Совершенствование управления финансовым состоянием предприятия (стр. 10 из 12)

Диагностика несостоятельности (банкротства) организации выражает систему финансового анализа, направленного на исследование признаков кризисного развития организации по данным финансовой отчетности.

Диагностика несостоятельности (банкротства) включает две подсистемы:

■ экспресс-диагностика банкротства;

■ фундаментальная (прогнозная) его диагностика. Экспресс-диагностику осуществляют по данным оперативного

финансового анализа. При диагностике финансового состояния организации для предупреждения ее возможного банкротства целесообразно использовать дополнительные показатели. В качестве таких показателей предлагают использовать следующие:

1. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):

КТЛ = оборотные активы

краткосрочные обязательства

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (КОСС):

КОСС = СК +ДО - BOA

где СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства;

BOA - внеоборотные активы;

OA - оборотные активы.

Рекомендуемое значение показателя равно 0,1

3. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВП) характеризуется отношением расчетного КТЛ к его нормативному
значению, равному двум. Расчетный КТЛ определяют как сумму его
фактического состояния на конец отчетного периода и изменения
этого показателя между окончанием и началом отчетного периода в
перерасчете на установленный период восстановления (утраты)
платежеспособности (6 и 3 месяца):

Рекомендуемое значение коэффициента восстановления платежеспособности равно 1 и, рассчитанный на период 6 месяцев, свидетельствует о наличии у организации реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности менее 1 рассчитанный на 6 месяцев свидетельствует о том, что у организации нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

4. Коэффициент утраты платежеспособности (КУП) вычисляют по
формуле:

Коэффициент утраты платежеспособности со значением более 1 рассчитанный на период 3 месяца свидетельствует о наличии реальной возможности у организации не утратить свою платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение менее 1 и определенный на период 3 месяца, свидетельствует о том, что у организации имеется реальная перспектива утратить платежеспособность в ближайшее время.

Принятие решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организации - неплатежеспособной осуществляют, если коэффициент текущей ликвидности менее 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

Глава 3. Анализ финансового состояния ООО «Омега»

3.1 Краткая характеристика предприятия

Полное название организации: Общество с ограниченной ответственностью «Омега»

Адрес: г. Новосибирск, ул. Большевистская, д.131, ООО «Омега»

Почтовый адрес: 630083, г. Новосибирск, а/я 12009

телефоны: 212-05-18

факс: 236-06-56

Общая величина Уставного капитала составляет 1230 тыс. руб. ОАО «Омега» входит в число 50 крупных фирм в городе по оптовой продаже запасных частей к автомобилям КамАЗ.

Характер собственности организации: частная.

Правовое положение фирмы: общество с ограниченной ответственностью.

Организация основана учредителями в мае 1996 года. На протяжении хозяйственной деятельности не подвергалась поглощениям и реорганизациям, а также не участвовала в слияниях с другими фирмами и не меняла своего названия. Филиалов и представительств не имеет.

Основной вид деятельности - оптовая торговля.

Ассортимент реализуемой продукции представлен запасными частями к различным модификациям автомобиля КамАЗ и металлопрокатом.

Организационная структура организации

3.2 Комплексная оценка финансового состояния ООО «Омега»

Анализ имущества предприятия (актив баланса)

Статьи актива	На начало года		На конец года		Динамика (+;-)		Изменения структуры %
Статьи актива	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	Изменения структуры %
I Внеоборотные активы	1470	53,49	1545	52,46	75	5,10	- 1,03
1 Нематериальные активы	60	2,18	40	1,36	- 20	-33,34	-0,82
2 Основные средства	1300	47,31	1360	46,18	60	4,61	-1,13
3 Долгосрочные финансовые вложения	100	3,64	120	4,08	20	20	+0,44
4 Отложенные налоговые активы	10	0,36	25	0,85	15	150	+0,49
II Оборотные активы	1278	46,51	1400	47,54	122	9,54	+1,03
1 Запасы	855	31,11	900	30,56	45	5,26	-0,55
2 НДС	15	0,55	20	0,68	5	33,33	+0,13
3 Долгосрочная дебиторская задолженность	20	0,73	30	1,02	10	50	+0,29
4 Краткосрочная дебиторская задолженность	123	4,48	139	4,72	16	13	+0,24
5 Краткосрочные финансовые вложения	47	1,71	52	1,77	5	10,63	+0,06
6 Денежные средства	218	7,93	259	8,80	41	18,80	+0,87
Итого валюта баланса	2748	100	2945	100	197	7,16

