Анализ финансовых показателей (стр. 7 из 8)

. Структура кредиторской задолженности имеет следующий вид: задолженность перед бюджетом – 1,15 %, перед внебюджетными фондами –0,02 %, поставщикам и подрядчикам;-14,6 %.

Структура кредиторской задолженности Таблица 7

	На начало года	На конец года
Поставщикам и подрядчикам	1624	69643
Задолженность перед персоналом организации	-	9
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	101
Задолженность перед бюджетом	-	5330
Прочие кредиторы	1039	786

Анализ данных таблицы 7 обладает малой информативностью, так как на начало периода предприятие, погасило задолженности перед персоналом, внебюджетными фондами, бюджетом, а появление задолженности перед поставщиками и подрядчиками свидетельствует об ухудшении финансового состояния.

Структура заемных средств Таблица 8

ПАССИВЫ	На начало года	На конец года
Краткосрочные кредиты и займы	-	112088
Кредиторская задолженность	3970	76510
Прочие текущие пассивы	900	862
Долгосрочные пассивы	11945	87525

В результате анализа данных таблицы 8 на конец года видно, что доля заемных средств составляет большую часть, по сравнению с долей собственных средств. Увеличение произошло за счет получения краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.

Структура дебиторской задолженности Таблица 9

Элементы дебиторской задолженности	На начало года	На конец года
Покупатели и заказчики	33088-	15702
По векселям к получению	4107	1295
Авансы выданные	-	10565
Прочие дебиторы	9504	23477

В результате анализа данных таблицы 9 на конец года видно, что произошло увеличение дебиторской задолженности за счет авансов выданных и прочих дебиторов.

Структура активов

Структура пассивов

Рис4. Схематичное изображение актива и пассива организации

Анализ движения денежных средств

Анализ движения денежных средств проводим по косвенному методу

Таблица 11

Виды деятельности	Значение показателя
ОСНОВНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
+ Прибыль за вычетом налогов	-13745
- Использование прибыли	28821
+ Амортизация	18955
- Изменение текущих активов В том числе: дебиторская задолженность запасы прочие текущие активы	12823 4340 1379 7104
+ Изменение суммы текущих обязательств (кроме кредитов банков)	72502
Изменение денежных средств от основной деятельности	36068
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
- Изменение суммы долгосрочных активов, - в том числе: - основные средства - незавершенные капитальные вложения долгосрочные финансовые вложения прочие внеоборотные активы	-162394 -240214 76619 865 336
+ Изменение денежных средств от инвестиционной деятельности	-162394
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
+ Изменение суммы задолженности, в том числе: краткосрочных кредитов и займов • долгосрочных кредитов и займов	80198 112088 -31890
+ Изменение величины собственных средств, в том числе: добавочный капитал непокрытый убыток прошлых лет уставного капитала целевых поступлений	28984 28809 - - 175
Изменение денежных средств от финансовой деятельности	109182
СУММАРНОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ	-17144

36068-162394 –109182= -17144 это соответствует изменению величины денежных средств по форме №1 (2764 т. руб. – 19908 т. руб.= -17144 т. руб.)

За рассматриваемый период:

- инвестиционной деятельности произошло увеличение основных средств на 221259 т. руб. (321075- 99816), также потенциальный прирост амортизационных отчислений в сумме 18955 т. руб. Следовательно, прирост основных средств составит 221259 т. руб. + 18955 т. руб.=240214 т. руб.

-финансовой деятельности произошло увеличение собственных средств за счет добавочного капитала (205849 т. руб.-177040 т. руб.=28809 т. руб.)- была проведена переоценка основных средств, получение краткосрочных кредитов .

Анализ ликвидности и финансовой устойчивости

Таблица 12

Значения активов и пассивов на начало и конец периода

Обозначение показателя	На начало года	На конец года
А,	19908	2764
А2	46699	51039
Аз	11188	12567
А4	232067	375506
П1	3970	76510
П2	-	112088
П3	119415	87525
П4	197875	216024

