Мир Знаний

Анализ финансовой отчетности предприятия 3 (стр. 2 из 3)

Задание 3. По данным бухгалтерского баланса рассчитать показатели ликвидности и финансовой устойчивости, оценить их динамику. Расчеты представить в табл. 3.

Решение:

Таблица 3

Динамика показателей ликвидности оборотных активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. № 1).

Показатель На начало года На конец года Изменение
1 2 3 4
1. Коэффициент автономии 0,48 0,52 +0,04
2. Коэффициент финансовой устойчивости 0,78 0,83 +0,05
3. Коэффициент соотношения заемного и собст­венного капитала (леверидж) 1,08 0,92 -0,16
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -0,431 -0,620 +0,189
5. Коэффициент финансовой маневренности -0,326 -0,353 +0,027

На протяжении анализируемого периода коэффициент автономии предприятия имел незначительную тенденцию к повышению. На начало года величина данного показателя составила 0,48, на конец года - 0,52. Для финансово устойчивого предприятия минимальный уровень данного показателя должен быть больше 0,6. С экономической точки зрения это означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Величина показателя, превышающая 0,5 свидетельствует о том, что предприятие в достаточной степени финансово устойчиво. С точки зрения кредиторов это обеспечивает гарантированность предприятием своих обязательств.

Значение коэффициента автономии свидетельствует о том, что предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования. В то же время, повышение данного показателя в течение анализируемого периода говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Предельное значение этого коэффициента составляет 0,6.

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности отрицательно характеризует финансовое состояние предприятия. Это говорит о недостатке собственного капитала для формирования внеоборотных средств.

Снижение значения коэффициента обеспеченности и маневренности к концу года показывает ухудшение финансового состояния, что является признаком банкротства.

Задание 4. По данным ф. № 3 «Отчет об изменениях капитала» охарак­теризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления и выбытия.

Решение:

Таблица 4

Составианализдвижениясобственногокапитала (поданнымф. №1 иф. №3)

Показатель Устав­ныйкапи­тал Собствен­ныеакции, выкуплен­ныеакцио­неров Доба­вочный капитал Резерв­ный капитал Нераспре­деленная прибыль (непокры­тый убыток) Итого
1 2 3 4 5 6 7
Остаток на начало года, тыс. руб. 100 - 564 783 54 425 951 990888
Поступило, тыс. руб. - - - - +342964 +342964
Использовано, тыс. руб. - - - 6 -72 -66
Остатокнаконецгода, тыс. руб. 100 - 564 783 48 768 843 1333774
Абсолютноеизменениеостатка, тыс. руб. - - - -6 +342892 +342886
Темп роста, % - - - 89 181 135
Коэффициентпоступления - - - - - 0,257
Коэффициент выбытия - - - - - 0,0001

Проанализировав Отчет об изменениях капитала, можно сделать следующие выводы:

- Величина уставного капитала к концу года не изменилась и осталась равной 100 тыс. руб.;

- Сумма добавочного капитала осталась без изменений в размере 564783 тыс. руб.;

-Резервный капитал в начале года составил 54 тыс. руб., а к концу года уменьшился на 6 тыс. руб. и составил 48 тыс. руб.

-Сумма нераспределенной прибыли в начале года была равна 425951 тыс. руб., увеличение прибыли в течение года составило 342964 тыс. руб., использовано прибыли на сумму 72 тыс. руб. К концу года величина прибыли составила 768843 тыс. руб. Темп роста прибыли равен 181%.

-Стоимость собственного капитала предприятия на начало года составила 990888 тыс. руб. Увеличение собственного капитала за год составило 342964 тыс. руб., использование собственного капитала – 66 тыс. руб., после чего сумма собственного капитала в конце года стала равна 1333774 тыс. руб.

-Темп роста стоимости собственного капитала к концу года составил 135%.

Задание 5. По данным Бухгалтерского баланса рассчитать величину чистых активов организации на начало и конец отчетного года и оценить динамику показателя.

