Пассивная часть баланса Общества характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, который занимает в общем объеме порядка 80%. Всего за отчетный период собственный капитал данного предприятия вырос на 313063 руб. или на 33,97%.
В структуре заемных средств преобладает краткосрочный заемный капитал, долгосрочного заемного капитала у Общества нет. Краткосрочный заемный капитал на данном предприятии представляет собой кредиторскую задолженность, которая за анализируемый период снизилась на 179000 руб. (92,27%). Это говорит о том, что в последнее время Общество в своей деятельности использует собственный капитал.
Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, а также оборачиваемости оборотных активов. Для этого рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и оборачиваемости, которые приведены в таблице 3 (приложение Д).
Коэффициенты финансовой устойчивости показывают, что в целом ООО «ТАУ» является финансово независимым, о чем свидетельствуют коэффициент автономии на уровне 0,83 – 0,99 и коэффициент финансовой зависимости на уровне 0,17-0,01. Рост коэффициента автономии на 19,28% и снижение коэффициента финансовой зависимости на 94,12% говорят об увеличении финансовой независимости предприятия
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств за анализируемый период снизился почти на 95%, что говорит об усилении финансовой независимости данного предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть об усилении финансовой устойчивости.
Коэффициент сохранности собственного капитала свидетельствует о ежегодном росте собственного капитала. Так за 2003 год он вырос на 175%, за 2004 год – на 22%, а за 2005 год – на 10%.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами, находящийся на уровне 0,89 в 2003г., 0,98 в 2004г., 1,03 в 2005г. и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, находящийся на уровне 0,83 в 2003г., 0,98 в 2004г., 0,99 в 2005г. свидетельствуют о достаточности собственного капитала на предприятии.
Коэффициент маневренности собственного капитала за весь рассматриваемый период равен 1, так как у Общества нет внеоборотных активов. Это говорит о том, что у данного предприятия достаточно возможностей финансового маневра.
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы и отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия на относительно отдаленную перспективу при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. В ООО «ТАУ» в 2003 году текущие активы почти в 5 раз превысили текущие пассивы, а к концу 2005 года – почти в 84 раза, что говорит о способности данного предприятия погасить за счет активов все краткосрочные обязательства.
Коэффициент оборачиваемости активов в ООО «ТАУ» показывает скорость оборота всех оборотных средств данной организации (как материальных, так и денежных), так как у Общества нет имущества. За анализируемый период данный коэффициент вырос с 1,41 до 1,96 или на 39%. Это говорит об увеличении скорости оборота оборотных активов.
Период оборачиваемости активов показывает продолжительность одного оборота, он снизился почти на 30% и, если в 2003г. продолжительность одного оборота активов составляла почти 259 дней, то в 2005г. она составила 186 дней. Продолжительность оборота оборотного капитала уменьшается, что само по себе говорит о том, что оборотный капитал используется эффективно.
Коэффициент загрузки (закрепления) активов за анализируемый период снизился с 0,71 до 0,51, что также говорит об эффективности использования оборотных средств Общества.
Судя по коэффициентам оборачиваемости капитала, предприятие значительно повысило свою деловую активность, что позволило увеличить доходность собственного капитала.
Для того, чтобы рассмотреть финансовое состояние предприятия также необходимо рассмотреть показатели прибыли и рентабельности. Они показаны в таблице 4 (приложение Е).
Приведенные в таблице данные показывают, что за рассматриваемый период значительно повысились темпы роста объема продаж, а именно выручка от реализации товаров увеличилась на 56,53%.
Рассматривая показатели, характеризующие качество прибыли, необходимо отметить, что темпы ее роста в 2005 году несколько уменьшились по сравнению с 2003 годом, то есть с 697327 рублей до 126877 рублей или почти на 80%. Это связано, прежде всего, с увеличением себестоимости проданных товаров в 2,5 раза, а также с ростом коммерческих расходов почти в 3,5 раза. Так как ООО «ТАУ» не платит налог на прибыль, а находится на уплате ЕНВД, то все затраты (и прямые, и косвенные) оно относит на счет 44 «Расходы на продажу» и поэтому они влияют на формирование прибыли от продаж. В 2005г. коммерческие расходы увеличились по сравнению с 2003г. из-за того, что Общество проводило ремонт помещения магазина.
