Аудит 3 (стр. 23 из 23)

Для расчета показателей деловой активности предприятия применяются абсолютные итоговые данные за отчетный период по выручке, прибыли и т.д. Но показатели баланса исчислены на начало и на конец периода, т.е. имеют одномоментный характер. Это вносит некоторую неясность в интерпретацию данных расчета. Поэтому при расчете коэффициентов применяются показатели, рассчитанные к усредненным значениям баланса. Используются также показатели, полученные из аналогичной таблицы по итогам предыдущего года, для оценки динамики коэффициентов. Расчет показателей деловой активности приведен в таблице 12.

Таблица 12 Данные расчета показателей деловой активности

№ пп

Показатели

Аналогич-ный период прошлого года

Отчетный период

Откло-нение

1.

Выручка от реализации (V)

19 977

80 760

60 783

2.

Чистая прибыль (Рч)

5 202

411

- 4 791

3.

Дебиторская задолженность

3 736

4 539

803

4.

Фондоотдача производственных фондов (Ф)

274,16

132,61

- 147,55

5.

Коэффициент общей оборачиваемости (Ок)

1,461

2,387

0,93

6.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (О

1,49

2,43

0,94

7.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Од/з)

6,35

19,519

13,17

8.

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Ом. Ср)

1,92

2,973

1,053

9.

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни (Сд/з)

57

18

-39

10.

Средний срок оборачиваемости материальных средств, дни (См. Ср)

190

122

-68

11.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ок/з)

2,23

3,151

0,921

12.

Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни (Ск/з)

163

115

-48

13.

Оборачиваемость собственного капитала (Оск)

1,03

13,925

9,895

14.

Продолжительность операционного цикла, дни (Цф)

91

25

-66

15.

Устойчивость экономического роста (Кур)

1,04

0,35

-0,69

Динамика показателей демонстрирует, что у предприятия за отчетный год значительно возросла деловая активность, по сравнению с предыдущим. Рост показателя общей оборачиваемости капитала свидетельствует об ускорении кругооборота средств так же, как и об инфляционном росте цен. Предприятие активно использует заемные средства, оборачиваемость которых возросла (+0,921), что неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия. В то же время увеличилась оборачиваемость материальных средств, что является благоприятной тенденцией. Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. У предприятия уменьшилась продолжительность операционного цикла, т.е. общего времени, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Положительным явлением также является уменьшение продолжительности финансового цикла. Уменьшение коэффициента фондоотдачи говорит о том, что в отчетном году увеличились издержки.

Расчет показателей, характеризующих рентабельность (Таблица 13), основан на определении среднегодовых величин, что необходимо для приведения числителя и знаменателя дроби в сопоставимый вид. Это обусловлено тем, что прибыль учитывается нарастающим итогом с начала года и за весь отчетный период. Величина в числителе, например размеры собственного капитала, может существенно меняться.

Таблица 13 Расчет показателей рентабельности предприятия

№ пп

Показатели

Значение за преды-дущий год

Значение за отчетн-ый период

Изме-нение

1.

Рентабельность продаж (Rn)

0,27

0,028

- 0,242

2.

Рентабельность основной деятельности (Roд)

0,41

0,031

- 0,379

3.

Рентабельность всего капитала предприятия (Rк)

0,32

0,012

- 0,308

4.

Рентабельность (Rf)

86,7

0,675

- 86,025

5.

Рентабельность (Rск)

1,084

0,071

- 1,013

Расчет коэффициентов рентабельности продаж показал, что доходность реализации по сравнению с предыдущим годом упала. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило прибыли меньше, чем в предыдущем году (снижение составило 30,8 коп.).

Уменьшение коэффициента рентабельности основной деятельности может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализуемой продукции.

Показатель рентабельности капитала в отчетном году довольно низкий, поэтому нужно либо увеличить оборачиваемость активов, либо стараться уменьшить себестоимость и регулировать ценовую политику.

Приведем информацию о вертикальном анализе финансовых результатов, который характеризует динамику удельного веса основных элементов валового дохода организации, коэффициентов рентабельности продукции, влияние факторов на изменение в динамике чистой прибыли (Таблица 14).

Анализируя данные таблицы выявляем, что при росте выручки от реализации, значительно возросли общие расходы финансово хозяйственной деятельности, а также затраты на производство и сбыт продукции, у них самый высокий показатель роста, что является негативным моментом – хотя выручка за отчетный год возросла, прибыль от реализации значительно уменьшилась, что говорит об уменьшении рентабельности продукции и относительном увеличении издержек производства и обращения.

Были получены такие значения коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами: Кп = 1,13; Ко = 0,11. Следовательно, не выполняется условие Кni2.

Таблица 14 Вертикальный анализ финансовых результатов

№ пп

Наименование показателя

За аналогичный период прошлого года

За отчетный период

Тыс. руб.

%

Тыс. руб.

%

1.

Всего доходов и поступлений (стр. 010+060+080+090+120)

20 227

100

80 841

100

2.

Общие расходы финансово- хозяйственной деятельности (стр. 020+030+040+070+100+130)

15 075

74,35 1

80 101

99,08

3.

Выручка (нетто) от реализации (стр. 010)

19 977

98,52 1

80 760

99,9

4.

Затраты на производство и сбыт продукции,

14 580

72,98 2

78 504

97,21

4.1.

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (стр. 020)

-

-