Анализ финансового состояния и финансовых результатов организации УК "Успех" (стр. 6 из 7)

Собственный капитал в большей степени представлен нераспределенной прибылью, ее уменьшение на конец года на 800тыс. р. говорит об ухудшении финансового состояния предприятия по сравнению с 2007 годом.

Заемный капитал в большей степени представлен краткосрочной кредиторской задолженностью, которая на конец года увеличилась на 542 тыс. р. Из анализа видно что в 2008 году ситуация ухудшилась по сравнению с 2007 году, снижается доля собственного капитала и увеличивается доля заемного, это отрицательно сказывается на предприятии.

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

Анализ ликвидности баланса и показатели ликвидности оборотных средств за 2007 год представлен в таблице 2.5 и 2.6 соответственно.

Таблица 2.5 – Анализ ликвидности баланса

Группа активов	Н.г.	К.г.	Группа пассивов	Н.г.	К.г.	Платежный излишек или недостаток на н.г.	Платежный излишек или недостаток на к.г.
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	236	225	П1	1 647	861	-1 411	-636
А2	5 173	4 392	П2	329	57	4 844	4 335
А3	113	159	П3	-	-	113	159
А4	249	979	П4	3 795	4 837	-3 546	-3 858
Итого	5 771	5 775	Итого	5 771	5 755	0	0

Баланс считается абсолютно ликвидный, если соблюдается следующая система неравенств:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Данные таблицы 2.5 позволяют сделать вывод о частичной не ликвидности бухгалтерского баланса, неравенства выполняются частично:

На начало года	На конец года
А1≤П1	А1≤П1
А2≥П2	А2≥П2
А3≥П3	А3≥П3
А4≤П4	А4≤П4

На начало и на конец года наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения срочных обязательств. Все же остальные неравенства соблюдаются: быстро реализуемых активов достаточно для погашения краткосрочных займов; долгосрочных обязательств в 2007 году нет; трудно реализуемых активов гораздо меньше постоянных пассивов.

Для наглядности ликвидности баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис.2.5 и рис.2.6)

Однако по абсолютным показателям платежеспособности еще нельзя сделать вывод относительно платежеспособности организации.

Поэтому на практике применяют систему относительных показателей.

Таблица 2.6 – Показатели ликвидности оборотных средств

Показатели	Норматив	Н.г.	К.г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,12	0,25
Коэффициент промежуточного покрытия	≥0,7÷0,8	2,74	5,03
Коэффициент текучей ликвидности	≥2	2,79	5,20
Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей	≥0,5÷0,7	0,05	0,14
Коэффициент общей ликвидности	≥2	2,92	6,27

Рекомендуемое значение

По результатам данных (таблицы 2.6 рис.2.7-2.10), можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может реально погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Это показатель характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года выше нормативного значения, следовательно, к концу 2007 года на предприятии достаточно наиболее ликвидных активов для погашения текущих обязательств, хотя наблюдается отрицательная динамика данного показателя;

2) Коэффициент промежуточного покрытия значительно превышает нормативное значение, в динамике значение этого коэффициента уменьшается. Можно сделать вывод, что темпы роста наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов выше темпов роста текущих обязательств;

3) Коэффициент текущей ликвидности, показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент текущей ликвидности предприятия свидетельствует о достаточности оборотных средств на погашения текущих обязательств;

4) Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей (ТМЦ) показывает, что организация за счет реализации ТМЦ не может погасить свои текущие обязательства;

5) Коэффициент общей ликвидности свидетельствует о достаточности имущества предприятия для погашения всех обязательств.

Анализ ликвидности баланса и показатели ликвидности оборотных средств за 2008 год представлен в таблице 2.7 и 2.8 соответственно.

Таблица 2.7 – Анализ ликвидности баланса

Группа активов	Н.г.	К.г.	Группа пассивов	Н.г.	К.г.	Платежный излишек или недостаток на н.г.	Платежный излишек или недостаток на к.г.
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	225	30	П1	861	1 403	-636	-1 373
А2	4 392	4 155	П2	57	-	4 335	4 155
А3	159	365	П3	-	-	159	365
А4	979	890	П4	4 837	4 037	-3 858	-3 147
Итого	5 755	5 440	Итого	5 755	5 440	0	0

Баланс считается абсолютно ликвидный, если соблюдается следующая система неравенств:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Данные таблицы 2.7 позволяют сделать вывод о частичной не ликвидности бухгалтерского баланса, неравенства выполняются частично:

На начало года	На конец года
А1≤П1	А1≤П1
А2≥П2	А2≥П2
А3≥П3	А3≥П3
А4≤П4	А4≤П4

На начало и на конец года наиболее ликвидных активов не достаточно для погашения срочных обязательств. Все же остальные неравенства соблюдаются: быстро реализуемых активов достаточно для погашения краткосрочных займов; долгосрочных обязательств в 2007 году нет; трудно реализуемых активов гораздо меньше постоянных пассивов.

Для наглядности ликвидности баланса можно проиллюстрировать с помощью диаграмм (рис.2.11 и 2.12)

Таблица 2.8 – Показатели ликвидности оборотных средств

Показатели	Норматив	Н.г.	К.г.
1	2	3	4
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,25	0,02
Коэффициент промежуточного покрытия	≥0,7÷0,8	5,03	2,98
Коэффициент текучей ликвидности	≥2	5,20	3,24
Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей	≥0,5÷0,7	0,14	0,24
Коэффициент общей ликвидности	≥2	6,27	3,88

Рекомендуемое значение

По результатам данных (таблицы 2.8, рис.2.13-2.16), можно сделать следующие выводы:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2008 года значительно снизился по сравнению с нормативным значением, следовательно, на предприятии не достаточно ликвидных активов для погашения текущих обязательств. Динамика этого показателя отрицательна;

2) Коэффициент промежуточного покрытия к концу 2008 года снижается по сравнению с началом года, но значение выше нормативного, на предприятии достаточно денежных средств и дебиторской задолженности для погашения краткосрочных обязательств;

3) Коэффициент текущей ликвидности выше нормативного значения, следовательно, на предприятии достаточно оборотных средств для погашения текущих обязательств;

4) Коэффициент ликвидности ТМЦ ниже нормативного, но наблюдается тенденция к увеличению, но на данный момент за счет реализации ТМЦ организация не сможет погасить свои текущие обязательства;

5) Коэффициент общей ликвидности свидетельствует о достаточности имущества предприятия для погашения всех обязательств.

К концу 2008 года наблюдается снижение почти всех показателей, это может привести к неплатежеспособности в дальнейшем.