Решение:

Таблица 5

Расчетчистыхактивоворганизации (поданнымф. № 1)

Показатель Код, строка На начало года На конец года Отклонения
+; - %
Активы
1.1. Нематериальные активы 110 14 294 22 960 +8666 1,61
1.2. Основные средства 120 1 299 892 1782 110 +482218 1,37
1.3. Незавершенное строительство 130 - - - -
1.4. Доходные вложения в материаль­ные ценности 135 - - - -
1.5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 140 + 250 52 150 47 044 -5106 0,90
1.6. Прочие внеоборотные активы 150 - - - -
1.7. Запасы 210 233 457 172 594 -60863 0,74
1.8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 127 106 -21 0,83
1.9. Дебиторская задолженность 230 + 240 449200 518100 +68900 1,15
1.10. Денежные средства 260 15230 22036 +6806 1,45
1.11. Прочие оборотные активы 270 - - - -
1.12. Итого активы - 2064350 2564950 +500600 1,24
Обязательства
2.1. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам 510 624 262 799 426 +175164 1,28
2.2. Прочие долгосрочные обязатель­ства 515 + 520 - - - -
2.3. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 610 - - - -
2.4. Кредиторская задолженность 620 448 833 431 354 -17479 0,96
2.5. Задолженность участникам (учре­дителям) по выплате доходов 630 66 72 +6 1,09
2.6. Резервы предстоящих расходов 650 - - - -
2.7. Прочие краткосрочные обяза­тельства 660 - - - -
2.8. Итого обязательства, исключае­мые из стоимости активов - 1073161 1230852 +157691 1,15
Стоимость чистых активов - 991189 1334098 +342909 1,35

По результатам расчетов, представленных в таблице 5, проведен анализ чистых активов предприятия и сделаны следующие выводы:

На протяжении всего периода чистые активы компании имели положительную величину, и были значительно выше суммы уставного капитала (в начале года - 991189 тыс. руб., в конце года - 1334098 тыс. руб.). Это свидетельствует о достаточности имущества для погашения обязательств. Однако в деятельности организации имеются и отрицательные моменты:

- рост дебиторской задолженности на 68900 тыс. руб. говорит об ухудшении финансового положения организации;

- кредиторская задолженность сохраняется на высоком уровне

Задание 6. По данным бухгалтерской отчетности исследовать уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом опре­деляющих факторов.

Решение:

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности активов организации (по данным ф. № 1 и ф. № 2)

Показатель Предыдущийгод Отчетный год Изменение
1 3 • 4 5
Исходные данные
1. Чистая прибыль (убыток) отчет­ного периода, тыс. руб. 271626 342964 +71338
2. Среднегодовые остатки активов, тыс. руб. 2 663 000 2350319 -312681
3. Средние остатки собственного капитала, тыс. руб. 1 065 200 1162331 +97131
4. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, выполнения работ, оказания услуг, тыс. руб. 5432520 5811655 +379135
Расчетные данные
5. Рентабельность активов, % 10,2 14,6 +4,4
6. Коэффициент автономии (неза­висимости) 0,40 0,4945 +0,0945
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 5,1 5 -0,1
8. Рентабельность продаж, % 5 5,9013 +0,9013
Расчет влияния факторов
9. Влияние факторов на измене­ние рентабельности активов — всего В том числе: X X +4,426
а) коэффициента автономии (независимости) X X +2,4
б) коэффициента оборачиваемо­сти собственного капитала X X -0,247
в) рентабельности продаж, % X X +2,273

Показатель рентабельности активов показывает, сколько прибыли организация получает в расчете на рубль своего имущества.

Рентабельность активов увеличилась на 4,4 %, это положительная динамика, которая связана с улучшением финансового состояния, рентабельности продаж. Отрицательным фактором является сокращение оборачиваемости собственного капитала. Рост рентабельности продажи привел к увеличению рентабельности активов на 2,273%.

Задание 7.