Экспресс-анализ финансового состояния предприятия (стр. 1 из 4)
ТВЕРСКОЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
Контрольная работа
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Работу выполнила
Студентка 3-его курса, 39 группы
Ефимова В.Ю.
г. Тверь 2010 год
Экспресс-анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния предприятия является важнейшим условием успешного управления его финансами. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности, которые интересуют не только работников предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые и налоговые органы.
Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.
Анализ финансового состояния предприятия состоит из 6 этапов:
Внутренний анализ направлен на прогнозирование расширения производственной деятельности, выбора источников и возможности привлечения инвестиций в те или иные активы, сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия или возможной вероятности банкротства, повышения финансовой устойчивости предприятия и повышения конкурентоспособности предприятия. Результаты анализа могут служить оценкой работы менеджеров и основой для принятия эффективных управленческих решений, направленных на стабилизацию финансового положения предприятия на планируемый период. Кроме того, само предприятие заинтересовано в надежных партнерах и обращается к прочтению их отчетности будущих потенциальных контрагентов.
1 этап. Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности
1. Горизонтальный анализ баланса позволяет определить общее направление изменения финансового состояния предприятия. При этом, прежде всего, сравнивают итог баланса на конец периода с итогом на начало года. Если итог баланса растёт, то финансовое состояние оценивается положительно. Далее, определяют характер изменения отдельных статей баланса. Положительно характеризует финансовое состояние предприятия увеличение в активе баланса остатков денежных средств, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и производственных запасов. К положительным характеристикам финансового состояния по пассиву относится увеличение суммы прибыли, доходов будущих периодов, фондов накопления и целевого финансирования, к отрицательным – увеличение кредиторской задолженности в пассиве.
За отчетный период активы организации снизились на 8434 тыс. руб. (460870+163462)-(456683+176083)= -8434 тыс. руб. или на 1,3%. За счет снижения объема оборотных активов на 12621 тыс. руб. или на 76,5%. Абсолютное отклонение внеоборотных активов на конец года по сравнению с началом составило 4201 тыс. руб. Снизились долгосрочные обязательства на 16924 тыс. руб. или на 27% (произошло вследствие снижения обязательств по займам и кредитам на 33%). Кредиторская задолженность так же снизилась на 6989 или на 31%. Предприятие работает с прибылью и к концу года, прибыли было получено на 20592 тыс. руб. больше, что составило 28,8%. Так же увеличился резервный капитал на 39%. Заметно снизилось НДС по приобретенным ценностям (53%).
2. Вертикальный анализ баланса – это анализ структуры активов и пассивов путём расчёта удельного веса статей в валюте баланса.
Большая часть всех обязательств приходится на кредиты и займы 91% на начало периода, на конец 87%. Заемные средства составляют к концу года 9%, их доля в общем объеме уменьшилась в течение года на 4,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 4,6%, что положительно характеризует деятельность организации. Структура заемных средств претерпела ряд изменений. Так доля заемного капитала поставщикам снизилась на 0,9% вместе с кредиторской задолженностью прочим кредиторам – 0,2%. Наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы – 78% (возможно это возникло в следствие того, что предприятие занимается деятельностью, которая носит сезонный характер и путем повышения запасов пытается увеличить свою платежеспособность).
Агрегированный баланс фирмы
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года |
| Имущество всего(стр. 300) | 632766 | 624332 | Обязательства всего (стр.700) | 632766 | 624332 |
| Внеоборотные активы | 456683 | 460870 | Собственный капитал(итог разд.3) | 546623 | 568298 |
| Текущие активы(итог разд. 2) | 176083 | 163462 | Заемный капитал(итог разд.4+ итог разд.5) | 86143 | 56034 |
| - запасы и затраты(стр. 210+стр.220) | 140832 | 132025 | -долгосрочные обязательства (стр. 590) | 57575 | 40651 |
| -дебиторская задолженность (стр.230+стр.240+стр.270) | 31129 | 27744 | -краткосрочные кредиты и займы (стр.610+стр.630+стр.640+стр.650) | 6196 | - |
| -денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+стр.260) | 4122 | 3693 | - кредиторская задолженность(стр.620+стр. 660) | 22372 | 15383 |
Из таблицы видно, что текущие активы значительно сократились, заемный капитал снизился, внеоборотные активы имеют большой вес.
Признаками хорошего баланса являются:
1. Валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом. Но она снизилась на 8434 тыс. руб.
