Учитывая неопределенный класс кредитоспособности, существенную зависимость предприятия от заемных средств и невысокие показатели прибыльности, предприятию в выдаче кредита рекомендуется отказать.
Таблица 3.76.
Агрегированный баланс предприятия-заемщика №3
| агрегат | статьи баланса | номера строк баланса | Сумма | |
| АКТИВЫ | начало отчетного периода | конец отчетного периода | ||
| А1 | Наиболее ликвидные активы | 250+260 | 608 | 1 |
| А2 | Быстрореализуемые активы | 240 | 7491 | 12113 |
| А3 | Медленно реализуемые активы | 210+220+230+270 | 6731 | 7452 |
| А4 | Трудно реализуемые активы | 190 | 12271 | 11843 |
| Баланс (А1+А2+А3+А4) | 27101 | 31409 | ||
| ПАССИВЫ | начало отчетного периода | конец отчетного периода | ||
| П1 | Наиболее срочные обязательства | 620 | 12200 | 8039 |
| П2 | Краткосрочные обязательства | 610+630+670 | 0 | 5000 |
| П3 | Долгосрочные пассивы, в т.ч. Фонды потребления и резервы предстоящих платежей | 590+640+650+660 650+660 | 12000 | 12000 |
| П4 | Постоянные пассивы | 490 | 2901 | 6370 |
| Баланс (П1+П2+П3+П4) | 27101 | 31409 | ||
Далее рассчитаем следующие коэффициенты, необходимые для оценки кредитоспособности предприятия:
· Коэффициент текущей ликвидности;
· Коэффициент срочной ликвидности;
· Коэффициент абсолютной ликвидности;
· Коэффициент автономии.
Для удобства анализа показателей, представим расчетные данные в таблицах.
Таблица 3.77.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 608 | 1 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, тыс. руб. | 0,050 | 0,00008 |
Как видно из таблицы, значение коэффициента абсолютной ликвидности ниже установленной нормы (от 0,2-0,5), что говорит о том, что только 5%, а на конец отчетного периода 0,008% своих обязательств ООО «Бета» может погасить без дополнительной мобилизации средств.
Таблица 3.78.
Коэффициент срочной ликвидности предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Денежные средства, тыс.руб. | 608 | 1 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | 0 | 0 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 7491 | 12113 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,614 | 0,929 |
Коэффициент срочной ликвидности, как показывает таблица, за весь анализируемый период превышал 0,5. Это означает, что при привлечении дебиторской задолженности предприятие будет в состоянии полностью покрыть свою задолженность.
Таблица 3.79.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Оборотные активы, тыс.руб. | 14830 | 19566 |
| Краткосрочные обязательства, тыс. руб. | 12200 | 13039 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,216 | 1,501 |
Как показывает таблица, оптимальное значение данного показателя, как правило, составляет 2 и оно не должно быть ниже 1. При анализе данного предприятия можно сказать, что платежеспособность данного предприятия находится в хорошем состоянии, не опускаясь ниже минимального значения и не достигая максимального.
Таблица 3.80.
Коэффициент автономии предприятия-заемщика№3
| Показатели | начало отчетного периода | конец отчетного периода |
| Собственный капитал, тыс.руб. | 2901 | 6370 |
| Валюта баланса, тыс. руб. | 27101 | 31409 |
| Коэффициент автономии | 0,107 | 0,203 |
Как видно из таблицы, на начало и на конец отчетного периодов значение коэффициента было ниже минимального значения, равного 0,5, что свидетельствует о высоком уровне риска финансовых затруднений в будущих периодах.
Таблица 3.81.
Рентабельность основной деятельности предприятия-заемщика№3
| Показатели | Отчетный период |
| Выручка от реализации | 93062 |
| Прибыль от продаж | 4565 |
| Балансовая прибыль | 4565 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 4,905 |
| Рентабельность с учетом прочей деятельности, % | 4,905 |
Анализ таблицы показывает, что рентабельность предприятия от основного вида деятельности не высока, что может свидетельствовать о неправильном распределении затрат. Об этом же свидетельствует и следующая таблица. Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, запасов и оборотных активов ниже, чем у предыдущих анализируемых компаний, но все же достаточно большой.
Таблица 3.82.
