Анализ бухгалтерской отчетности предприятия

2008-2009 гг. – 5 класс – предприятия высокого риска, низкой платежеспособности. Высокая вероятность невыполнения финансовых обязательств. Низкий рейтинг.

4 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Проведем анализ показателей, используемых для оценки структуры баланса ни платежеспособности предприятия согласно ФЗ №127-ФЗ от 26. 10. 02 «О несостоятельности (банкротстве)» (табл. 12).

Таблица 12 – Оценка структуры баланса и возможности восстановления платежеспособности предприятия

Показатели Нормативное значение 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Коэффициент текущей ликвидности 2,0 1,36 1,2 1,09
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,1 0,19 -0,31 -0,61
Коэффициент восстановления платежеспособности
1,0
X X 0,7

Анализ показал, что значение первого показателя ниже нормативного значения. Следовательно, согласно выше указанной методике, структура баланса предприятия будет не удовлетворительная, а предприятие не платежеспособно.

Поэтому рассчитаем коэффициент возможности восстановления платежеспособности предприятия, используя формулу:

(11)

где

– коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

– коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

– нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

Т – анализируемый период в месяцах

6 – установленный период утраты платежеспособности в месяцах. Поскольку значение коэффициента восстановления платежеспособно­сти меньше 1, у ООО «ХХХ» нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью работы является анализ платежеспособности предприятия.

Объектом исследования выступает ООО «ХХХ».

Как показал анализ, предприятие обладало собственными оборотными средствами только в 2007 г. В последующие периоды для этих целей привлекались кредиты и займы.

Предприятию для формирования запасов в 2007-2009 гг. было недостаточно собственных и долгосрочных источников. Для этих целей привлекаются краткосрочные кредиты и займы. Поэтому финансовую устойчивость ООО «ХХХ» в этот период можно охарактеризовать как предкризисное финансовое состояние. В 2009 г. произошло ухудшение финансового состояния предприятия – для целей формирования запасов стала привлекаться и кредиторская задолженность, что характеризует финансовую устойчивость как кризисное финансовое состояние.

Анализ позволяет выявить существенный рост финансовой зависимости предприятия. Если в 2007 г. 61% капитала был сформирован за счет соб­ственного капитала, то в 2009 г. – только 28%. Это произошло в результате существенного роста, как краткосрочного, так и долгосрочного заемного капитала. В результате вырос уровень финансового риска. Если в 2007 г. на 1 руб. собственного капитала было привлечено 65 коп. заемного, то в 2009 г. – 2,64 руб., что существенно превышает нормативное значение. Капитал предприятия отличается высокой мобильностью, поскольку увеличение активов, прежде всего, направляется на рост суммы оборотных активов.

Собственными оборотными средствами ООО «ХХХ» располагало только в 2007 г. В последующие периоды оборотные активы были сформированы исключительно за счет заемных и привлеченных средств.

Все вышесказанное свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия и подтверждает кризисное финансовое состояние предприятия.

Предприятие не обладает срочной платежеспособностью. Ликвидных активов не достаточно для покрытия срочных обязательств. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, однако платежного излишка по данной статье не достаточно для покрытия срочных обязательств. Только реализовав запасы ООО «ХХХ» сможет покрыть срочные обязательства. А в 2009 г. не выполняется минимальное условие платежеспособности предприятия, т. е. трудно реализуемые активы превышают сумму собственного капитала предприятия. Это говорит о том, что предприятие не платежеспособно.

Рейтинговая оценка показала следующее. 2007 г. – 4 класс – предприятие особого внимания, т. к. имеется риск при взаимоотношении с ними. Банки и кредиторы могут потерять средства и проценты. Пониженный рейтинг.

2008-2009 гг. – 5 класс – предприятия высокого риска, низкой платежеспособности. Высокая вероятность невыполнения финансовых обязательств. Низкий рейтинг.

Поскольку значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше 1, у ООО «ХХХ» нет реальной возможности восстановить платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баранов В. В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятиями в традиционных и наукоемких отраслях: Учебн. пособие. - М.: Дело, 2007. - 272 с.

2. Быкадоров В. Л., Алексеев П. Д. Финансово-экономическое состоя­ние предприятия: Практическое пособие - М.: «Издательство ПРИОР», 2002 – 96 с.

3. Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. – 360 с.

4. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Анализ финансовой отчетности: Учеб пособие- 2 изд. - М.: Дело и сервис, 2004. - 336 с.

5. Ефимова О. В. Финансовый анализ. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2007. - 528 с.

6. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия: Учеб­ник для вузов. - Изд. 2-е, перераб. и доп. - М.: Центр экономики и марке­тинга, 2009. -256 с.

7. Ефимовой О.В., Мельник М.В., Анализ финансовой отчетности. М: Омега – Л, 2006. – 408 с.

8. Савицкая Г. В. Экономический анализ - М.: Новое знание, 2003. - 640 с.

9. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа - М.:, 1999. -208 с.

10. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. М.: ИНФРА-М, 2008. – 416 с.

Приложение А

Аналитические балансы ООО «ХХХ», тыс. руб.

Виды средств предприятия и их источников 2007 г. 2008 г. 2009 г.
Актив1 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 2657 5291 72420
2 Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 47322 134668 245343
3 Запасы и затраты 43392 63441 78770
Всего текущих активов 89427 200289 388083
4 Внеоборотные активы 89941 123003 159016
Итого активы предприятия 183342 326403 555549
Пассив1 Кредиторская задолженность и краткосрочные пассивы 32834 56829 116245
2 Краткосрочные кредиты и займы 35612 112438 245495
Всего краткосрочный заёмный капитал (краткосрочные обязательства) 68446 169267 361740
3 Долгосрочный заёмный капитал (долгосрочные обязательства) 3594 18822 40995
4 Собственный капитал 111302 138314 152814
Итого пассивы предприятия 183342 326403 555549