• Оценка ликвидности.
• Оценка имущественного положения,
• Оценка финансовой устойчивости.
• Оценка деловой активности.
• Оценка рентабельности.
Далее выполним анализ имущественного состояния данного предприятия.Для упрощения анализа произведем аналитическую группировку статей баланса предприятия по пассиву и активу в таблице 8.
Таблица 8 - Анализ статей баланса
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение | Темпы роста | ||
| тыс.руб. | % к итогу | тыс.руб. | % к итогу | тыс.руб. | % к итогу | |
| Активы | ||||||
| Имущество всего | 5475,00 | 100,0% | 5320 | 100,0% | -155,00 | - |
| Иммобилизационные активы | 3282,18 | 59,9% | 3298,40 | 62,0% | 16,22 | 2,05% |
| Оборотные активы | 2192,82 | 40,1% | 2021,60 | 38,0% | -171,22 | -2,05% |
| Запасы | 1699,08 | 31,0% | 1675,80 | 31,5% | -23,28 | 0,47% |
| Дебиторская задолженность | 379,36 | 6,9% | 255,36 | 4,8% | -124,00 | -2,13% |
| Депозитные средства | 114,40 | 2,1% | 90,44 | 1,7% | -23,96 | -0,39% |
| Пассивы | ||||||
| Источники имущества свего | 5475,00 | 100,000% | 5320,00 | 100,000% | -155,00 | - |
| Собственный капитал | 4861,80 | 88,800% | 4910,36 | 92,300% | 48,56 | 3,500% |
| Заемный капитал | 613,20 | 11,200% | 409,64 | 7,700% | -203,56 | -3,500% |
Соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости, о его ликвидности Обобщенно вертикальный анализ баланса дан в таблице 5
Из приведенного анализа можно сделать вывод о том, что в структуре баланса в течение 2009 года произошли следующие изменения:
Снижение доли основных средств и других внеоборотных средств на 1,4% и увеличение доли оборотных средств на 1,4%. Рост удельного веса оборотных средств, произошел в основном от увеличения доли запасов и затрат на 3%. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение в 2008 г. удельного веса дебиторской задолженности на 1,4%.
В структуре источников принципиальных изменений не произошло. Высокий удельный вес имеет собственный капитал. Если в 2006 году он составил 88,8%, то в 2008 году 93,3%. Рост доли собственного капитала был, достигнут в основном за счет уменьшения доли кредиторской задолженности на 3,5%.
Предприятие по-прежнему использует долгосрочные ссуды и кредиты, но их удельный вес очень мал.
По данным баланса динамика имущественного положения предприятия «ТЛК «Драйвер» представлена в таблице 9. Из приведенных данных видно, что за анализируемый период имущество уменьшилось на 155 тыс.руб., что говорит об убывании имущественного потенциала предприятия. Прирост (16,22 тыс.руб.), был только лишь по иммобилизационным активам.
Таблица 9 - Вертикальный анализ баланса
| № п/п Статьи баланса | 2008 г. | 2009 г. | |
| Сумма в % | Сумма в % | Отклонение, % | |
| АКТИВЫ | |||
| 1 Основные средства и другие необоротные активы:Основные средства.Пр. необоротные активы. | 59,950,05 | 62,000,06 | 2,050,01 |
| ИТОГО | 60,00 | 62,06 | 2,06 |
| 2 Оборотные средства:Запасы и затратыРасчеты с дебиторамиДенежнедные средства и прочее активы | 31,036,932,09 | 31,504,801,70 | 0,47-2,13-0,39 |
| ИТОГО | 40,05 | 38,00 | -2,05 |
| БАЛАНС | 100 | 100 | 0 |
| ПАССИВЫ | |||
| 3 Собственый капитал | 88,8 | 92,3 | 3,5 |
| ИТОГО | 88,8 | 92,3 | 3,5 |
| 4 Привлеченные средства:Долгосрочные ссуды и займыКраткосрочные займы | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Расчеты с кредиторамиПорчие пассивы | 11,2 | 7,7 | -3,5 |
| ИТОГО | 11,2 | 7,7 | -3,5 |
| БАЛАНС | 100 | 100 | 0 |
Таблица 10 - Изменение имущественного положения предприятия
| №п/п | Показатели | 2008 г.тыс.руб.,% | 2009 г.тыс.руб.,% | Изменениетыс.,руб., % | |||
| 1 | Всего имущества, в том числе | 5475,0 | 1,00 | 5320 | 1 | -155 | 0 |
| 2 | Иммобильные активы | 3282,2 | 0,60 | 3298,4 | 0,62 | 16,22 | 0,02 |
| 3 | Мобильные активы | 2192,8 | 0,4 | 2021,6 | 0,38 | -171,22 | -0,02 |
| 4 | Денежные средства и прочие активы | 493,74 | 9,02 | 345,8 | 6,5 | -147,94 | -2,52 |
| 5 | Запасы и затраты | 1699,1 | 9,02 | 3445,8 | 6,5 | -147,94 | -2,52 |
