2. Финансовая аренда
Финансовая аренда предполагает, что арендодатель сданные в аренду активы в балансе не отражает. Арендатор у себя в учете отражает стоимость арендованных активов, начисляет износ в течение арендного срока и помимо арендной платы выплачивает стоимость арендованных активов.
«Согласно СБУ 17 «Учет аренды», аренда является финансовой в том случае, если риск и вознаграждение, связанные с правом пользования, в значительной степени передаются арендатору и если: 1) арендатор обладает преимущественным правом выкупа арендуемого имущества по фиксированной цене или по цене, определяемой в конце срока аренды; 2) срок аренды превышает 80% срока полезного функционирования арендованного имущества. То есть здесь при определении формы аренды играет роль срок службы актива; 3) в конце срока аренды остаточная стоимость арендуемого актива составляет менее 20% его текущей стоимости в начале аренды. То есть здесь определение формы аренды зависит от степени износа (эксплуатации) актива; 4) дисконтированная стоимость арендных платежей за весь арендный период превышает 90% текущей стоимости арендуемого имущества»[2]. Дисконтированная стоимость актива представляет будущие поступления денежных средств, достаточных для равноценного восстановления стоимости имущества на момент окончания аренды; 5) к концу срока аренды право собственности на арендуемый актив может передаваться или не передаваться арендатору.
Пример 1. Срок службы оборудования - 6 лет. Рыночная цена - 30 000 тенге.
Оборудование арендовано на 4 года с арендной платой 750 тенге в месяц, с возможностью выкупа за 1 000 тенге в конце аренды.
(Вид аренды - финансовая аренда, так как в данном случае арендатор получает возможность выкупа имущества по цене, значительно ниже рыночной. Выполняется условие пункта 2 МСФО 17 и пункта 1 СБУ 17.)
(Вид аренды - финансовая аренда, так как в данном случае срок службы превышает срок аренды. Выполняется условие пункта 3 МСФО 17 и СБУ 17.)
«Пример 2. Компания «А» и компания «В» заключили договор об аренде, по которому компания «А» с 1 января 2001 года предоставляет в аренду компании «Б» компьютерное оборудование.
Договор об аренде предусматривает следующие сроки и условия:
- срок аренды - 4 года. Отмена аренды не предусматривается. Арендные платежи должны поступать равными частями авансом в начале каждого года;
- рыночная стоимость оборудования в начале аренды — 100 000 тыс. тенге;
- предполагаемый срок эксплуатации — 4 года;
- ликвидационной стоимости нет;
- в конце срока аренды оборудование переходит обратно в собственность компании «А»;
- предусмотренная процентная ставка в год 10%.»[3]
Каковы критерии, определяющие данную аренду, в качестве финансовой? Ответ:
1. В связи с тем, что срок аренды равен сроку эксплуатации - 4 года, данная аренда признается финансовой (соответствует пункту 3 МСФО 17).
2. Дисконтированную стоимость минимальных арендных платежей запишем с учетом того, что они производятся авансом в начале года:
PV = РМТ (1 + 2,487) = 100 000 тыс. тенге (рыночная стоимость из условия),
для : п - число периодов = (4 - 1);
I - процент = 10%.
Арендная плата вносится в начале года, поэтому коэффициент аннуитета равен 1 + 2,487 = 3,487 (п = 3; I = 10%) (данные вы можете взять из таблицы С-2 на стр. 22 журнала «ФБ — Главбух» № 3 за 2004 год).
Периодические арендные платежи (РМТ) находим из расчета:
100 000 / 3,487 = 28 700 тыс. тенге.
Дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей:
28 700 тыс. тенге х 4 года =114 800 тыс. тенге.
Выполняется пункт 4 условий МСФО 17 и СБУ 17, когда в начале аренды дисконтированная стоимость минимальных арендных платежей (114 800) покрывает практически всю справедливую (рыночную) стоимость актива (100 000).
Дополнительные условия, введенные пересмотренным МСФО 17 «Аренда»:
1) арендуемый актив весьма специфичен, в связи с чем только арендатор может пользоваться им без существенных модификаций;
2) если по условию договора арендатор может прервать аренду, но при этом взять на себя все связанные с этим расходы;
3) доходы и убытки от изменения справедливой стоимости актива отражаются у арендатора;
4) арендатор имеет возможность продлить срок аренды с арендной платой значительно ниже рыночного уровня.
Для того чтобы понять определения, приведенные ниже, и порядок отражения в учете, рассмотрим конкретный пример.
Пример.
