Более того, лизинговая деятельность в новом ее качестве во многом определяется инновационной лизинговой инфраструктурой, представляющей собой сферу приложения лизинга и включающей в себя рынок новшеств (новаций), рынок капитала (инвестиций) и рынок чистой конкуренции нововведений (инноваций).
Таким образом, инновационная сфера лизинга представляет собой систему взаимодействия инноваторов, инвесторов, а также товаропроизводителей и развитой инвестиционно-лизинговой инфраструктуры.
К первой группе относятся потребители лизинговых услуг (лизингополучатели), цель которых - ведение так называемой “разрушительно-созидательной” деятельности (инновации). К этой же группе можно отнести и тех лизингодателей, которые предоставляют услуги по лизингу в несколько ином его качестве, обеспечивая переход лизинга от новации к инновации, хотя в большинстве своем лизингодатели в инновационной сфере выполняют функцию инвесторов. К третьей группе относятся производители конкурентоспособной, востребованной на рынке инновационного лизинга и инновации вообще продукции, являющейся объектом инновационно-лизинговой деятельности первых и вторых.
В качестве основного субъекта инновационных лизинговых отношений, где происходит их комплексная реализация, органическое соединение "генетического инновационного толчка" новшества и его продвижения к потребителю, является основное звено экономической системы - предприятие-лизингополучатель (потребитель лизинговых услуг). Это обстоятельство объясняется тем, что востребованность лизинговых отношений как фактора обеспечения инновационной деятельности предприятия возможна лишь при наличии на предприятии инновационной активности.
Организация финансирования инвестиционных проектов по финансовому лизингу оборудования включает:
¾ поиск кредитных ресурсов под конкретный инвестиционный проект;
¾ поиск поставщиков оборудования и достижение оптимальных условий поставки и оплаты оборудования;
¾ организация взаимодействия с финансовыми институтами при оформлении кредита;
Проведение комплексной экспертизы потенциального лизингополучателя и инвестиционного проекта может включать в себя:
¾ финансовый анализ инвестиционного проекта с учетом лизинговых технологий;
¾ анализ финансового состояния потенциального лизингополучателя;
¾ оценка обеспечения возвратности заемных средств и разработка оптимальной структуры обеспечения;
¾ разработка оптимальной структуры лизинговой сделки с учетом организационных, правовых, финансовых, налоговых и таможенных особенностей лизинга.
4. Проблемы и пути совершенствования лизинга
Пожалуй, впервые в современной отечественной истории термин “lease”, производным от которого является лизинг, в контексте с понятием “кредит” стал употребляться в нашей стране 63 года назад. Тогда в экстремальных условиях Второй Мировой войны началась уникальная по масштабам проведения и значимости операция межгосударственного лизинга – “ленд-лиз”1.
Лизинговые операции имели место в СССР в конце 60-х – начале 70-х годов. Это были относительно небольшие по количеству контракты, предусматривающие аренду станков, кузнечно-прессового, энергетического, транспортного оборудования, вычислительной техники, морских судов, авиатехники, грузового автотранспорта (тягачи, рефрижераторы, полуприцепы). В названии этих контрактов зарубежные фирмы и их партнеры в нашей стране – В/О “Автоэкспорт”, объединения “Совтрансавто”, В/О “Трактороэкспорт”, Аэрофлот и другие стали применять понятие “лизинг”.
Изучением зарубежного и отечественного опыта в лизинговых операциях в 80-е годы занимался Научно-исследовательский институт материально-технического снабжения при Госснабе СССР, а точнее - его Ленинградское отделение, которое возглавлял В.Н. Голощапов, впоследствии ставший руководителем компании “Балтийский лизинг” и ассоциации “Рослизинг”.
Таким образом, можно по существенным и хронологическим принципам установить четырехэтапную периодизацию отечественного лизинга. При этом первый этап продолжался до окончания 80-х годов и характеризуется государственным финансированием и активным государственным управлением лизинга.
Чуть более пятнадцати лет назад, в конце 80-х годов, с развитием арендных форм хозяйствования в стране начался второй этап развития лизинговых отношений. Предприятия получили право зарабатывать и самостоятельно использовать валютные средства. В это время был дан определенный импульс созданию лизинговых компаний. Так, в 1988 году было образовано совместное советско-финское лизинговое предприятие СП “Арендмаш” по сдаче в аренду строительной техники инофирмам, работающим в СССР. В том же году было создано, а с 1989 года стало действовать АО “Совфинтрейд”, в уставе которого предусматривалось проведение лизинговых операций. В конце 1989 года для проведения лизинга на условиях “бербоут-чартер” (наема морского судна без экипажа) была образована компания “Рыбкомфлот”.
