регистрация /  вход

Оценка деловой активности компании (стр. 1 из 3)

СОДЕРЖАНИЕ

1. Задание 3

2. Решение 4

3. Список использованной литературы 13

ЗАДАНИЕ

Финансовый менеджер компании ОАО «Восход» обратил внимание на то, что за последние двенадцать месяцев объем денежных средств на счетах значительно уменьшился. Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход» приведена в таблице 1.

Все закупки и продажи производились в кредит, период – 1 месяц.

Требуется:

1) проанализировать приведенную информацию и рассчитать продолжительность финансового цикла, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота компании, за 2003 и 2004 гг.;

2) составить аналитическую записку о влиянии изменений за исследуемые периоды;

3) построить прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 10 %.

Дополнительная информация:

1) Для расчета следует предположить, что год состоит из 360 дней.

2) Все расчеты следует выполнить с точностью до дня.

Таблица 1

Финансовая информация о деятельности ОАО «Восход»

Показатели 2003 г., руб. 2004 г., руб.
Выручка от реализации продукции 477500 535800
Закупка сырья и материалов 180000 220000
Стоимость потребленных сырья и материалов 150000 183100
Себестоимость производственной продукции 362500 430000
Себестоимость реализованной продукции 350000 370000
Средние остатки
Дебиторская задолженность 80900 101250
Кредиторская задолженность 19900 27050
Запасы сырья и материалов 18700 25000
Незавершенное производство 24100 28600
Готовая продукция 58300 104200

РЕШЕНИЕ

1. На основании данных, представленных в задании, сформируем агрегированный баланс ОАО «Восход» за 2004 г. (таблица 2), дополним баланс недостающими данными. Произведем балансировку статей актива и пассива баланса (Актив = Пассив).

Таблица 2

Агрегированный баланс

Активы
Оборотные средства:
Денежные средства 9700
Дебиторская задолженность 101250
Материальные запасы 53600
Запасы готовой продукции 104200
Итого оборотных средств 268750
Основные средства:
Земля 60000
Здания и оборудование 150000
Накопленный износ 75000
Итого основных средств 135000
Итого активов 403750
Пассивы
Краткосрочные и долгосрочные обязательства:
Счета к оплате 27050
Налог, подлежащий оплате 18500
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств 45550
Собственный капитал:
Обыкновенные акции 233400
Нераспределенная прибыль 124800
Итого собственного капитала 358200
Итого пассивов 403750

2. Выполним построение прогнозного баланса.

Для построения прогнозного баланса необходимо построить всю финансовую отчетность.

Построим прогнозную финансовую отчетность на следующий плановый период, при условии роста выручки от реализации на 10 %.

Таблица 3

Прогнозные показатели функционирования предприятия
Показатель Кварталы Итого
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1 2 3 4 5 6
Прогнозный объем реализации в натуральном выражении (ед.) 3 400 3 200 3 100 3 000 12 700
Прогнозная цена реализации единицы изделия (руб./ед.) 44 45 47 50
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации 60%
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале 40%
Процент от реализации следующего квартала для запаса на конец текущего квартала 12%
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах (ед.) 200
Величина потребности в материале на единицу изделия в натуральных единицах (ед.) 4 4 4 4
Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала 10%
Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах 400
Цена единицы материала (руб./ед.) 3 3 3 3
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок 50%
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале 50%
Величина прямых затрат труда на единицу изделия (час/ед.) 4 4 4 4
Стоимость прямых затрат труда на единицу изделия (руб./ед.) 4 4 4 4
Ставка переменных накладных расходов (руб./час) 3 3 3 3
Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов, включая амортизацию (руб.) 3000 3000 3000 3000 12 000
Величина амортизации (руб.) 1500 1500 1500 1500 6 000
Переменные коммерческие и управленческие расходы на единицу продукции (руб./ед.) 1 1 1 1
Постоянные коммерческие и управленческие расходы (руб.) постатейно: 9 700 8 700 8 200 8 700 35 300
- реклама 500 500 1 000
- страхование 1 500 1 500
- заработная плата 7 000 7 000 7 000 7 000 28 000
- аренда 300 300 300 300 1 200
- налоги 900 900 900 900 3 600
Величина денежных средств, необходимая для закупки оборудования (руб.) 0 0 0 0 0
Величина кредитования (руб.) 0
Годовая ставка процента за банковский кредит 20%
Ставка налогообложения прибыли 24%

Таблица 4

Бюджет реализации

п.п.

Показатель квартал итого
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1 Прогнозируемый объем реализации (ед.) 3 400 3 200 3 100 3 000 12 700
2 Цена реализации (руб./ед.) 44 45 47 50
3 Прогнозируемый объем реализации (руб.) 149 600 144 000 145 700 150 000 589 300

Таблица 5

Прогноз поступления денежных средств

№ п.п. Показатель квартал итого
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1 Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода (руб.) 101 250 0 0 0 101 250
2 Реализация 1 квартала 89 760 59 840 149 600
3 Реализация 2 квартала 86 400 57 600 144 000
4 Реализация 3 квартала 87 420 58 280 145 700
5 Реализация 4 квартала 90 000 90 000
6 Общие поступления денежных средств (руб.) 191 010 146 240 145 020 148 280 630 550
7 Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации 60%
8 Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале 40%

Таблица 6

Производственный бюджет

№ п.п. Показатель квартал итого
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1 Запас готовой продукции на конец прогнозного периода (ед.) 408 384 372 200 200
2 Прогнозный объем реализации в натуральном выражении (ед.) 3 400 3 200 3 100 3 000 12 700
3 Общая потребность в изделиях (ед.) 3 808 3 584 3 472 3 200 12 900
4 Запас готовой продукции на начало прогнозного периода (ед.) 2 605 408 384 372 372
5 Количество ед. продукции, подлежащих изготовлению (ед.) 1 203 3 176 3 088 2 828 10 295
6 Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала 12%
7 Запас готовой продукции на конец прогнозного периода в натуральных единицах (ед.) 200

Таблица 7

Бюджет прямых затрат на материалы

№ п.п. Показатель квартал итого
1 кв. 2 кв. 3 кв. 4 кв.
1 Потребность в материале на единицу изделия (в натур единицах) 4 4 4 4
2 Потребность в материале на производство в текущем квартале (ед.) 4 812 12 704 12 352 11 312 41 180
3 Запас материала на конец прогнозного периода (ед.) 1 270 1 235 1 131 400 400
4 Общая потребность в материале (ед.) 6 082 13 939 13 483 11 712 41 580
5 Запас материала на начало прогнозного периода (ед.) 17 867 1 270 1 235 1 131 17 867
6 Материалы, подлежащие закупке(ед.) -11 784 12 669 12 248 10 581 23 713
7 Цена единицы материала (руб.) 3 3 3 3
8 Стоимость закупок (руб.) -35 353 38 006 36 744 31 742 71 140
9 Процент от количества материала, необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала 10%
10 Запас материала на конец прогнозного периода в натуральных единицах 400

Таблица 8