- инвестиционную декларацию;
- стоимость имущества, составляющего ПИФ;
- срок формирования ПИФа;
- права и обязанности управляющей компании;
- срок действия договора доверительного управления;
- порядок подачи заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев;
- порядок и сроки включения в состав ПИФа внесенных денежных средств (иного имущества);
- порядок и сроки выплаты денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев;
- порядок определения расчетной стоимости инвестиционного пая, суммы, на которую выдается инвестиционный пай, а также суммы денежной компенсации, подлежащей выплате в связи с погашением инвестиционного пая;
- порядок и сроки внесения в реестр владельцев инвестиционных паев записей о приобретении, об обмене, о передаче и погашении инвестиционных паев;
- права владельцев инвестиционных паев;
- размер вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, аудитора;
- виды и максимальный размер расходов, связанных с доверительным управлением ПИФом, подлежащих оплате за счет имущества, составляющего ПИФ;
- иные сведения в соответствии с требованиями, установленными ФЗ «Об инвестиционных фондах».
Инвестиционная декларация паевого инвестиционного фонда должна содержать:
· описание целей инвестиционной политики управляющей компании ПИФа;
· перечень объектов инвестирования;
· описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования;
· требования к структуре активов ПИФа.
Управляющая компания вправе внести изменения и дополнения в правила доверительного управления паевым инвестиционным фондом.
Прекращение паевого инвестиционного фонда осуществляется в случаях, если:
- по окончании срока формирования ПИФа стоимость имущества, составляющего ПИФ, оказалась меньше стоимости имущества, определенной правилами доверительного управления ПИФом, по достижении которой ПИФ является сформированным;
- подана заявка (заявки) на погашение всех инвестиционных паев;
- приостановлено действие лицензии или аннулирована лицензия у управляющей компании и в течение трех месяцев со дня приостановления действия лицензии или аннулирования лицензии ее права и обязанности не переданы другой управляющей компании;
- приостановлено действие лицензии или аннулирована лицензия у специализированного депозитария и в течение трех месяцев со дня приостановления действия лицензии или аннулирования лицензии его права и обязанности не переданы другому специализированному депозитарию;
- принято решение о добровольной ликвидации управляющей компании и в течение трех месяцев со дня принятия этого решения ее права и обязанности не переданы другой управляющей компании;
- истек срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФом;
- принято соответствующее решение управляющей компании, если право принятия такого решения предусмотрено правилами доверительного управления ПИФом;
- наступили иные основания, предусмотренные федеральными законами.
2.2 Акционерные инвестиционные фонды (АИФ)
Деятельность акционерных инвестиционных фондов в РФ регулируется Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах".
Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, предусмотренные настоящим Федеральным законом, и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд".
АИФ вправе осуществлять свою деятельность только на основании лицензии. 11 декабря были внесены изменения в Федеральный Закон "Об инвестиционных фондах" (Федеральный Закон от 06.12.2007 N 334-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный Закон "Об инвестиционных фондах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации"), касающиеся лицензирования деятельности АИФов. Так, из перечня видов деятельности, лицензирование которых осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 08.08.2001 N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности" исключены: деятельность инвестиционных фондов; деятельность по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами; деятельность специализированных депозитариев инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов; деятельность негосударственных пенсионных фондов по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.
Детальные правила лицензирования указанных видов деятельности установлены в Федеральных законах от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах".
Акционерами АИФа не могут являться специализированный депозитарий, регистратор, оценщик и аудитор, заключившие соответствующие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом.
Имущество акционерного инвестиционного фонда подразделяется на:
· имущество, предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы);
· имущество, предназначенное для обеспечения деятельности его органов управления и иных органов АИФа, в соотношении, определенном уставом АИФа.
Инвестиционные резервы АИФа (активы АИФа) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.
АИФ имеет право размещать только обыкновенные именные акции, которые оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата акций при их размещении не допускается.
Устав АИФа в дополнение к положениям, предусмотренным Федеральным законом "Об акционерных обществах", должен содержать положение о том, что исключительным предметом деятельности этого АИФа является инвестирование в имущество, определенное в соответствии с ФЗ «Об инвестиционных фондах» и указанное в его инвестиционной декларации.
Инвестиционная декларация акционерного инвестиционного фонда должна содержать:
· описание целей инвестиционной политики;
· перечень объектов инвестирования;
· описание рисков, связанных с инвестированием в указанные объекты инвестирования;
· требования к структуре активов АИФа.
Инвестиционная декларация, изменения или дополнения к ней утверждаются общим собранием акционеров АИФа, если ее утверждение не отнесено его уставом к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) этого фонда. К исключительной компетенции совета директоров (наблюдательного совета) акционерного инвестиционного фонда наряду с решением вопросов, предусмотренных Федеральным законом "Об акционерных обществах", относится принятие решений о заключении и прекращении соответствующих договоров с управляющей компанией, специализированным депозитарием, регистратором, оценщиком и аудитором.
2.3 Негосударственные пенсионные фонды (НПФ)
Деятельность НПФ регулируется Федеральным законом от 7 мая 1998г. №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах».
Негосударственный пенсионный фонд — особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительным видом деятельности которой является негосударственное пенсионное обеспечение участников фонда на основании договоров о негосударственном пенсионном обеспечении населения с вкладчиками фонда в пользу участников фонда.
Деятельность фонда по негосударственному пенсионному обеспечению населения включает аккумулирование пенсионных взносов, размещение пенсионных резервов, учет пенсионных обязательств фонда и выплату негосударственных пенсий участникам фонда.
Договор о негосударственном пенсионном обеспечении — соглашение между фондом и вкладчиком в пользу участника фонда, в силу которого вкладчик обязуется перечислять пенсионные взносы в фонд в установленные сроки и в определенных размерах, а фонд обязуется при наступлении пенсионных оснований в соответствии с пенсионными правилами фонда и выбранной пенсионной схемой выплачивать участнику негосударственную пенсию.
Учредителями НПФ могут быть юридические и физические лица. Учредители не имеют прав на переданное фонду имущество, которое является собственностью фонда. Фонд отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Учредители, вкладчики и участники, а также государство не отвечают по обязательствам фонда, равно как и фонд не отвечает по обязательствам его учредителей, вкладчиков, участников и государства. Учредительными документами фонда являются устав и учредительный договор.
Фонд в соответствии с уставом выполняет следующие функции:
· разрабатывает условия негосударственного пенсионного обеспечения участников;
· заключает пенсионные договоры;
· аккумулирует пенсионные взносы;
· ведет пенсионные счета, информирует вкладчиков и участников о состоянии указанных счетов;
· заключает договоры с управляющим (управляющими);
· формирует и размещает самостоятельно или через управляющего собственные средства, включая пенсионные резервы;
· ведет в установленном порядке бухгалтерский учет;
· осуществляет актуарные расчеты;
· производит выплаты негосударственных пенсий;
· осуществляет контроль за своевременным и полным поступлением средств в фонд и исполнением своих обязательств перед участниками;
· предоставляет в установленном государственным уполномоченным органом порядке информацию о своей деятельности.
Собственное имущество фонда подразделяется на:
1. имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, которое формируется за счет совокупного вклада учредителей; целевых взносов вкладчиков, части дохода фонда от размещения пенсионных резервов, используемых для покрытия издержек фонда в соответствии с правилами фонда; дохода фонда от использования имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности фонда; благотворительных взносов и других законных поступлений.