Определение классности предприятия-заемщика№3
| Показатель | Фактическое значение | Категория коэф-та | Вес показателя | Расчет суммы баллов | Класс |
| К1 | 0,050 | 3 | 2,509 | 0,075 | 2 |
| К2 | 0,614 | 2 | 30,911 | 0,618 | |
| К3 | 1,216 | 2 | 61,194 | 1,224 | |
| К4 | 0,107 | 3 | 5,387 | 0,162 | |
| Итого на начало периода | х | х | 100 | 2,079 | |
| К1 | 0,000 | 3 | 0 | 0 | 2 |
| К2 | 0,929 | 2 | 34,644 | 0,693 | |
| К3 | 1,501 | 2 | 55,955 | 1,119 | |
| К4 | 0,203 | 3 | 7,570 | 0,227 | |
| К5 | 0,049 | 3 | 1,829 | 0,055 | |
| Итого на конец периода | х | х | 100 | 2,094 |
Как показывает данная таблица, данное предприятие будет отнесено к второклассным заемщикам, что свидетельствует о возможности кредитовании данной организации на стандартных условиях.
Далее, определим вероятность банкротства и проанализируем не должна ли компания сократить свои расходы .
Для расчета индекса кредитоспособности по модели Альтмана представим расчетные данные в таблице 3.100.
Таблица 3.83.
Расчетные данные для проведения Z анализа
| Показатель | конец отчетного периода (тыс.руб.) |
| Х1 | 0,623 |
| Х2 | 0,202 |
| Х3 | 0,145 |
| Х4 | 0,254 |
| Х5 | 2,963 |
Z=1.2*0.623+1.4*0.202+3.3*0.145+0.6*0.254+1*2.963= 5,025
Как показал проведенный анализ, вероятность банкротства предприятия низкая, т.к. показатель, как на начало, так и на конец периода составил более 3.
Таблица 3.84.
Коэффициент привлечения заемного капитала предприятия-заемщика №3
| Наименование показателя | начало периода | конец периода |
| краткосрочная кредиторская задолженность,тыс. руб | 12200 | 13039 |
| Активы предприятия,тыс. руб | 27101 | 31409 |
| коэффициент привлечения | 0,450 | 0,415 |
Как видно из таблицы, коэффициент привлечения меньше 0.5, что говорит о высокой кредитоспособности заемщика. Это означает, что совсем не большая часть в источниках формирования внеоборотных активов приходится на долгосрочные заемные средства, в основном на собственный капитал.
Таблица 3.85.
Показатели прибыльности предприятия-заемщика№3
| Наименование показателя | Расчетные показатели, тыс. руб |
| Чистая прибыль,тыс. руб | 3469 |
| Активы предприятия,тыс. руб | 31409 |
| Валовая прибыль,тыс. руб | 4624 |
| Доля прибыли в доходах | 0,750 |
| Норма прибыли в активах | 0,110 |
Как показывают результаты расчетов в данной таблице, показатели прибыльности составляют 75 и 11%, что свидетельствует о хороших результатах.
Учитывая 2 класс кредитоспособности, несущественную зависимость предприятия от заемных средств и достаточно высокие показатели прибыльности, предприятию рекомендуется одобрить кредит.
Как показал проведенный анализ трех предприятий, предлагаемая методика оценки кредитоспособности является эффективной и достаточно простой, не требует дополнительных сведений от предприятия, что облегчает процесс оценки потенциального заемщика. Данная методика оценивает предприятие с различных сторон и позволяет выявить слабые моменты. Предлагаемая система оценки является наиболее полной и включает в себя все необходимые коэффициенты для анализа. На примере трех компаний, также можно убедиться, что методика позволяет снизить риск при оценке кредитоспособности.
Подводя итоги дипломной работы еще раз целесообразно подчеркнуть актуальность темы. Больше всех в информации о кредитоспособности предприятий и организаций нуждаются банки: их прибыльность и ликвидность во многом зависят от финансового состояния клиентов. Снижение риска при совершении ссудных операций возможно достичь на основе комплексного изучения кредитоспособности клиентов банка, что одновременно позволит организовать кредитование с учетом границ использования кредита. Важность и актуальность проблемы оценки кредитоспособности предприятия обусловили выбор темы.
В этой связи в дипломной работе рассмотрены теоретические аспекты, в которых особое внимание уделяется таким вопросам: