в определенных специальных фондах внутри предприятия, средства которых невозможно в данный момент использовать в деятельности предприятия;
в определенных специальных фондах вне предприятия, средства которых используются в целях развития других предприятий или организаций;
и другие.
К внешней части финансовых ресурсов предприятия относят:
Заемные денежные фонды и средства, находящиеся в распоряжении предприятия. К такой части ресурсов относят все суммы кредитов, ссуд и займов в денежном выражении, которые используются на предприятии и могут принимать различные материальные формы.
Привлеченные фонды и средства, имеющие денежную оценку, временно или постоянно находящиеся в распоряжении предприятия. Такие фонды могут находиться в конкретный момент в натуральной (материальной) и денежной форме. Возможность изменения их вещественного содержания делает их финансовыми ресурсами предприятия.
– Имущество в денежной оценке, находящееся в оперативном распоряжении предприятия в форме доверительного управления, аренды, лизинга и т.д. Такое имущество находится в распоряжении предприятия в определенные периоды и может быть использовано в качестве финансового ресурса:
– при эффективном его использовании для целей развития предприятия (перевода из разряда имущества в разряд капитала);
– при передаче в субаренду другим предприятиям с целью получения доли прибыли; и другие.
Финансовые ресурсы в бухгалтерском учете отражаются в активе Бухгалтерского баланса предприятия и не подразделяются на внутреннюю и внешнюю части.
Источниками формирования и увеличения финансовых ресурсов (финансового потенциала) предприятия являются собственные, заемные и привлеченные средства в денежной оценке. Структура источников финансовых ресурсов аналогична структуре источников формирования и увеличения капитала предприятия. Однако величина их может быть больше за счет источников формирования имущества и других средств, не входящих в состав капитала предприятия.
Оценка объемов, структуры и источников финансовых ресурсов (финансового потенциала) предприятия в денежном выражении является основой для:
оценки стоимости предприятия;
оценки стоимости имущества предприятия;
расчетов и обоснований эффективности инвестиционных проектов и решений;
организации деятельности предприятия в условиях новых сфер применения капитала;
– принятия решений в соответствии с законодательством о несостоятельности (банкротстве) предприятий;
принятия решений об использовании свободных денежных средств на финансовом рынке;
и т.п.
Прибыль и рентабельность предприятия
Прибыль. Эта важнейшая категория рыночных отношений обладает тремя функциями:
экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности организации (предприятия);
стимулирующей функции, проявляющейся в процессе ее распределения и использования;
одного из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.
Прибыль – основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней, приращения капитала хозяйствующего субъекта, социального развития и роста благосостояния собственников.
В рыночной экономике одной из целей предпринимательской деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах финансово-хозяйственной деятельности. Поэтому максимизация прибыли – первостепенная задача финансовых менеджеров. На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера (организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию) и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта (уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка).
Современное состояние экономики, выражающееся в экономической нестабильности, инфляции, монопольном положении отдельных товаропроизводителей, приводит к тому, что рост прибыли происходит в основном за счет роста цен на товары, т.е. за счет инфляционного наполнения прибыли. Отсутствует связь между объемом производства и величиной прибыли. Не действуют в полной мере присущие прибыли функции, что свидетельствует о расстройстве экономики, неполноценности действующего механизма хозяйствования. Максимальное получение прибыли за счет интенсивных факторов, финансовое оздоровление экономики, рост инвестиций в реальный сектор экономики, создание эффективной налоговой системы будут способствовать оздоровлению экономики, дальнейшему развитию предпринимательства и рыночных отношений.
Прибыль является источником финансирования разных по экономическому содержанию потребностей. При ее распределении пересекаются интересы как общества в целом в лице государства, так и предпринимательские интересы хозяйствующих субъектов и их контрагентов, интересы отдельных работников. Объектом распределения является валовая прибыль. Законодательно распределение прибыли реализуется в части, поступающей в федеральный бюджет и бюджеты субъектов Федерации в виде налогов и других обязательных платежей. Для акционерных обществ установлен обязательный порядок формирования финансового резерва. Распределение оставшейся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта, регламентируется внутренними документами предприятия и фиксируется в его учетной политике. При распределении прибыли исходят из следующих принципов:
1)первоочередное выполнение обязательств перед бюджетом;
2)прибыль, остающаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление.
Механизм воздействия финансов на эффективность ведения хозяйства зависит от характера распределительных отношений, конкретных форм и методов их организации, их соответствия уровню производительных сил и производственных отношений. Ориентиром для установления соотношения между накоплением и потреблением должно быть состояние производственных фондов и конкурентоспособность выпускаемой продукции. В процессе распределения чистой прибыли предприятие вправе самостоятельно определить способ распределения прибыли.
Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов – либо путем непосредственного распределения чистой прибыли по отдельным направлениям. В первом случае организация (предприятие) должна составить сметы расходования фондов потребления и накопления в виде дополнения к финансовому плану, а во втором случае распределение прибыли отражается непосредственно в финансовом плане.
Фонд накопления используется па научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, разработку и освоение новых видов продукции, технологических процессов, на финансирование затрат, связанных с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, проведением природоохранных мероприятий. Сюда же относятся расходы по погашению долгосрочных ссуд и уплате процентов по ним, уплате процентов по краткосрочным ссудам сверх сумм, относимых на себестоимость продукции, финансирование прироста оборотных средств, взносы в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других организаций, перечисления вышестоящим организациям, взносы в союзы, ассоциации, концерны, в состав которых входит хозяйствующий субъект, и др.
Фонд потребления используется на социальное развитие и социальные нужды. За счет него финансируются расходы по эксплуатации объектов социально-бытового назначения, находящихся на балансе хозяйствующего субъекта, строительство объектов непроизводственного назначения, проведение оздоровительных и культурно-массовых мероприятий, осуществляется выплата премий за выполнение особо важных производственных заданий, оказание материальной помощи, выплаты надбавок к пенсиям, компенсаций работникам за удорожания питания в столовых и буфетах и т.п.
Резервный фонд. Финансовую устойчивость предприятия обеспечивает резервный капитал. В рыночной экономике отчисления в резервный капитал носят первоочередной характер. Его величина характеризует готовность предприятия к страхованию риска, связанного с предпринимательской деятельностью.
Рентабельность. В отличие от прибыли организации (предприятия), показывающей эффект предпринимательской деятельности, рентабельность характеризует эффективность этой деятельности. Рентабельность – относительный показатель, отражающий степень доходности предприятия. В рыночной экономике существует система показателей рентабельности.
Рентабельность продукции можно рассчитать как по всей реализованной продукции, так и по отдельным ее видам.
Рентабельность всей реализованной продукции определяется как: 1) процентное отношение прибыли от реализации продукции к затратам на ее производство и реализации и 2) процентное отношение чистой прибыли к затратам на ее производство и реализацию.
Рентабельность отдельных видов продукции зависит от цены ее реализации и полной себестоимости и определяется как процентное отношение цены реализации единицы продукции за вычетом ее полной себестоимости к полной себестоимости единицы продукции. Эти показатели отражают эффективность затрат организации.
Рентабельность продаж можно определить как: 1) процентное отношение прибыли от реализации продукции к выручке от реализации продукции; 2) процентное отношение балансовой прибыли к выручке от реализации продукции; 3) процентное отношение чистой прибыли к выручке от реализации продукции. Эти показатели дают представление об эффективности ценовой политики организации.