доля пассивов приходится на депозиты государства и кредитных организаций. Как правило, депозиты привлекаются на различный срок: от одногодня до трёх месяцев и до востребования. Депозитные операции, осуществляемыеБанком России самые различные: это и депозитные аукционы, и депозитные операции по фиксированной процентной ставке, а также приём в депозит средствбанков на основе отдельного соглашения, определяющего условия депозита.На счетах Банка России хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и государственных внебюджетных фондов.Кредитные организации открывают в Банке России корреспондентские счета, хранят на особых счетах обязательные резервы.Как мы видим, из таблицы 3 следует, что Банк России может получать кредиты отМВФ, однако в 2003г. такового не отражено в пассивах.Помимо всего прочего, ЦБ РФ может выпускать собственные долговые обязательства – облигации (ОБР), используемые для проведения операций на открытом рынке и принимаемые в залог при кредитовании коммерческих банков.Таким образом, всем выше изложенным была подведена черта к определению основных банковских операций, осуществляемых Банком России. Согласно Закону оБанке России он имеет право осуществлять следующие операции: Предоставлять кредиты на срок не более одного года под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если иное не установлено федеральнымзаконом о федеральном бюджете;- Покупать и продавать государственные ценные бумаги на открытом рынке;- Покупать и продавать облигации, эмитированные Банком России, и депозитные сертификаты;-Покупать и продавать иностранную валюту, а также платёжные документы и обязательства, номинированные в иностранной валюте, выставленные российскими и иностранными кредитными организациями;- Покупать, хранить, продавать драгоценные металлы и иные валютные ценности;-Проводить расчётные, кассовые и депозитные операции, принимать на хранение и в управление ценные бумаги и другие активы;- Выдавать поручительства и банковские гарантии;-Осуществлять операции с финансовыми инструментами, используемыми для управления финансовыми рисками;- Открывать счета в российских и иностранных кредитных организациях на территории России и территориях иностранных государств;- Выставлять чеки и векселя в любой валюте;- Осуществлять другие банковские операции и сделки от своего имени в соответствии с обычаями делового оборота, принятыми в международной банковскойпрактике.Помимо всего указанного следует отметить, что Банк России может осуществлять банковские операции по обслуживанию органов государственной власти и органовместного самоуправления, их организаций, государственных внебюджетных фондов, воинских частей. Банк России вправе обслуживать клиентов, не являющихсякредитными организациями, в регионах, где отсутствуют кредитные организации.Банк России вправе осуществлять банковские операции и сделки на комиссионной основе.Вернёмся к тому, что Банк России может предоставлять внутридневные, однодневные расчётные (кредит овернайт), ломбардные кредиты и кредиты под залог векселей и поручительства.Обеспечением кредитов ЦБ РФ, согласно ст. 47 Закона о Банке России, могутвыступать:- золото и другие ценные металлы в стандартных и мерных слитках;- иностранная валюта;- векселя, номинированные в российской и иностранной валюте;- государственные ценные бумаги.Банки получают кредиты на основании следующих законов: -федеральные законы «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности»;- Положение « О порядке предоставления Банком России ломбардного кредита банкам» №36 от 13 марта 1996г.;-Положение «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом государственных ценных бумаг» №19-П от 6 марта 1998г.;- Положение «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченным залогом и поручительствами» №122-П от 3 октября 2000г.Кредиты Банка России предоставляются в соответствии со статьями 4, 40, 45, и 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»банкам-резидентам РФ в валюте РФ в целях поддержания регулирования ликвидности банковской системы. В этих же целях в Государственной думе находятся на рассмотрении проекты федеральных законов «О внесении изменений в статьи 39 и 46 Федерального Закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».Этот законопроект предполагает расширить перечень ценных бумаг, с которыми БанкРоссии может проводить операции на открытом рынке. В этот перечень помимо государственных ценных бумаг и облигаций Банка России предполагается включитьрыночные ценные бумаги, обращающиеся на фондовом рынке. Согласно ст.36 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)» кредиты Банка России предоставляются банкам в пределах общего объёма выдаваемых кредитов, определённого Банком России в соответствии спринятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.Кроме того, кредит всегда предоставляется на основе срочности, возвратности, платности и обеспеченности. Обеспечением исполнения обязательств по договоруна предоставление кредита Банка России, обеспеченного залогом и поручительствами являются:1)залог (в виде заклада) векселей и/или прав требований по кредитным договорам;2)поручительства банков-поручителей, на основании которых банки- поручители солидарно между собой и с банком-заёмщиком обязуются исполнить обязательства банка-заёмщика перед Банком России.Такой кредит предоставляется на основании Заявления банка на получение кредита Банка России, на срок не более чем 180 календарных дней путём зачисления денежных средств на корреспондентский счёт банка, открытый в подразделениях расчётной сети Банка России.Другой вид кредита, называемый ломбардным кредитом, предоставляется банку от имени Банка России Главным управлением Банка России под залог государственныхценных бумаг на основании договора. Предоставление ломбардного кредита может производиться как путём удовлетворения заявок банков по фиксированнойломбардной процентной ставке, так и через проведение аукциона заявок банков по сложившейся на аукционе ставке отсечения. Ломбардный кредит предоставляется на срок не более 30 календарных дней.Договор на предоставление банку ломбардного кредита не пролонгируется. При выдаче ломбардных кредитов на аукционной основе Комитет Банка России по денежно - кредитной политике устанавливает лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион. Окончательное решение об объеме предоставляемых кредитов на каждом аукционе принимается Комитетом БанкаРоссии по денежно - кредитной политике после получения и анализа заявок банков.Списки векселей и государственных ценных бумаг, пригодных для обеспечения кредитов Банка России, определяются решением Совета директоров.Таким образом, список операций, осуществляемых ЦБ РФ очень велик, однако, соблюдая закон, Банк России не имеет права:а) осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющимилицензий на проведение банковских операций, и физическими лицами;б) приобретать акции кредитных и иных организаций (за исключением случаев, предусмотренных Законом о Банке России)в) проводить операции с недвижимостью, за исключением случаев, связанных с обеспечением деятельности Банка России и его организаций;г) заниматься торговой и производственной деятельностью, за исключениемслучаев, предусмотренных Законом о Банке России;д)пролонгировать предоставленные кредиты. Исключение может быть сделано по решению Совета директоров.
Заключение:В данной работе были рассмотрены правовые основы ЦБ РФ, его функции и операции. Опираясь на представленный материал, можно сделать определённые выводы.I. Первый закон «О Центральном банке» в современной России был принят в 1990г. В 1995г. Центральный банк стал называться Центральным банкомРоссийской Федерации.II. Согласно Федеральному закону РФ «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ уставный капитал ЦБ РФ является федеральной собственностью и его размер равняется 3 млрд. руб. Своирасходы ЦБ финансирует за счёт своих доходов, и он независим от Правительства.III. Банк России подотчётен Государственной Думе. IV. Главной целью деятельности ЦБ РФ является сдерживание инфляции и обеспечение стабильности национальной валюты. В связи с этим ежегодно БанкРоссии разрабатывает единую государственную денежно-кредитную политику, реализация которой осуществляется посредством использования специальных инструментов, таких как операции на открытом рынке, изменение нормативов обязательных резервов, рефинансирование кредитных организаций, эмиссия облигаций, валютные интервенции и др.V.Свои функции Банк России реализует посредством своих операций, которые, как правило, делятся на пассивные и активные. К пассивам Банка России относятся: эмиссия банкнот и монет; депозиты; обязательства пополученным кредитам; выпуск собственных облигаций; капитал и резервы. К активам относятся: драгоценные металлы, иностранная валюта, ссуды, вложения вценные бумаги, основные средства.В заключение хочется отметить, что роль Центрального банка в нынешних условиях развития и стабилизации экономики возрастает день ото дня. Следует идальше продолжать осуществление мероприятий, направленных на повышение устойчивости и конкурентоспособности банковского сектора РоссийскойФедерации. Кроме того, необходимо совершенствование системы банковского надзора.Думается, что постепенное сокращение участия Банка России на внутреннем валютном рынке будет способствовать переходу к режиму свободно плавающеговалютного курса, тем самым ЦБ сможет сосредоточить свои усилия на максимально точном достижении целей по уровню инфляции. При этом следует не забывать, чтоподдержка денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства Российской Федерации в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной исоциальной политики, является важной частью антиинфляционной политики в России.
Список использованной литературы1. Федеральный закон РФ «О Центральном Банке РоссийскойФедерации (Банке России)» от 10.07.2002 №86-ФЗ.2. Федеральный закон РФ «О внесении изменений и дополнений вЗакон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» от 03.03.1996 №17-ФЗ.3. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003-2004гг.//Деньги и кредит, 2003, №12; 2004, №11.4. Положение Банка России «О порядке предоставления БанкомРоссии ломбардного кредита банкам» от 13.03.1996 № 36 (с изм. и доп. от24.06.2002 № 1168-У)5. Положение Банка России «О порядке предоставления БанкомРоссии кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг» (сизм. и доп. От 24.06.2002 №1169-У) от 06.03.1998.№19-П.6. Положение Банка России «О порядке предоставления БанкомРоссии кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» (с изм. идоп. от 28.12.2001г. №1082-У) от 03.10.2000 №122-П.7. Положение Банка России «О порядке проведения Центральнымбанком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями ввалюте Российской Федерации» от 05.11.2002 №203-П. 8. Деньги и кредит. 2003, №12; 2004, №11; 2005, №2. 9. Вестник Банка России. №7 (805). 9 февраля 2005г.10. Банковское дело: Учебник/Под ред. д-ра экон. Наук., проф. Г.Г.Коробовой. – М.: Юристъ, 2002.11. Банковское дело: Учебник для вузов/Под ред. д-ра экон. наук,проф. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000.12. Банки и небанковские кредитные организации и их операции:Учебник/Под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2004.13. Завгородняя Т.В. Банки и небанковские кредитные организации иих операции: Курс лекций, 2004.14. Масленников В.В., Соколов Ю.А. Национальная банковскаясистема. М.: ТД Элит – 2000, 2002. 22 апреля 2005 г.
[1] Деньги и кредит. 2004. № 11. С.3
[2] см.: «Банк России: цели, задачи, проблемы». Деньги и кредит. 2005. № 2. С.6.
[3] см.: Основные направления денежно-кредитной политики на 2005год.
[4] Вестник Банка России. 9 февраля 2005. №7. С.3.
[5] см.: «Банк России: цели, задачи, проблемы». Деньги и кредит. 2005. № 2. С.7.
[6] Банки и небанковские кредитныеорганизации и их операции: Учебник/Под ред. Е.Ф.Жукова. – М.: Вузовскийучебник, 2004. С.80.
[7] Деньги и кредит. 2005. №1. С. 5.