Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия (стр. 7 из 13)

Таким образом, технико-экономическое состояние предприятия – это результат воздействия техники, технологии и организации производства и труда, степень прогрессивности которой определяет тот или иной экономический уровень производства.

2.2 Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Разрез Тугнуйский»

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

Анализ абсолютных показателей приведенных в таблице 2.2 свидетельствует о том, что на ОАО «Разрез Тугнуйский» в отчетном году снизилась прибыль отчетного периода по сравнению с 2008 г. на 66024 тыс. рублей или на 160,60 %, это произошло за счет увеличения себестоимости продукции, коммерческих расходов и увеличением прочих расходов. Таким образом, можно отметь, что финансовое состояние предприятия за счет финансовых результатов снизилось, это произошло за счет резкой инфляции в 2009 г.

Таблица 2.2

Анализ динамики прибыли за 2007-2009 гг.

Тыс. руб.

Показатели	2007	2008	2009	Отклонение 2009 г. к
				2007 г.		2008 г.
				тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг)	224420	529347	673426	449006	300,07	144079	127,2
Себестоимость проданных продукции, работ, услуг	152787	418067	568538	415751	372,11	150471	135,9
Валовая прибыль	71633	111280	104888	33255	146,42	-6392	94,26
Коммерческие расходы	0	0	29058	29058	0,00	29058	0,00
Прибыль (убыток от продаж)	71633	111280	75830	4197	105,86	-35450	68,14
Прочие доходы	1139	2037	2113	974	185,51	76	103,7
Прочие расходы	6073	5577	13558	7485	223,25	7981	243,1
Внереализационные доходы	6649	62	2142	-4507	32,22	2080	3455
Внереализационные расходы	2723	14142	27571	24848	1012,52	13429	194,9
Прибыль (убыток) до налогообложения	70625	93660	38956	-31669	55,16	-54704	41,59
Отложенные налоговые обязательства	0	40823	0	0	0,00	-40823	0,00
Текущий налог на прибыль	12506	11726	63869	51363	510,71	52143	544,6
Чистая прибыль отчетного периода	58119	41111	-24913	-83032	-42,87	-66024	-60,60

Величина балансовой прибыли также зависит от методов регулирования прибыли:

- изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам;

- выбор метода оценки потребленных производственных запасов;

- изменение метода определения прибыли от реализации продукции.

Размер валового дохода является главным источником финансирования торговой деятельности. От него зависит размер прибыли и рентабельность организации.

В анализе следует измерить и оценить эффективность торговли по показателю валового дохода. Эффективность продаж по валовому доходу измеряют отношениями (уровнями) валового дохода к товарообороту, себестоимости товаров, издержкам товарного обращения (табл. 2.3).

Таблица 2.3

Оценка валового дохода

Наименование показателей	2007	2008	2009	Изменение 2009г. к
				2007 г.		2008 г.
				Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
Товарооборот, тыс. руб.	224420	529347	673426	449006	300,07	144079	127,22
Валовой доход, тыс. руб.	71633	111280	104888	33255	146,42	-6392	94,26
Уровень валового дохода к товарообороту, %	31,92	21,02	15,58	-16,344	48,80	-5,447	74,09
Себестоимость товаров, тыс. руб.	152787	418067	568538	415751	372,11	150471	135,99
Уровень валового дохода к себестоимости, %	46,88	26,62	18,45	-28,436	39,35	-8,169	69,31

На данном предприятии наблюдается рост товарооборота, при росте себестоимости товаров. Причём рост себестоимости не оправдывается ростом валового дохода, так что темпы снижения роста валового дохода (94,26 %) не опережают темпы роста товарооборота (127,22 %), себестоимости товаров (135,99 %). То есть вложения дополнительных средств в себестоимость товаров принесли определённую отдачу, что и предопределяет снижение роста эффективности продаж по валовому доходу. В результате по показателям эффективности присутствуют отрицательные изменения за рассматриваемый период. Причём наименьшие темпы роста наблюдаются по уровню валового дохода в отношении к себестоимости товаров (69,31 %).

