Анализ бухгалтерского баланса и эффективности деятельности организации (стр. 6 из 6)

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Источники собственных средств (итог раздела III пассива) х 100,

Рентабельность реализованной продукции = Чистая прибыль / Выручка от реализации

Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет организация с каждого рубля проданной продукции. Он может быть ориентиром в оценке конкурентоспособности продукции, так как снижение рентабельности реализованной продукции может означать и падение спроса на нее.

Существующая взаимосвязь между показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции может быть представлена в следующем виде (рис. 5):

Рис. 5. Взаимосвязь показателей рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции

Действительно,

Чистая прибыль / Средняя величина активов = (Выручка от реализации / Средняя величина активов) х (Чистая прибыль / Выручка от реализации)

Иначе говоря, прибыль организации (предприятия), полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и доли чистой прибыли в выручке от объема продаж и средней величины активов. Замедление оборачиваемости может быть вызвано как объективными причинами (инфляция, разрыв хозяйственных связей), так и субъективными (неумелое управление запасами товарно-материальных ценностей, состояние расчетов с покупателями, а также отсутствие их надлежащего учета).

Рассчитаем показатели эффективности использования имущества, полученные данные представим в табл. 3.

Таблица 3. Показатели эффективности использования имущества

Показатель	Расчетная формула и источник информации	Цифровые данные
Рентабельность активов (имущества)	Чистая прибыль (ф. № 2) \ Ср. величина активов (расчет)	13990[(167 000 + 190 580)/2/] х 100 = 7,82%
Рентабельность оборотных активов	Чистая прибыль (ф№2) Ср. вел. обор, активов (расчет)	13990/ [ (54540 + 74 260): 2] х 100 = 21,7%
Рентабельность инвестиций	Прибыль до налогооблож. (ф.№2) / (Валюта баланса - краткосроч. обязательства)	21520 /(190580- - 51600)х100 = 15,16%
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль (ф. №2)/ /Источники собств. средств (итог раздела III пассива баланса) х 100	13990 / 138 980 х 100 = = 10,07%
Рентабельность реализованной продукции	Чистая прибыль (ф. №2)/ /Выручка от реализации (ф. № 2) х 100	13990 / 115800 х 100 = =12,52%

Выводы

1. Бухгалтерский баланс — основной источник информации для анализа финансового состояния и эффективности хозяйственной деятельности. Он является важной информационной базой для широкого круга пользователей, так как знакомит собственников, менеджеров, акционеров и других лиц, связанных с управлением, с имущественным состоянием организации.

2. По бухгалтерскому балансу определяют финансовый результат работы организации в виде наращения собственного капитала за отчетный период. Он свидетельствует о том, сумеет ли организация выполнить взятые на себя обязательства перед третьими лицами (инвесторами, кредиторами, покупателями и др.) или у нее имеются финансовые трудности.

3. Анализ финансового положения и эффективности хозяйственной деятельности проводится с помощью большого круга показателей, к которым следует относиться как к важному инструменту анализа.