Не соответствует.
2. Темпы прироста оборотных активов должны быть больше темпа прироста внеоборотных активов.
Темп прироста оборотных активов = 7,17% (163462-176083)/176083*100
Темп прироста внеоборотных активов = 0,92% (460870-456683)/456683*100
Соответствует Т.пр. ОА > Т.пр. ВНА
7,2%>0,9%
3. Собственный капитал организации в абсолютном выражении должен превышать заемный или темпы его роста в процентах должны быть выше, чем темп роста заемного капитала.
Т.р. СК = 100,9%, Т.р. ЗК = 96,33%
Соответствует. 100,9%>96,33%
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей должны быть примерно одинаковы или кредиторская задолженность чуть выше.
Т.пр. ДЗ = -10,87% (27744-31129)/31129*100
Т.пр. КЗ = -31,24 (15383-22372)/22372*100
Не соответствует.
5. Доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%.
568298/163462*100=347,66%
Соответствует.
6. В балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток», т.е. цифра в строке 470 должна быть без скобок.
Соответствует.
Отчет о прибылях и убытках
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении вертикального анализа проводятся в процентах к выручке от реализации. Вертикальный анализ прибыли проводится по сферам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной. Но при этом следует помнить, что порядок составления отчета о прибылях и убытках предусматривает выделение прибыли от реализации, в то время как доходы и расходы от инвестиционной и финансовой деятельности объединены общими показателями.
Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
| Показатели | За отчетный период | За аналогичный период | ||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | |
| Выручка от продажи товаров | 126776 | 47,69 | 121914 | 39,99 |
| Себестоимость проданных товаров | 88442 | 33,27 | 72943 | 23,93 |
| Коммерческие расходы | ||||
| Управленческие расходы | ||||
| Общие затраты | ||||
| Проценты к уплате | 1000 | 0,38 | 2094 | 0,69 |
| Валовая прибыль | 38334 | 14,42 | 48971 | 16,06 |
| Прибыль от продаж | 38334 | 14,42 | 48971 | 16,06 |
| Прибыль до налогообложения | 30854 | 11,61 | 6537 | 2,14 |
| Чистая прибыль | 21675 | 8,15 | 3426 | 1,12 |
Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках
| Показатели | За отчетный период | За аналогичный период | % |
| Тыс. руб. | Тыс. руб. | ||
| Выручка от продажи товаров | 126776 | 121914 | 3,99 |
| Себестоимость проданных товаров | 88442 | 72943 | 21,25 |
| Коммерческие расходы | |||
| Управленческие расходы | |||
| Прибыль от продаж | 38334 | 48971 | -21,72 |
| Прочие операционные доходы | |||
| Прочие операционные расходы | |||
| Внереализационные доходы | |||
| Внереализационные расходы | |||
| Прибыль до налогообложения | 30854 | 6537 | 71,99 |
| Налог на прибыль | - | 210 | |
| Чистая прибыль отчетного периода | 21675 | 3426 | 32,66 |
Горизонтальный (трендовый) анализ позволяет произвести расчет относительных отклонений какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значения всех статей принимаются за 100%.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов
Анализ прибыли
| Наименование показателя | Код строки | За отчет ный период | За аналогичный период прошлого года | Отклонения (+,-) | Уровень в % к выручке в отчетном периоде | Уровень в % к выручке в прошлом периоде | Отклонения от уровня, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5=3-4 | 6 | 7 | 8 |
| Выручка от продажи товаров | 010 | 126776 | 121914 | 4862 | 100 | 100 | - |
| Себестоимость проданных товаров | 020 | 88442 | 72943 | 15499 | 69,8 | 59,8 | 10 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 38334 | 48971 | -10637 | 30,2 | 40,2 | -10 |
| Процент к уплате | 070 | 1000 | 2094 | -1094 | 0,8 | 1,7 | -0,9 |
| Прибыль до налогообложения | 140 | 30854 | 6537 | 24317 | 24,3 | 5,4 | 18,9 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 21675 | 3426 | 18249 | 17,1 | 2,8 | 14,3 |
| Всего доходов | 126776 | 121914 | 4862 | - | - | - | |
| Всего расходов | 89442 | 75037 | 14405 | - | - | - | |
| Коэффициент соотношения доходов и расходов | 1,42 | 1,62 | 0,2 | - | - | - |
Коэффициент доходов и расходов организации должен быть больше 1.