Анализ финансового состояния предприятия на примере АО SAT and Company (стр. 8 из 19)
На заседании Республиканской бюджетной комиссии 15 мая 2008 г. принято решение о финансировании строительства инфраструктуры на сумму, эквивалентную 800 млн. долларов США в 2008-2011 годах. В рамках реализации Республиканского бюджета разработана бюджетная программа 053 "Предоставление кредитных ресурсов АО "Банк Развития Казахстана" на строительство инфраструктуры первого интегрированного газохимического комплекса в Атырауской области" на 2008 год в сумме 10 млрд. тенге.
Реализация Проекта предполагается на территории специальной экономической зоны "Национальный индустриальный нефтехимический технопарк" на территории Атырауской области, созданной Указом Президента Республики Казахстан от 19 декабря 2007 года № 495.
В 2006 году Общество путем приобретения 25% пакета акций, вошло в состав акционеров геологоразведочной организации АО "КазГеоКосмос". Эта компания по уровню подготовки специалистов, наличию специального новейшего оборудования и наработанному опыту является одной из известных компаний в Казахстане в области предоставления услуг по космическому мониторингу природных и промышленных объектов. На данный момент ни Общество, ни дочерние организации не имеют рейтингов от международных и/или отечественных рейтинговых агентств. Однако в рамках реализации 2-го этапа стратегических планов развития Общество намерено осуществить выход на отечественный и зарубежный фондовые рынки. Филиалов и представительств нет. В настоящий момент группа "SAT & Company" представлена в таких секторах экономики как оптовая торговля нефтепродуктами, нефтехимическая и металлургическая промышленность.
Организационная структура компаний состоит из 3-х отделов и 7-и департаментов (таблица 3).
Таблица 3 Структура компании*
| Финансово – экономическоеобеспечение | Департамент бюджетирования |
| Финансовый департамент | |
| Бухгалтерия | |
| Юридическое обеспечение | Юридический департамент |
| Департамент управления персоналом иадминистрирования | |
| Обеспечение развития холдинга | Департамент управления проектами |
| Департамент маркетинга и логистики |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
На 1 кв. 2010 года среднесписочная численность работников АО "SAT & Company" составляет 60 человек, в группе компаний АО "SAT & Company" 524 человек. Снижение среднесписочной численности работников группы компаний в 2008 – 2009 годах связано с реализацией Обществом инвестиционных активов (таблица 4).
Таблица 4 Количество работников*
| 2007 | 2008 | 2009 | 01.04.2010 | |
| Среднесписочная численность работников | ||||
| АО "SAT & Company" | 110 | 72 | 74 | 60 |
| Группа компаний АО"SAT & Company" | 5 570 | 2709 | 552 | 524 |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
В таблице 5 представлены дочерние организации, финансовые показатели которых консолидируются с финансовыми показателями АО "SAT & Company".
Таблица 5 Дочерние и зависимые организации*
| № | Наименование юр. лица, | Прямое/косвенноеучастие | Доляучастияв % | Вид деятельности |
| 1 | ТОО"SAT Petrochemicals" | Прямое, учреждено в 2004 году | 100 | Реализация продукции, товаров, выполнение работ и оказание услуг казахстанским и иностранным ю/л |
| 2 | ТОО"SAT Trade" | Прямое, учреждено в 2005 году | 100 | Реализация нефтепродуктов и ГСМ оптом и в розницу |
| 3 | АО "КазФерроСталь" | Прямое, приобретено в 2007 году | 100 | Прием, хранение, переработка, реализация лома из черного и цветного металлов |
| 4 | ТОО "SAT Atyrau" | Прямое, куплено в 2005 году и перерегистрировано в ТОО "SAT Atyrau" | 100 | Торгово-закупочная, посредническая деятельность, строительно-монтажные работы |
| 5 | ТОО "Астананефтехим" | Прямое, куплено в 2006 году | 100 | Купля-продажа продуктов нефтехимической промышленности |
| 6 | ТОО "Актауский Битум" | Прямое, учреждено в 2005 году | 100 | Производство битума, битумно-полимерных эмульсий, мастики, масел |
| 7 | ТОО "Восток-Мунай" | Прямое, куплено в 2005 году | 100 | Предоставление самолетов в аренду |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
Структура управления Обществом, выстроенная на основе дивизионного подхода, показана на рисунке 1, где приведен состав дивизионов: Корпоративный центр (АО "SAT & Company") и четыре Бизнес-единицы.
Задачей Бизнес-единиц Общества является повышение эффективности деятельности дочерних организаций, находящихся в его ведении, а также обеспечение сроков и схем реформирования дочерних и зависимых организаций (далее ДЗО).
