В первой половине 2009г. отмечено номинальное обесценение рубля к валютам большинства стран – торговых партнеров России, отразившее в первую очередь ослабление рубля в январе-феврале. Это было основной причиной снижения реального эффективного курса. Наиболее значительно на реальный эффективный курс повлияло обесценение рубля к евро, связанное, в частности, с укреплением евро к доллару США в период с марта 2009г. Фактором, сдерживавшим снижение реального эффективного курса, был рост внутренних потребительских цен. Инфляция в странах – торговых партнерах России уменьшилась по сравнению с первой половиной 2008г.
Снижение экономической активности в мире, ухудшение по сравнению с предыдущим годом внешнеэкономической конъюнктуры, значительный отток частного капитала из страны негативно сказались на развитии отечественной экономики в первом полугодии 2009 года. В январе –июне объем ВВП уменьшился по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года, по оценке, на 10,4%. Промышленное производство сократилось на 14,8%. Наиболее значительное уменьшение выпуска продукции отмечалось в обрабатывающих видах деятельности: производстве электрооборудования; транспортных средств, машин и оборудования. [6,9]
В I квартале 2009г. расходы на конечное потребление домашних хозяйств сократились на 3,2% (в январе-марте 208г. – увеличились на 12,2%). В первом полугодии 2009г. реальные располагаемые денежные доходы населения остались на уровне соответствующего периода предыдущего года. В условиях снижения реальной заработной платы и высоких темпов роста численности безработных население предпочитало увеличивать сбережения и сокращать потребительские расходы. Вследствие относительной стабилизации курса рубля расходы населения на покупку иностранной валюты во II квартале стали сокращаться. В структуре использования денежных доходов населения в январе-июне 2009г. по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года доля расходов населения на покупку товаров и оплату услуг сократилась на 3,8 процентного пункта (до 70,1%), а на покупку валюты – возросла на 1 процентный пункт (6,6%). Склонность населения к организованным сбережениям составила 13,3 (в первом полугодии 2008-8%). [6,9]
Жесткие условия заимствования, сокращение доходов от экспорта привели к снижению инвестиционной активности. Валовое накопление основного капитала в I квартале 2009г. уменьшилось на 16,3% (в январе –марте 2008г. оно увеличилось на 23,5%). Во II квартале 2009г. сокращение инвестиций в основной капитал по сравнению с соответствующим периодом 2008г. было больше, чем в I квартале. По отношению к первому полугодию 2008г. этот показатель снизился на 18,2% (в первом полугодии 2008г. он повысился на 19,9%). [6,10]
Финансирование инвестиций в основной капитал осуществлялось преимущественно (на 59,1%) за счет привлеченных средств. Доля кредитов банков составляла 13,4% (в январе-марте 2008г. - 10,4%).
По оперативным данным Росстата, в январе-мае 2009г. сальдированный финансовый результат, полученный организациями, составил 1257,1 млрд. руб., или 52% от аналогичного показателя 2008г. Наметилась тенденция к замедлению снижения этого показателя. Доля убыточных организаций в их общем числе в январе-мае 2009г. по сравнению с соответствующим периодом в 2008г. возросла на 6,8 процентного пункта, достигнув 38,1%.
В 2009г. сохранилась тенденция к росту доли неплатежей в основных видах задолженности организаций. На конец мая удельный вес просроченной кредиторской задолженности в ее общем объеме составил 8,0% против 7,2% на конец мая 2008 года. Доля неплатежей в общем объеме дебиторской задолженности возросла за период с июня 2008г. по май 2009г. на 0,5 процентного пункта – 8,2%. Вместе с тем на конец мая 2009г. доля неплатежей в общем объеме задолженностей по полученным кредитам банков и займам осталась на уровне аналогичного показателя предыдущего года – 0,5%. При этом просроченная кредиторская задолженность за указанный период увеличилась на 32,1%, просроченная дебиторская задолженность – на 25%, просроченная задолженность по полученным кредитам и банков и займам – на 53,1%. [6,10]
В январе-мае 2009г. в структуре оплаты за отгруженную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги крупнейших российских налогоплательщиков и организаций-монополистов в промышленном производстве удельный вес расчетов денежными средствами, оставаясь значительным, снизился по сравнению с аналогичным показателем 2008г. на 0,6 процентного пункта – до 98,5%. При этом увеличение доли расчетов неденежными средствами обусловлено в основном высокими темпами роста расчетов векселями (в 2,6 раза).
В 2009г. ускорился рост численности безработных. В I квартале 2009г. численность безработных, учитываемых в соответствии с методологией Международной организации труда, увеличилась на 35%, во II квартале – на 52%. В первом полугодии этот показатель составил 8,8% к численности экономически активного населения в январе-июне 2008г. – 6,2%). [6,10]
Динамика цен в разных секторах экономики в первом полугодии 2009г. характеризовалась разнонаправленными тенденциями. Так, темпы прироста цен на потребительском рынке, цен производителей промышленных товаров, тарифов на грузовые перевозки, а также тарифов на услуги связи для юридических лиц за январь-июнь 2009г. по сравнению с аналогичным периодом 2008г. уменьшились. Цены производителей сельскохозяйственной и строительной продукции снизились, тогда как в сопоставимый период 2008г. отмечалось их увеличение.