Такая тенденция обусловлена не рациональностью расходов по приобретению товаров. Последнее соотношение в конечном итоге определяет размер прибыли, оценка изменениям которой будет дана в последующем разделе. Снижение уровня валового дохода к товарообороту характеризует операции по определению торговой наценки. Рост товарооборота при снижении роста валового дохода (табл. 2.3) свидетельствует о неправильной тенденции установления торговой наценки на рассматриваемые товары, услуги в целом.

В общем можно отметить отрицательные изменения в работе организации в отчётном периоде.

На любом успешно функционирующем предприятии наступает момент самоокупаемости производства. В процессе производственного цикла и цикла обращения, происходит накопление затрат. По завершению накопления затрат наступает момент реализации продукции и текущей самоокупаемости производства. После реализации продукции, из всей выручки, вычесть общие затраты прибыли производства, то в остатке будет прибыль полученная от этого производства. Наглядно это можно представить в виде графика (рис.2.1).

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

На основе данных расчетов таблица 2.4 можно сделать вывод о том, что деятельность ОАО «Разрез Тугнуйский» ориентирована на создание материальных условий расширения основной деятельности, так как большая часть внеоборотных активов сконцентрирована в основных средствах. Но при этом стоимость основных производственных фондов снизилась, это связано с продажей и амортизацией, что отрицательно влияет на производственную деятельность предприятия. В 2007 году было приобретено нематериальные активы на сумму 350 тыс. рублей, но в 2008 г. и в 2009 г. было еще докуплено нематериальных активов, это связано с разработками новых месторождений. Увеличивалась стоимость затрат и запасов, но при этом снизилась дебиторская задолженность. В 2009 г. по сравнению с 2007 г. краткосрочная задолженность снизилась на 74500 тыс. руб., это положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Таблица 2.4

Анализ структуры актива баланса

Показатели	2007		2008		2009		Изм. 2009 г. к
	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.	уд. вес	тыс. руб.		%
							2007	2008	2007	2008
1. НМА	350	0,03	4308	0,32	4555	0,39	4205	247	0,36	0,07
2. Основные средства	222498	17,48	242215	17,73	219877	18,63	-2621	-22338	1,15	0,90
3. Незавершенное строит-во	110363	8,67	105398	7,72	101062	8,56	-9301	-4336	-0,11	0,84
4. Отложенные налоговые активы	1	0,0001	1	0,0001	0	0,00	-1	-1	0,00	0,00
5. Запасы, в том числе	88650	6,97	144543	10,58	163150	13,82	74500	18607	6,85	3,24
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	58710	4,61	105244	7,70	129602	10,98	70892	24358	6,37	3,28
животные на выращивании и откорме	0	0,00	36	0,00	36	0,003	36	0	0,00	0,00
затраты в НЗП	7012	0,55	215	0,02	420	0,04	-6592	205	-0,52	0,02
готовая продукция и товары для перепродажи	0	0,00	30774	2,25	20823	1,76	20823	-9951	1,76	-0,49
товары отгруженные	22583	1,77	0	0,00	0	0,00	-22583	0	-1,77	0,00
расходы будущих периодов	0	0,00	8274	0,61	12269	1,04	12269	3995	1,04	0,43
прочие запасы и затраты	345	0,03	0	0,00	0	0,00	-345	0	-0,03	0,00
6. НДС по приобретенным ценностям	17893	1,41	28292	2,07	5573	0,47	-12320	-22719	-0,94	-1,60
7. Дебиторская задолженность	820336	64,46	841334	61,59	685731	58,11	-134605	-155603	-6,35	-3,48
8. Денежные средства	61	0,005	7	0,001	166	0,01	105	159	0,01	0,01
9. Прочие оборотные активы	12491	0,98	0	0	0	0,00	-12491	0	-0,98	0,00
Баланс	1272643	100	1366098	100	1180114	100	-92529	-185984	0,00	0,00

Таблица 2.5