Рисунок 1. Взаимодействие с дочерними предприятиями
Управление дочерними и зависимыми организациями основывается на корпоративных методах, направленных на повышение эффективности работы органов управления и обеспечение соблюдения прав и баланса интересов всех акционеров. Эта цель реализуется посредством участия представителей Общества в органах управления и контроля ДЗО - советах директоров и ревизионных комиссиях. Развитие корпоративных методов управления компаниями Общества происходит по следующим основным направлениям: развитие института профессиональных директоров - членов советов директоров ДЗО; увеличение количества независимых директоров в составах советов директоров ДЗО; создание при советах директоров совещательных и рабочих органов - комитетов, рабочих групп; регламентация информационной политики. Система управления дочерними и зависимыми организациями, основана на положениях АО "SAT & Company". Система управления собственностью группы "SAT & Company" призвана обеспечить эффективное использование активов для увеличения доходов акционеров Общества.
Деятельность Общества по реализации нефтепродуктов не лицензируется.В таблице 6 дается информация по объемам реализации в количественном выражении за 3 года и первый квартал 2010 г.
Таблица 6 Реализация по видам в количественном выражении (тонн)*
| 2007 | 2008 | 2009 | 1 кв. 2010 | |
| Нефтепродукты | 171 329 | 93 555 | 81 704 | 13 036 |
| Литая заготовка | 20 127 | 42 053 | 43 707 | 5 601 |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
Объемы реализации нефтепродуктов в 2008 году по сравнению с 2007 годом существенно снизились за счет того, что Обществом прекратилась реализация авиационного керосина.
К позитивным моментам развития бизнеса можно отнести следующие факторы:
• Общество имеет диверсифицированный бизнес;
• Снижение мировых цен на сырье;
• Поддержка Правительством отдельных секторов экономики и национальных производителей;
• Снижение налоговой нагрузки;
• Уменьшение капитальных затрат за счет снижения цен на оборудование;
• Уникальность производств, входящих в структуру Общества на внутреннем рынке.
К негативным моментам развития бизнеса можно отнести следующие факторы:
• Увеличение стоимости капитала;
• Мировой кризис ликвидности.
Общество для организации продаж различных нефтепродуктов (бензин, мазут, дизельное топливо и иные нефтепродукты), в том числе горюче-смазочных материалов. Использует дочерние организации - ТОО "SAT Trade" и ТОО "SAT Petrochemicals". Через эти компании идет поступление как нефти для дальнейшей переработки, так и других нефтепродуктов. У Общества заключены договоры на переработку нефти с двумя казахстанскими заводами: АО "Атырауский НПЗ" г.Атырау и АО "PetroKazakhstan Oil Products" г.Алматы. В таблице 7 и 8 приведены внешние поставщики и потребители товара.
Таблица 7 Основные поставщики*
| Поставщик | Наименование продукции | Доля, % в объемепоставок |
| ТОО "ДАЛИЯ" (г. Актобе) | Сырая нефть, ГСМ | 74,16 |
| ТОО "Альтаис" (г. Тараз) | Сырая нефть, ГСМ | 21,35 |
| ТОО "Евро Ойл" (г.Атырау) | Сырая нефть, ГСМ | 4,49 |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
Таблица 8 Основные потребители*
| Потребитель | Наименование продукции | Доля, % в объемереализации |
| ТОО "Алмаз ИнтернэшнлТрейдинг Компании" (г.Атырау) | (бензин, мазут,дизельное топливо) | 1,99 |
| ТОО"Grant Invest" (г.Алматы) | (бензин, мазут,дизельное топливо) | 2,53 |
| Danum Solis Limited,(Великобритания, г.Лондон) | (бензин, мазут,дизельное топливо) | 36,04 |
| ТОО "Каир Трейд" (г.Актобе) | (бензин, мазут,дизельное топливо) | 8,56 |
| ТОО "RENOIL" (г.Алматы) | (бензин, мазут,дизельное топливо) | 2,53 |
| ТОО"Petroleum Invest comp."(г.Алматы) | (бензин, мазут,дизельное топливо) | 9,8 |
| Прочие среднеоптовыереализации | (бензин, мазут,дизельное топливо) | 38,55 |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"
Импорт: В настоящее время АО "SAT & Company" импортных контрактов не имеет.
Экспорт: Общество реализует свой товар, как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Как видно из приведенной таблицы, доля реализации на экспорт в общем объеме реализации растет (таблица 9).
Таблица 9 Доходы по направлениям реализации (тыс. тенге)*
| 2007 | 2008 | 2009 | 1 кв. 2010 | |
| Казахстан | 8 184 015 | 5 644 469 | 2 953 135 | 367 362 |
| ОАЗ | 256 598 | 1 685 860 | 3 370 173 | 261 005 |
| Швейцария | 1 627 952 | 1 984 029 | 2 723 206 | |
| Великобритания | 724 840 | 763 986 | 655 811 | |
| Иран | 0 | 0 | 203 948 | |
| Другие регионы | 563 429 | 349 819 | 174 946 | |
| Всего реализация | 11 356 834 | 10428 044 | 10 081 219 | 628 367 |
| Доля реализации на экспорт | 28 | 46 | 71 | 41 |
* Составлена по данным АО "SAT & Company"