Доля оборотных активов к концу года сократилась на 1,03% и составила 47,54%, что ниже рекомендованной нормы, следовательно актив считается не рациональным, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, что

ухудшает финансовую устойчивость. Нематериальные активы в динамике сократились на 20тыс. руб., т.е. на 33,34%, что свидетельствует о сокращении инновационной деятельности предприятия. Несмотря на сокращение доли основных средств на 1,13% она по прежнему остается выше рекомендованного ограничения и составляет 46,18% - это означает, что на предприятии имеются излишние основные средства, которые простаивают и приводят к росту налога на имущество. Предприятие расширяет свою инвестиционную деятельность, причем долгосрочные финансовые вложения увеличились на 20 тыс. руб., т.е. на 20%, а краткосрочные финансовые вложения на 5 тыс. руб., т.е.на 10,63%. В связи с тем, что отсутствует доступ к внутренней документации предприятия величина запасов не может быть сравнима с оптимальным размером, поэтому следует отметить лишь положительную динамику в размере 45 тыс. руб., т.е 5,26%. Увеличение дебиторской задолженности означает расширение предоставления коммерческого кредита, причем краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 16 тыс. руб., т.е. на 13%, а долгосрочная на 10 тыс. руб., т.е. на 50%. Последний факт вызывает тревогу в деятельности организации.

Положительным фактором является рост денежных средств на 41 тыс. руб., т.е. на 18,80%.

Анализ имущества предприятия (пассив баланса)

Статьи пассива	На начало года		На конец года		Динамика (+;-)		Изменения структуры %
Статьи пассива	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Изменения структуры %
III Капитал и резервы	1937	70,49	1945	66,04	8	+0,41	-4,45
1 Уставный капитал	1230	44,75	1230	41,76	0	0	-2,99
2 Добавочный капитал	150	5,45	175	5,94	25	+16,66	0,49
3 Нераспределенная прибыль	557	20,26	540	18,33	-17	-3,05	-1,93
V Краткосрочные обязательства	811	29,51	1000	33,96	189	+23,30	4,45
1 Займы и кредиты	473	17,21	478	16,23	5	+1,05	-0,98
2 Кредиторская задолженность	234	8,51	240	8,14	6	+2,56	-0,37
3 Доходы будущих периодов	69	2,51	193	6,55	124	+179,71	4,04
4 Резервы предстоящих расходов	35	1,27	89	3,02	54	+154,28	1,75
Итого валюта баланса	2748	100	2945	100	197	7,16

Удельный вес собственного капитала, несмотря на незначительное сокращение на 0,41% по прежнему достаточно значителен и составляет 72,59%, это означает, что пассив баланса рационален и предприятие является финансово независимым от внешних инвесторов.

Рассмотрим более подробно динамику всех статей, входящих в Собственный капитал.

Уставный капитал остался неизменным и составил 1230 тыс. руб., при этом увеличился добавочный капитал на 25 тыс. руб., т.е. на 16,66%, нераспределенная прибыль сократилась на 17 тыс. руб., т.е. на 3,05%, а доходы будущих периодов увеличились на 124 тыс. руб., т.е. на 179,71%.

Главным недостатком пассива предприятия является привлечение краткосрочного кредита при отсутствии долгосрочного, причем сумма кредита к концу года возросла на 5 тыс. руб., т.е. на 1,05%.

Кредиторская задолженность увеличилась на 6 тыс. руб., т.е. на 2,56%. Отсутствие доступа к внутренней информации не позволяет сделать нам вывод о наличии, либо отсутствии просроченной кредиторской задолженности.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	Условные обозначения	На начало года	На конец года
1 Собственный капитал	СК	2006	2138
2 Внеоборотные активы	ВА	1470	1545
3 Собственные оборотные средства	СОС	536	593
4 Долгосрочные обязательства	ДО	0	0
5 Собственные и долгосрочные источники финансирования	СД	536	593
6 Краткосрочные кредиты	КК	473	478
7 Общие источники финансирования	ОИ	1009	1071
8 Запасы	З	870	920
9 Излишек + или недостаток – собственных оборотных средств	СОС	- 334	- 327
10 Излишек + или недостаток – собственных долгосрочных источников	СД	- 334	- 327
11 Излишек + или недостаток – общих источников	ОИ	+ 139	+ 151
12 Трехмерная модель финансирования	0;0;1	0;0;1
13 Тип финансовой устойчивости	Неустойчивое финансовое состояние

Расчеты: