Анализ финансовой отчетности предприятия 6 (стр. 4 из 6)

2.2 Провести анализ ликвидности бухгалтерского баланса

При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Главная цель анализа - оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Для анализа актив баланса разбивается на 4 группы по степени убывания ликвидности:

- А1 – наиболее ликвидные активы – это денежные средства (стр.260) и краткосрочные финансовые вложения (стр.250), эти активы могут быть использованы для расчетов немедленно;

- А2 – быстрореализуемые активы – это дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев (стр.240);

- А3 – медленнореализуемые активы – это «Запасы» (стр.210) за минусом расходов будущих периодов, но учитывая «НДС по приобретенным ценностям» (стр.220) и «Долгосрочные финансовые вложения» (стр.140), «Дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты» и прочие активы (стр.270);

- А4 – труднореализуемые активы – это оставшиеся статьи из раздела 1 «Внеоборотные активы» бухгалтерского баланса: «Нематериальные активы» (стр.110), «основные средства» (стр.120), «Незавершенное строительство» (стр.130), «Доходные вложения в материальные ценности» (стр.135), «Отложенные налоговые активы» (стр.145), «Прочие внеоборотные активы» (стр.150).

Пассив баланса разбивается на 4 группы по степени срочности их погашения:

- П1 – наиболее срочные обязательства – это «Кредиторская задолженность» (стр.620);

- П2 – краткосрочные пассивы – это «Займы и кредиты» (стр.610), «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов» (стр.630) и «Прочие краткосрочные обязательства» (стр.660);

- ПЗ – долгосрочные пассивы – это «Долгосрочные кредиты и заемные средства» (стр.590);

- П4 – постоянные пассивы – это статьи «Капитал и резервы» (стр.490), «Доходы будущих периодов» (стр.640) и «Резервы предстоящих расходов» (стр.650) за минусом «Расходов будущих периодов» для достижения баланса.

На основе такого деления средств и источников их образования (или имущества и обязательств организации) определяются условия ликвидности баланса.

1. Условия абсолютной ликвидности:

А₁

П_1, А₂ П_2, А₃ П_3, А4

П_4.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о том, что денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, т.е. кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

2. Условия текущей ликвидности:

(А₁ + А₂ )

(П₁ + П₂)

Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.

3. Условие перспективной ликвидности:

А₃

П₃

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы (таблица 2), составленной на основе полного баланса ОАО «АНТ» представленного в таблице. В графах 2, 3. 5, 6 этой таблицы даны итоги групп актива и пассива, вычисляемые на начало и конец отчетного периода.

В графах 7 и 8 представлены абсолютные величины платежного излишка или недостатка на начало и конец отчетного периода. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью информации, которой располагает аналитик, проводящей внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.

Таблица 2 — Анализ ликвидности баланса (тыс.руб.)

А	2007	2008	П	2007	2008	Платежный излишек (недостаток)
2007	2008
А1	260 + 250	17233	9036	П1	620	59470	29768	-42237	-20732
А2	240+270	27004	54108	П2	610+630+660	20000	22220	7004	31888
А3	210+220-216+140	42734	43772	П3	590	532	81484	42202	-37712
А4	190+220-140+216	150049	170305	П4	490 + 640+650	157219	143749	-7170	26556
Баланс	300	237020	277221	Баланс	700	237020	277221	X	X

Результаты расчетов показывают, что в организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

на начало года: А1 <П1; А₂ >П₂; А₃ >П₃; А₄ <П₄;

на конец года: А1 < П1; А₂ >П₂; А₃ < П₃; А₄ >П₄.

Условия текущей ликвидности

на начало года: (А₁ + А₂ ) < (П₁ + П₂)

на конец года: (А₁ + А₂ ) > (П₁ + П₂)

Условие перспективной ликвидности:

На начало года: А₃

П₃

На конец года: А₃ < П₃

Как видно из таблицы, на текущую и долгосрочную перспективу у ОАО «АНТ» платежеспособность низкая. Проверяя условия абсолютной ликвидности, мы видим, что неравенствам в 2007 году удовлетворят вторая, третья и четвертая группа показателей, в 2008 году - только вторая группа, или на ближайшую перспективу. Условиям текущей ликвидности удовлетворяют только данные на конец год, на начало такого нет. У предприятия хорошая платежеспособность на ближайшую перспективу.

2.3 Дать оценку состояния дебиторской и кредиторской задолженности по результатам анализа

Таблица 3- Состояние дебиторской задолженности (тыс.руб.).

Статьи дебиторской задолженности	Инф. база	2008 г.
		На начало года	На конец года	Абсолютная разница.
А	1	2	3	4
Дебиторская задолженность (долгосрочная)	ф.№1, №5	-	-
в т.ч. покупателей и заказчиков	-	-
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	17662	43079	25417
в т.ч. покупателей и заказчиков	11832	30866	19034
авансы выданные	4192	11056	6864
Прочая	1638	1157	-481

По данным таблицы 3 видим, что на конец года наблюдается отрицательная динамика, в целом размер дебиторской задолженности увеличился на 25417 тыс.руб., в том числе задолженность покупателей и заказчиков возросла на 19034 тыс.руб., авансы выданные увеличились на 6864 тыс.руб., при этом прочая задолженность снизилась на 481 тыс.руб.

Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии отсутствует.

Таблица 4- Состояние кредиторской задолженности (тыс.руб.).

Статьи дебиторской задолженности	2008г.
На начало года	На конец года	Абсолютная разница.
А	2	3	4
Краткосрочная, всего:	79470	51988	-27482
В том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	42411	11337	-31074
авансы полученные	2569	4209	1640
расчеты по налогам и сборам	4612	2582	-2030
кредиты	20000	22220	2220
прочая	9878	11640	1762
Долгосрочная, всего	-	79000	79000
в том числе займы	-	79000	79000

По краткосрочной задолженности наблюдает положительную динамику, задолженность на конец года снизилась на 27482 тыс.руб. В том числе задолженность по расчетам с поставщиками и подрядчиками снизилась относительно прошлого года на 31074 тыс.руб. При этом выдано авансов на 1640 тыс.руб. больше уровня прошлого года. Сумма краткосрочных кредитов возросла на 2220 тыс.руб. Долгосрочная задолженность у общества образовалась в связи с получением долгосрочного кредита в сумме 79000 тыс.руб.