Анализ финансового состояния и рекомендации по его улучшению ООО Сегмент (стр. 7 из 14)

На изменение структуры актива баланса повлиял рост суммы внеоборотных активов на 107 тыс. руб. или на 12 % и рост суммы оборотных активов на 57 309 руб. или на 108%. Увеличение доли оборотных активов делает имущество предприятия более мобильным. Как видно, темпы роста активов меньше темпов роста выручки от продаж, что свидетельствует об улучшении использования активов.

На изменение структуры актива баланса повлияло, главным образом, изменение суммы оборотных активов. В составе оборотных активов произошли следующие изменения (таблицы №4, 5). Наибольшему росту за анализируемый период подверглась дебиторская задолженность, которая увеличилась на 33305 тыс. руб. или на 74,87 %. Величина запасов также заметно увеличилась на 21 108 тыс. руб. или на 1161,06%. Этому росту поспособствовало появление на конец 2006 года незавершенного производства в сумме 21327 тыс. руб.. Наблюдается снижение объема сырья и материалов на 282 тыс. руб. или на 15,59%. Величина расходов будущих периодов увеличилась на 63 тыс. руб. или на 700%. Сумма денежных средств в рассматриваемом периоде возросла на 390 тыс. руб. или на 30,81 %.

Изменения в составе внеоборотных активов в анализируемом периоде связаны с изменением только основных средств (таблица №3). Сумма основных средств в анализируемом периоде увеличилась на 107 тыс.руб. или на 12%.

2.2.2 Анализ пассива баланса

Для анализа пассива бухгалтерского баланса 2006 года воспользуемся данными таблиц №6, 7, 8, 9, 10.

Таблица №6. Реальный собственный капитал бухгалтерского баланса

ООО «Сегмент» за 2006 год.

Показатели на начало периода на конец периода Изменения в % к величине на начало периода
Капитал и резервы 11 627 17 449 5 822 50,07
Доходы будущих периодов - - - -
Фонды потребления - - - -
Убытки - - - -
Реальный собственный капитал 11 627 17 449 5 822 50,07

Таблица №7. Скорректированные заемные средства ООО «Сегмент» за 2006 год.

Показатели на начало периода на конец периода Изменения в % к величине на начало периода
Долгосрочные пассивы - - - -
Краткосрочные пассивы 42 361 93 955 51 594 121,80
Целевые финансировыания и поступления - - - -
Доходы будущих периодов - - - -
Фонды потребления - - - -
Скорректированные заемные средства 42 361 93 955 51 594 121,80

Таблица №8. Анализ структуры пассивов бухгалтерского баланса ООО «Сегмент» за 2006 год.

Показатели Абсолютные величины, тыс. руб. Относительные величины, % Изменения на начало периода

на

конец периода

на начало периода на конец периода в абсолют-ных величи-нах в относительных величи-нах в % к измене-нию к общей величи-не активов в % к величине на начало перио-да Реальный собственный капитал 11 627 17 449 21,54 15,66 5 822 -5,9 10,14 50,07 Скорректирован-ные заемные средства 42 361 93 955 78,46 84,34 51 594 5,9 89,86 121,80 Итого источников средств 53 988 111 404 100 100 57 416 0,0 100,00 171,87 Коэффициент автономии 0,215 0,157 - - -0,059 - - - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 3,643 5,385 - - 1,741 - - -

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значения которых отображается в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса (таблица №8).

На конец анализируемого периода величина собственного капитала увеличилась на 5822 тыс. руб. или на 50,07%. Как видно из таблицы №9, на это изменение повлиял рост нераспределенной прибыли.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на протяжении анализируемого периода имел тенденцию к повышению. Это может свидетельствовать о снижении финансовой независимости и увеличении финансовых рисков.

Долгосрочные и краткосрочные заемные средства на предприятии отсутствуют. Анализ таблицы №10 показывает, что краткосрочные обязательства в ООО «Сегмент» представлены только кредиторской задолженностью. Сумма кредиторской задолженности увеличилась на 51 594 тыс. руб. или на 121,80 %. Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности на начало анализируемого периода показывает, что дебиторская задолженность превышала кредиторскую. На конец 2006 года кредиторская задолженность превысила дебиторскую задолженность, т.е отсрочка платежей должников финансировалась за счет неплатежей кредиторам.

Анализ пассива бухгалтерского баланса показал, что уровень привлеченного капитала настолько велик, что предприятие находится в сильной долговой зависимости, а значит высок риск его неплатежеспособности при возникновении сбоев в поступлении доходов.

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности

2.3.1 Анализ ликвидности

Таблица №11. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Сегмент».
Показатели Формула для расчета

Норматив-

ное значение

На начало года На конец года Изменения за период
Коэфициент абсолютной ликвидности К а.л. =А1 / П1+П2 > 0,2-0,5 0,03 0,02 -0,01
Коэфициент быстрой ликвидности К б.л. =А1+А2 / П1+П3 > 1 1,08 0,85 -0,23
Коэфициент покрытия К покр. = А1+А2+А3 / П1+П2 > 2 1,25 1,18 -0,07
Коэфициент соотношения собственных и заемных средств К соот. = Собств. ср. /Заемные ср. >1 0,27 0,19 -0,08
Коэфициент обеспеченности собственными оборотными средствами К об. соб. ср.= Собств. оборот. ср. / оборот. ср. > 0,1 0,20 0,15 -0,05
Коэфициент общей платежеспособности К общ. платеж.= Активы предпр. / Обязательства предпр. >2 1,27 1,19 -0,08

Коэфициент абсолютной ликвидности. Как видно из расчетов по таблице №11 за анализируемый год в ООО «Сегмент» этот показатель не соответствует нормативу. Такие низкие значения коэффициента абсолютной ликвидности указывают на снижение платежеспособности.

Коэффициент быстрой ликвидности. По таблице №11 видно, на начало 2006 года данный коэффициент соответствует нормативу, он равен 1,08. Это связано со снижением дебиторской задолженности, что означает правильную политику ООО «Сегмент» в отношении расчетов с дебиторами. А на на конец 2006 года коэффициент быстрой ликвидности ниже рекомендуемого значения. Низкое значение показателя говорит об уменьшении платежной способности организации и указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

Коэффициент покрытия или общей ликвидности. Анализируя представленные расчеты в таблице №6, можно сказать, что этот показатель не соответствует значению абсолютно ликвидного баланса, т.е. он равен < 2. Это означает, что оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.