В компании довольно высокий удельный вес имущества производственного назначения. Коэффициент имущества производственного назначения составил в 2008 году 0,90, а в 2009г - 0,93. Наряду с ростом данного показателя выросла доля материальных оборотных средств в имуществе «ТЛК «Драйвер» на 3,7%, тогда, как удельный вес основных средств уменьшился на 1,4%
Оценка ликвидности и баланса предприятия производится по коэффициенту ликвидности и позволяет определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода. Наиболее важные из них следующие: наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги); быстро реализуемые активы - дебиторские задолженности и прочие активы; медленно реализуемые статьи раздела НАД «Запасы и затраты» - «Расходы будущих периодов», а также статьи из раздела («Долгосрочные финансовые вложении за вычетом величины вложений в уставные фонды других предприятий) и расчеты с учредителями; труднореализуемые активы («Основные средства и иные в необоротные активы») за исключением статей этого раздела включенных в предыдущую группу. Пассивы так же группируются по степени срочности их оплаты: наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторские задолженности статья ППБ «Расчеты и прочие пассивы»), а так же ссуды не погашенные в срок; Итог функции получается вычитанием из итога величины наиболее ликвидных активов
Из сравнения мы видим, что выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии минимального уровня финансовой устойчивости, т. е. - наличии у компании оборотных средств.
В данном случае, при анализе, первое условие не соответствует полученному результату. Это говорит о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно.
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е активов имеющих оборачиваемость менее года). Этот расчетный показатель зависит как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятия.
Основным и постоянным источником увеличения собственных оборотных средств является прибыль. Не следует смешивать понятия «оборотные средства» и «собственные оборотные средства». Первый показатель характеризует активы предприятия, второй источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, которая служит для покрытия текущих активов.
Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательств .
Рассчитаем величину собственных оборотных средств компании на 1.01.2008г. и на 1.01.2009 г,
Произведем оценку поэтапно:
Величина собственных оборотных средств
Рассчитаем величину собственных оборотных средств в таблице 11
Таблица 11 Величина оборотных средств «ТЛК «Драйвер» тыс. руб.
| № п\п | Показатели | на 01.01.2008 г.В тыс.руб. | на 01.01.2009 г.В тыс.руб. |
| 1 | Источники собственных средств | 4861,80 | 4910,36 |
| 2 | Долгосрочные пассивы | 0,27 | 0,11 |
| 3 | Основные средства и др. необоротные активы | 3282,18 | 3298,40 |
| 4 | Убытки пошлых лет | - | - |
| 5 | Убытки настоящего периода | - | - |
| 6 | Величина собственных средств | 1579,34 | 1611,85 |
Из расчетов мы видим, что величина собственных оборотных средств на 1.01.09г. Увеличилась 32,4 тыс. руб. по сравнению с 2008.
Это свидетельствует о том, что финансовое положение предприятия в данном случае является устойчивым.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособность). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. По международным стандартам, в зависимости от отрасли хозяйства и рыночной конъюнктуры, коэффициент абсолютной ликвидности колеблется от 0.2 до 0,3. Рассчитаем его для АТП в таблице12
Таблица 12 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности.
| № п\п | Показатели | на 01.01.2008 | на 01.01.2009 |
| 1 | Денежные средства | 0,4 | 0,8 |
| 2 | Расчетный счет | 0,74 | 0,10 |
| 3 | Прочие денежные средства | 113,26 | 89,54 |
| 4 | Использование заемных средств | _ | _ |
| 5 | ИТОГО | 114,40 | 90,44 |
| 6 | Расчеты и другие пассивы | 612,93 | 409,53 |
| 7 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,187 | 0,221 |
Снижение объемов краткосрочных обязательств таблица 8 и активов увеличения. Общая ликвидность показывает, что предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательств за счет остатков средств на расчетном счете, и, без реализации.