Также произошло снижение уровня рентабельности продаж, капитала и активов. Это связано с тем, что показатели прибыли уменьшаются, а выручка от реализации товаров, стоимость капитала Общества и его активов увеличиваются.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым и стабильным. ООО «ТАУ» является независимым платежеспособным предприятием, его активы ликвидны, но прибыль данной организации снижается.
3. Оценка и управление формированием прибыли
от продаж
3.1. Анализ формирования прибыли от продаж
Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных показателей и рычагов управления экономикой. Она является мерилом оценки деятельности предприятия, источником его развития, самофинансирования, материального поощрения труда работников, выступает источником вознаграждения владельцам акций, паев в уставном капитале предприятия, пополнения государственного и местных бюджетов. Итак, прибыль – это основной многозначный оценочный показатель результатов работы предприятия в условиях становления и развития рыночного механизма хозяйствования.
Рассмотрим источники формирования, структуру, а также динамику прибыли от продаж ООО «ТАУ» (таблица 5). Формирование прибыли подробно показано в форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за соответствующие годы (приложение Г).
Таблица 5 – Динамика прибыли от продаж
| Показатель | 2003г. | 2004г. | 2003г. в % к 2004г. | 2005г. | 2005г. в % к 2004г. |
| Товарооборот (выручка от реализации товаров), руб. | 1576682 | 2695775 | 170,98 | 2467944 | 91,55 |
| Покупная стоимость товаров, руб. | 747431 | 2319711 | 310,36 | 1892393 | 81,59 |
| Валовой доход (торговая наценка) от реализации товаров, руб. | 829241 | 376064 | 45,35 | 575551 | 153,05 |
| Коммерческие расходы, руб. | 131914 | 156823 | 118,88 | 448674 | 286,10 |
| Управленческие расходы, руб. | - | - | - | - | - |
| Прибыль от реализации товаров, руб. | 697327 | 219241 | 31,44 | 126877 | 57,87 |
| Рентабельность продаж, % | 0,44 | 0,08 | - | 0,05 | - |
Прибыль от реализации товаров в обществе с ограниченной ответственностью «ТАУ» определяется вычитанием из выручки от реализации товаров покупной стоимости товаров и издержек обращения, либо из валового дохода издержек обращения. В общем за рассматриваемый период она снизилась почти на 82%: в 2004 году по сравнению с 2003 годом – почти на 69%, а в 2005 году по сравнению с 2004 годом – на 42,13%.
Основным источником формирования прибыли в обществе с ограниченной ответственностью «ТАУ» являются реализованные торговые надбавки. При формировании цен на реализуемые изделия, руководство ООО «ТАУ» к покупной стоимости продукции добавляет торговую наценку в пределах от 15 до 30% в зависимости от качества товара, внешнего вида, от спроса покупателей на него и т.д. Как видно из данной таблицы, валовой доход в 2004г. снизился почти на 55%. Это связано с тем, что выручка увеличивалась меньшими темпами, чем покупная стоимость реализуемых товаров. Так выручка от реализации товаров в 2004 году увеличилась по сравнению с 2003 годом на 1119093 руб. или почти на 71%, а покупная стоимость товаров – на 1572280 руб. или почти в 3 раза. В 2005г. валовой доход увеличился на 53,05%.
Коммерческие расходы в 2004 году по сравнению с 2003 годом выросли на 18,88%, а в 2005 году по сравнению с 2004 годом – на 186,10%. Такой большой рост данных расходов связан с тем, что в 2005г. Обществом был заключен договор долевого участия с Центральной поликлиникой, в соответствии с которым ООО «ТАУ» были приобретены строительные материалы для ремонта крыльца поликлиники. Затраты на приобретение данных стройматериалов бухгалтером были отнесены также на счет 44 «Расходы на продажу» и увеличили коммерческие расходы.
3.2. Факторный анализ прибыли от продаж
В условиях становления и развития рыночной экономики прибыль является основным показателем хозяйственной деятельности предприятий, так как в ней аккумулируются все доходы, расходы, потери и убытки, обобщаются результаты их функционирования. По прибыли можно определить рентабельность, изучить эффективность функционирования субъектов хозяйствования.
Факторный анализ прибыли ведется с учетом ее формирования.
На прибыль от реализации товаров в ООО «ТАУ» влияют изменение объема розничного товарооборота, среднего уровня валового дохода, среднего уровня издержек обращения.