В настоящее время пакет распространяется в следующих версиях:
« Projectexpertforwindows» - программный продукт, предназначенный для планирования и анализа эффективности инвестиций. Это специальная версия для малого и среднего бизнеса.
В системе «Projectexpert» реализована концепция, соединяющая два типа систем: системы управления проектами и корпоративные системы.
На основе модуля «Инвестиционный план» составляется сетевой график проекта с описанием этапов работы, которые затем объединяются в активы в соответствии с требованиями бухгалтерского учета. Блок данных о сбыте продукции позволяет построить индивидуальную стратегию сбыта по каждому продукту. Блок оценки производственных издержек позволяет задать наименование материалов и комплектующих, указать их доли в стоимости продукции, цену и тенденцию ее изменения за год, определить стратегию формирования запасов материалов и комплектующих. Блок данных о капитале представляет возможность задания внешних и внутренних источников финансирования.
Пакет «Projectexpert» имеет средства, позволяющие провести детальный анализ проекта, учитывающий влияние на него общеэкономических факторов. Также учитываются факторы, определяющие рыночную и производственную стратегию проекта и влияющие на эффективность использования капитала.
«Projectexpert» производит расчет финансовых показателей эффективности инвестиций, соответствующих международным стандартам.
Пакет обеспечивает представление результатов финансового анализа в виде таблиц, диаграмм и графиков, которые могут быть выведены на печать. Пользователю представляется возможность произвести интегральную оценку проекта по многим критериям. Пакет выполнен с использованием современного многооконного интерфейса. Расширенная система подсказок, удобное представление информации на экране, возможность общения с информацией и удобство вывода на печать – все это подтверждает, что пакет в большей степени удовлетворяет требованиям, предъявляемым к программным продуктам такого класса.
Для более качественной подготовки проекта в дополнение к основному пакету пользователь может приобрести пакет, содержащий модули «Projectrisk» и «Projectquestionnaire». Эти модули дополняют « Projectexpertforwindows» до системы, обеспечивающей полную организационно-технологическую поддержку инвестиционного процесса.
В модуле «Projectrisk» предусмотрены средства, которые позволяют экспертам в диалоговом режиме проанализировать риск проекта, выделить факторы наибольшего риска и прокомментировать причины их возникновения. С помощью специальных средств модуля составляется необходимый перечень факторов риска, учитывающий специфические условия реализации проекта.
Модуль «Projectquestionnaire» позволяет произвести качественную экспертизу инвестиционного проекта, рассчитать интегральный показатель уровня эффективности проекта. Программа предлагает пользователю два экспертных листа, условно названных «Государственное финансирование» и «Инновационное финансирование».
Анализ рисков выполняется в пакете по 11 стадиям проекта:
1. исследования и разработки
2. приобретения и аренда земли
3. строительство, аренда или приобретение зданий и сооружений
4. приобретение и монтаж технологического и офисного оборудования
5. разработка и изготовление технологической оснастки и инструмента
6. производство
7. рынок
8. продукт
9. система распределения
10. реклама
11. сервис
К каждой оценке предполагаются комментарии, позволяющие сопоставлять мнения различных экспертов.
Система «Projectexpert» может использоваться как на стадии разработки проекта, так и при его реализации и организации последующей эксплуатации.
После проведенного анализа инвестиционного портфеля можно порекомендовать продолжать держать акции в том же составе. Также можно воспользоваться свойствами портфеля отзываемости и пополняемости. Т.е. из портфеля можно убрать недоходные акции «АвтоВаза», Сбербанка и Газпрома и добавить большее количество доходных акций «ВолгаТелеком» и «ТатНефть».
Также можно добавить в портфель акции других компаний, которые будут более доходными, проведя при этом анализ эффективности этих инвестиций.
Конечно, можно было бы, подождать когда акции начнут приносить прибыль, но в сложившейся экономической ситуации на фондовых рынках это рискованно, т.к. ситуация не стабильна. Но, не смотря на это инвестиции в акции являются более прибыльными, чем если бы вы положили эти деньги в банк под проценты.
Результаты исследования в рамках курсового проекта показали, что вложение финансовых ресурсов в ценные бумаги являются хорошим источником для получения прибыли. При наличии свободных денежных средств хозяйствующим субъектам не стоит пренебрегать возможностью приобретения ценных бумаг различных эмитентов и различных видов.
Работая на рынке ценных бумаг, инвестор должен придерживаться принципа диверсификации вкладов: стремиться к разнообразию приобретаемых финансовых активов с целью уменьшения риска потери вкладов. Если инвестор придерживается принципа диверсификации, то он обязательно связан с совокупностью принадлежащих ему ценных бумаг различных видов, которая называется инвестиционным (фондовым) портфелем.
Прежде чем осуществлять инвестиции, предприятию необходимо провести комплексный анализ проекта. Осуществление портфельных (финансовых) инвестиций предполагает анализ доходности ценных бумаг.
Главной целью формирования инвестиционного портфеля является максимально возможное взаимопогашение рисков, связанных с тем или иным эмитентом акций, что обеспечивает надежность вклада и получение наибольшего гарантированного дохода.
В курсовом проекте рассмотрен комбинированный портфель среднего роста с доходом 70617,96 руб. Портфель является диверсифицированным, т.к. бесприбыльные акции окупаются за счет прибыльных акций.
Литература
1. Федеральный Закон от 22.04.1996г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»
2. Закон РФ от 26.06.1991г. «Об инвестиционной деятельности»
3. Приказ МинФина РФ от 22.07.2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации.
4. Бизнес-планирование: Учебник/ Под ред. В.М. Попова и С.М. Ляпунова. – М.: Финансы и статистика, 2000. - 672с.
5. Бухгалтерский учет: Учебник/ Под ред. Козловой Е.П. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 519 с.
6. Инвестиции. Организация и финансирование: Учебник для вузов.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.- 413с.
7. Экономическая оценка инвестиций/ Под. ред. М. Римера. – СПб.: Питер, 2006.- 480с.
8. www.rambler.ru
Глоссарий
Инвестиции – это вложения капитала в различные объекты с целью последующего его увеличения.
Портфельные инвестиции - это инвестиции вложенные ценные бумаги
Дисконтирование – это учет денежных средств с учетом времени
Проектный анализ – это анализ инвестиционного проекта по различным аспектам
Текущая стоимость – это цена которую нужно заплатить на данный момент
Будущая стоимость - это цена которая будет по прошествии времени
Чистая приведенная стоимость – это стоимость инвестиций после дисконтирования за минусом первоначальных инвестиций.
Инвестиционный портфель – это набор ценных бумаг, который формируется для получения максимальной прибыли.
Диверсифицированный портфель ценных бумаг - это деление средств между несколькими ценными бумагами без серьезного анализа.