Арендодатель и арендатор заключили договор на следующих условиях:
1) автомашина будет арендована на 5 лет;
2) арендная плата будет производиться в конце каждого года;
3) текущая стоимость автомашины на начало аренды составляет 100 000 тенге; первоначальная стоимость - 120 000 тенге;
накопленный износ — 30 000 тенге; остаточная стоимость — 90 000 тенге;
4) предусмотренная процентная ставка арендодателя составляет 12,5%;
5) дисконтированная стоимость автомашины к концу срока аренды — 125 000 тенге;
6) в конце срока аренды право собственности передается арендатору;
7) арендатор не гарантирует остаточную стоимость актива в конце срока аренды.
Для наглядности условие данного примера оформим в виде таблицы и определим сумму арендных платежей и вознаграждения по аренде:
| Период | Непогашенные арендные обязательства | Минимальные арендные платежи | Вознаграждение по предусмотренной процентной ставке 12,5% | Плата в погашение арендных обязательств (гр. 3 - гр. 4) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Первый год | 100000 | 25000 | 0 | 25 000 |
| Второй год | 75000 | 25000 | 9400 | 15600 |
| Третий год | 59400 | 25000 | 7500 | 17500 |
| Четвертый год | 41 900 | 25 000 | 5 300 | 19700 |
| Пятый год | 22 200 | 25000 | 2 800 | 22200 |
| X | X | 125000 | 25000 | 100 000 |
Минимальные арендные платежи - это платежи на протяжении срока аренды, которые требуются или могут быть затребованы от арендатора, за исключением условной арендной платы, оплаты услуг и налогов, выплачиваемых арендодателем и возмещаемых ему, вместе с:
- для арендатора: любыми суммами, гарантированными арендатором или стороной, связанной с арендатором;
- для арендодателя: любой ликвидационной стоимостью, гарантированной арендодателю кем-либо из следующих лиц: арендатором; стороной, связанной с арендатором;
- независимой третьей стороной, в финансовом отношении способной ответить по гарантии.
Однако если арендатор имеет возможность приобрести актив по цене, которая будет существенно ниже справедливой (рыночной) стоимости на дату реализации этой возможности, и если на начало срока аренды имеется обоснованная уверенность в том, что такая возможность будет реализована, минимальные арендные платежи состоят из минимальной арендной платы на протяжении срока аренды и платежа, необходимого для реализации возможности приобретения данного актива.
Согласно примеру, арендатором гарантируются арендные платежи за арендованное имущество в сумме 125 000 тенге, с ежегодной их выплатой в размере 25 000 тенге. Из них 100 000 тенге являются справедливой (рыночной) стоимостью арендуемого имущества, а 25 000 тенге - проценты за пользование имуществом. Если бы арендатор в конце срока аренды гарантировал оплату стоимости актива (5 000 тенге), то она тоже относилась бы к минимальным арендным платежам.
Начало срока аренды — это более ранняя из следующих дат: дата заключения договора об аренде или дата принятия сторонами обязательств в отношении основных условий аренды.
Срок аренды - это период, на который арендатор договорился арендовать актив и в течение которого договор аренды не может быть расторгнут.
Справедливая стоимость (рыночная) — это сумма, на которую можно обменять актив или погасить обязательство при совершении сделки между хорошо осведомленными, желающими совершить такую операцию независимыми сторонами.
Дисконтированная стоимость актива представляет будущие поступления денежных средств, достаточных для равноценного восстановления стоимости имущества на момент окончания аренды (100 000 тенге + 25 000 тенге).
Расчет дисконтированной стоимости производится по предусмотренной процентной ставке, которая уравнивает стоимость текущих арендных платежей на начало аренды с текущей стоимостью имущества на конец аренды (12,5%). Данный расчет производится арендодателем, который рассчитывает выгоду от сдачи актива в аренду.
Если невозможно определить предусмотренную процентную ставку, используется приростная процентная ставка.
Приростная процентная ставка на заемный капитал - процентная ставка, по которой арендатор может получить кредит на приобретение арендуемого актива на такой же период времени и со сходным типом гарантии.
Пример. Арендатор приобретает в собственность аналогичное имущество по справедливой (рыночной) стоимости -100 000 тенге, для чего он занимает средства или берет кредит в банке под 10% годовых. Эту процентную ставку арендатор может применить также и для аренды имущества.
В договоре может оговариваться стоимость, по которой имущество реализуется арендатору в конце срока аренды. Согласно условиям договора, примерная стоимость в конце срока аренды составляет 5 000 тенге. Однако арендатор или связанная с ним сторона не гарантирует, что в конце срока аренды имущества они выкупят его по этой цене. Эта стоимость с точки зрения арендодателя называется негарантированной остаточной стоимостью имущества.