За январь-июнь 2009г. потребительские цены повысились на 7,4% (за аналогичный период 2008г. – на 8,7%). Их прирост в июне 2009г. по отношению к июню 2008г. составил 11,9%.
Замедление инфляции в первом полугодии 2009г. в значительной мере было связано со снижением темпов роста цен на продовольственные товары без плодовоовощной продукции, а также темпов удорожания большинства видов платных услуг, не относящихся к категории административно регулируемых. Рост цен на непродовольственные товары без бензина, напротив, ускорился по сравнению с первым полугодием 2008г.
Базовая инфляция за первое полугодие 2009г. составила 6,0% (против 6,7% в сопоставимый период предыдущего года). В июне по сравнению с июнем 2008г. ее уровень составил оценочно 12,9%. За счет удорожания товаров и услуг, учитываемых при ее расчете, было получено, по оценке, 4,8 процентного пункта, или 65,0% уровня инфляции (в 2008г. - 5,3 процентного пункта, или 60,5%). [6,11]
По предварительным данным МинФина РФ, в первом полугодии 2009г. в федеральный бюджет поступили доходы в объеме 3172,2 млрд. руб., или 17,7% ВВП (за январь-июнь 2008г. – на 22,9% ВВП). По отношению к годовым бюджетным назначениям доходы за январь-июнь 2009г. составили 47,2%. Расходы федерального бюджета за первое полугодие 2009г. были осуществлены в объеме 3893,8 млрд. руб., или 21,7 % ВВП (за аналогичный период 2008г. – на 15,7% ВВП). По отношению к утвержденным бюджетным назначениям на год расходы составили 40,2%.
В результате по итогам первого полугодия 2009г. федеральный бюджет был исполнен с дефицитом в объеме 721,7 млрд. руб., или 4,0% ВВП (за аналогичный период 2008г. профицит бюджета составил 7,2% ВВП).
Заключение
В соответствии с поставленными задачами можно сделать следующие выводы:
· Рассмотрение теоретических положений о валютной системе позволили выяснить ее сущность, элементы и функции;
· Изучение динамики валютных курсов позволило понять и проанализировать ее особенности и закономерности, что в первую очередь позволяет прогнозировать динамику валютных курсов в долгосрочной перспективе;
· На основе официальных данных Центрального Банка России удалось дать полную оценку нынешнему состоянию современной валютной системы России.
Подводя итог всему вышесказанному необходимо отметить следующее. Валютная система – это сложнейший механизм функционирования финансовой системы, который усложняется все более и более по мере развития международных отношений и стремления стран к мировому лидерству собственных национальных валют. Важной особенностью валютной системы является, пожалуй, то, что основные составляющие ее элементы “не выходят из строя”, а всего лишь подвергаются влиянию различных внешних и внутренних факторов. Так, например, нестабильность валютных курсов вызывается хроническими неудачами властей в попытках приспособить международные валютные соглашения к меняющимся экономическим, финансовым и политическим условиям.
Другим фактором, влияющим на валютную систему являются экономические кризисы. Особенность данного фактора заключается, пожалуй, в том, что его “удары” редкие, но достаточно сильные, в результате которых многие национальные валюты, в частности российский рубль, резко теряют устойчивость и экономика страны терпит крах.
Поэтому необходимо проводить политику следующего характера: укреплять в целом финансовую систему страны, как по внутренним показателям, так и по внешним, с целью обеспечения большей стойкости перед экономическими кризисами, а также, более уверенными шагами выходить с собственной национальной валютой на мировой валютный, и в целом финансовый рынок.
Список литературы
1. Дробозина Л.А. Финансы. Денежное обращение. Кредит, М.: «ЭКО», 2000 – 613с.
2. Жукова Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. М.: «Финансы и статистика», 2002 - 231с.
3. Грязнова А.Г., Маркина Е.В. Финансы, М.: «Финансы и статистика», 2006 – 500с.
4. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения, М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001 – 435с.
5. Ковалева В.В. Финансы, М.: «ПРОСПЕКТ», 2008 – 640с.
6. Лунтовский Г.И. Вестник Банка России, нормативные акты и оперативная информация Центрального Банка России, № 52 (1143) на 2.09.09, М., 2009.
7. Лунтовский Г.И. Вестник Банка России, нормативные акты и оперативная информация Центрального Банка России, № 50 (1141) на 19.08.09, М., 2009.
8. Лушина С.И. Финансы, М.: «ЭКОНОМИСТЪ», 2006 – 682с.
9. Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения, М.: «Дело и сервис», 2007 – 816с.
10. Очеркан В.В. Валютные курсы в экономике современного капитализма, М.: «ПРОСПЕКТ», 2002 – 436с.
11. Павков Д.П. Деньги и кредит, сентябрь 2007, с. 51
12. Поляк Г.Б. Финансы, деньги и кредит, М.: «ЮНИТИ-ДАНА», 2008 – 639с.
13. Романовский М.В. Финансы, деньги и кредит, М.: «Юрайт-Издат», 2007 – 547с.
14. Царгуш Э.В. «Черные дыры» юридический журнал, №5, М.: ООО «1К-Пресс», 2007, с. 65
15. http://www.cbr.ru
16. http://www.gks.ru