Расчет и оценка коэффициентов ликвидности и финансового состояния

Таблица 13

Наименование показателя	Способ расчета	Значение коэффициента на начало периода	Значение коэффициента на конец периода
1 Коэффициент абсолютной ликвидности	К1 =А1:(П1+П2)	К1н =19908:(3970+0)=5,01	К1к=2764: (76510+112088)= 0.014
2. Коэффициент ликвидности (коэффициент «критической оценки»)	А1+А2 К2= П1+П2	К2н=66607: (3970+0)=156,777	К2К=53803/188598=0,285
3. Коэффициент текущей ликвидности	А1+А2+А3 К3= П1+П2	К3н=77795/3970=19,596	К3К=66370/188598 =0,352
4. Коэффициент финансирования	Капитал и резервы К4=Сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств	К4н=197875/3970=49,84	K4К=216024/188598=1.145
5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	Капитал и резервы К5=Валюта баланса	К5н=197875/322160=0,61	K5К=216024/461278=0,468

Анализ данных таблицы 13 показывает положительную динамику коэффициентов абсолютной и текущей ликвидности, коэффициентов финансирования и финансовой независимости.

Динамика коэффициентов ликвидности Таблица 14

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Норма
Коэффициент абсолютной ликвидности	5,01	0,014	>0.1-0.7
Коэффициент ликвидности	16,777	0,285	=1
Коэффициент текущей ликвидности	19,596	0,352	>1.5-2

Анализ данных таблицы 14 показывает снижение коэффициента текущей ликвидности, что является положительным моментом в деятельности предприятия и говорит о возросшей способности фирмы покрывать свои долги оборотными средствами.

Снижение коэффициента ликвидности говорит о росте низко ликвидных средств предприятия и об увеличении кредиторской и дебиторской задолженностей.

Степень финансовой устойчивости предприятия признается как «кризисное финансовое состояние» так как наличие:

1.собственных оборотных средств (СОС)

2.собственных долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (КФ)

3.общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВИ)

на начало периода:

СОС=197875-17986-232067 < 0;

КФ=197875+119415-232067> 0;

ВИ=197875 + 119415+0-232067> 0;

на конец периода:

СОС=184293-375506-17986-13745<0;

КФ=184293+87525-375506 <0;

ВИ=184283+87525+112088-375506 >0.

Анализ эффективности деятельности предприятия

Таблица 15

Расчет коэффициентов деловой активности

Наименование показателя	Способ расчета	Значение коэффициента на начало периода	Значение коэффициента на начало периода
1	2	3	4
1.Коэффициент оборачиваемости запасов	Себестоимость Ку1= Запасы и затраты	Ку1н=152699: 11188=13,65	Ку1к=151800:12567=12,08
2.Коэффициент оборачиваемости денежных средств	Выручка от продажи Ку2= Денежные средства	Ку2н=152699:19908-7,67	Ку2к=215108:2764=77,82
3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	Выручка от продажи Ку3= Дебиторская задолженность	Ку3н=152699:46699=3,27	Ку3к=215108:51039=4,21
4.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности	360 дней (дней) Со1= Ку3	360 Со1н= 20,55=17,51	360 Со1к= 4,21=85,5
5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Себестоимость Ку4= Кредиторская задолженность	Ку4н=152699:3970=38,46	Ку4к=151800:76510=1,98
6. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	360 дней (дней) Со2= Ку4	360 Со2н= 38,46=9,36	360 Со2к= 1,98=181,82
7.Срок оборачиваемости запасов	360 дней (дней) Со3= Ку1	360 Со2н= 13,65=26,37	360 Со2к= 12,08=29,80
В. Показатели рентабельности
8.Рентабельность продаж	Прибыль Кр1= Выручка от реализации	К р1н=51849:265244=0,19	К р1к= -
9.Рентабельность всего капитала организации	Прибыль Кр2= Валюта баланса	К р2н=51849:322160=0,16	К р2н= -
10.Рентабельность вне оборотных активов	Прибыль Кр2= Внеоборотные активы	К р3н=51849:232067=0,22	К р3н= -
11.Рентабельность собственного капитала	Прибыль Кр2= Капитал и резервы	К р4н=51849:197875=0,26	К р4н= -

Анализ оборачиваемости текущих активов и пассивов

Таблица 16

Период оборота (дни)	На начало года	На конец года
Дебиторская задолженность	110,09	85,5
Запасы	26,37	29,80
Кредиторская задолженность	9,36	181,82
Финансовый цикл	127,1	-66,52

Длительность финансового цикла на начало года: С01Н + С0зн - С02Н – 110,09+ 26,37-9,36 = 127,1.