Третий этап развития отечественного лизинга начался во второй половине 1994 г. с принятием указа Президента № 1929. Тогда, десять лет назад в нашей стране действовали около трех десятков лизингодателей. В октябре 1994 года пятнадцать из них решили создать ассоциацию “Рослизинг”. Через год их стало 19. А на рынок лизинговых услуг выходили все новые и новые лизингодатели. Такие крупные российские лизинговые компании, как “ЛК Лизинг”, “Интеррослизинг”, “РТК-Лизинг”, сформировались и начали активно работать несколько позднее - в 1995-1997 годах. Стоящие за этими компаниями мощные финансово-промышленные структуры в течение нескольких лет внимательно присматривались к возможностям российского лизинга. Когда они уверовали в его успешную будущность, то создали по-хорошему амбициозные лизинговые компании с высококвалифицированным персоналом, способные эффективно решать проблемы технического перевооружения крупных предприятий, входящих в финансово-промышленные группы, учредившие эти лизинговые компании.
В течение третьего этапа отечественного лизингостроения были приняты чрезвычайно важные законодательные и нормативно-правовые акты: часть вторая Гражданского кодекса, включающая главу 34 “Аренда” (с параграфом 6 “Финансовая аренда (лизинг)”, постановления Правительства РФ от 29 июня 1995 года № 633 “О развитии лизинга в инвестиционной деятельности” и от 27 июня 1996 года № 752 “О государственной поддержке развития лизинговой деятельности в Российской Федерации”, в которых были закреплены основные правовые условия ведения лизинга в стране и предоставлены, наверное, самые значимые в мире преференции участникам лизинговых операций.
В начале сентября 1996 г. Комиссией при Министерстве экономики Российской Федерации были выданы первые 17 лицензий на право осуществления лизинговой деятельности. С февраля 1997 г. лицензии стали выдавать не только компаниям-резидентам, но и нерезидентам. За 5,5 лет, в течение которых действовал механизм лицензирования, лицензии получили более 2,5 тыс. компаний. Правда, в настоящее время на рынке активно представлены порядка двухсот.
В 1996 г. по оценке Минэкономики России в объеме инвестиций в основной капитал лизинговые операции составляли 1%. Этот показатель соответствовал 630 млн. долл. (годом раньше - 200 млн. долл.). Для сравнения отметим, что в 2003 г. удельный вес лизинга в общем объеме инвестиций в стране превысил 6%. Однако за 2004 г. этот показатель уже составил только 1% (см. приложение).
Третий этап включил в себя и наиболее трудный период – банковский кризис 1998 года, и появление первой неудачной версии Федерального закона “О лизинге”. В то же время лизинг в России продолжал развиваться и к 2002 г. объемы ежегодно заключаемых договоров лизинга достигли 2 млрд. долл.
Четвертый этап начался с вступления в силу в 2002 году 25-й главы Налогового кодекса, новой редакции Федерального закона “О финансовой аренде (лизинге)”, которые оказали более чем существенное влияние на формирование правового поля для лизинга в России.
За последние несколько лет российский лизинг действительно шагнул вперед. Это наглядно подтверждают результаты ежегодно проводимых аналитических исследований ситуации на рынке лизинговых услуг страны.
2003 г. стал одним из наиболее удачных для развития лизингового бизнеса в Российской Федерации. Были достигнуты самые высокие темпы роста в отрасли. Прирост по сравнению с предыдущим 2002 годом составил почти 70%. Это определялось рядом факторов, в том числе явно наметившейся в России тенденцией к экономической стабилизации; произошедшими в последние два года изменениями в законодательных и нормативно-правовых актов, регулирующих лизинг; улучшением финансового положения многих российских предприятий; увеличившейся потребностью предприятий в обновлении основных производственных фондов; осознании лизинга как одного из наиболее эффективных способов реализации инвестиционных проектов за счет предоставляемых на федеральном и региональном уровнях льгот и преференций; сокращением стоимости кредитных ресурсов и увеличением сроков кредитования; расширением объемов и направлений заимствований за рубежом с участием агентств по страхованию экспортно-импортных операций, а также других факторов, стимулирующих всплеск лизинговой активности в стране.
Общая стоимость заключенных в России договоров лизинга в 2003 году соответствовала в пересчете 3221 млн. евро. Это означает, что удельный вес всего российского лизинга в общеевропейском составил 1,63% против 1,2% в предыдущем году.