Смекни!
smekni.com

Анализ отчета о движении денежных средств (стр. 1 из 4)

Содержание

1. Анализ отчета о движении денежных средств

1.1 Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности предприятия

1.2 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

1.3 Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств

1.4 Выводы и предложения по оценке и реализации резервов повышения эффективности использования денежных средств

2. Задача

Список литературы

денежные средства движение


1. Анализ отчета о движении денежных средств

1.1 Состав, структура и движение денежных средств по видам деятельности предприятия

Отчет о движении денежных средств должен представлять потоки денежных средств и их эквивалентов за отчетный период с подразделением и группировкой потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Для этого используется форма №4 «Отчет о движении денежных средств».

В составе отчета денежных средств выделяют три раздела: текущая, инвестиционная и финансовая деятельность.

Операционная деятельность приносит организации основную выручку и основные потоки денежных средств. К операционной относится также любая прочая деятельность организации, не относящаяся к инвестиционной или финансовой. Потоки денежных средств от операционной деятельности, как правило, являются результатом операций и событий, входящих в определение чистой прибыли (убытка). К ним относятся:

- денежные поступления от продажи товаров и предоставления услуг, от аренды, комиссионных и других доходов, страхового возмещения, коммерческих контрактов и др.;

- денежные платежи поставщикам за товары и услуги, персоналу организации, страховым организациям, а также по коммерческим контрактам и налоговым обязательствам.

Движение денежных средств, связанное с покупкой и продажей ценных бумаг, приобретаемых с целью их перепродажи, может быть отнесено к операционной деятельности. Расход денежных средств на погашение кредита отражается как финансовая деятельность, а на погашение процентов по кредиту – как операционная деятельность.

Инвестиционная деятельность – это приобретение или продажа долгосрочных активов (основного капитала) и финансовых вложений, не относящихся к эквивалентам денежных средств. К ней относятся:

- денежные платежи за приобретаемое имущество (основные средства), нематериальные активы и другие долгосрочные активы; за финансовые вложения в другие компании (кроме ценных бумаг, рассматриваемых эквивалентами денежных средств или приобретенных в коммерческих целях), а также авансовые денежные платежи и кредиты, по срочным контрактам и опционам (кроме коммерческих);

- денежные поступления от продажи объектов, перечисленных выше. Прибыль (убыток) от продажи основных средств и иного имущества есть результат операционной деятельности, но денежные потоки, связанные с такими операциями, являются потоками, относящимися к инвестиционной деятельности.

Финансовая деятельность или деятельность по привлечению средств представляет совокупность операций, приводящих к изменениям в размерах и структуре собственного и заемного капитала, за исключением текущей кредиторской задолженности. К ней относятся:

- денежные поступления от эмиссии акций и иных ценных бумаг, в том числе облигаций, векселей, а также получения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов;

- денежные выплаты в ходе выкупа или погашения акций общества, для погашения полученных кредитов и займов, а также для погашения задолженности по финансовой аренде. Для понимания положений стандарта необходимо дать ключевые определения.

Денежные средства – включают деньги в кассе и на счетах в банках, внесенные на вклады «до востребования». Депозитные вклады в банках относятся к краткосрочным или долгосрочным финансовым вложениям.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в известные денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости. Например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п.

Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период.

Поток денежных средств – поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Отчет о движении денежных средств – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период.

Прямой метод составления отчета – предполагает отражение непосредственных потоков денежных средств, поступивших от покупателей, выплаченных персоналу и т.п.

Косвенный метод составления отчета – в отчете отражается только часть потока денежных средств, не включающая валовые поступления и расходы от основной производственно-хозяйственной деятельности.

Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций.

1.2 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

Для анализа движения денежных средств можно использовать два метода: прямой и косвенный.

При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

Источником информации для анализа служат форма № 1 «Баланс предприятия» и форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом рассмотрим на примере условного предприятия ООО «Планета».

По результатам анализа можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия в отчетном году ухудшилась по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 49,26 тыс. руб., что на 27,8 тыс. руб. меньше, чем в предыдущем году. Это уменьшение было вызвано снижением поступлений денежных средств от текущей деятельности на 94,17 тыс. руб. и финансовой деятельности на 27,8 тыс. руб. В результате инвестиционной деятельности предприятие получило отток денежных средств как в отчетном, так и в предыдущем периодах.


Таблица 1 – Анализ движении денежных средств (прямой метод), тыс. руб.

Показатели Отчетный год Предыдущий год
1. Текущая деятельность
1.1. Поступило:
выручка о продажи продукции 11039,06 9305,11
прочие поступления 0,21
ИТОГО: 11039,06 9305,32
1.2. Направлено:
на оплату материалов, товаров и т.д. 8599,02 7366,47
на выплату заработной платы 1377,94 1124,29
на выплату дивидендов
на оплату налогов и сборов 328,44 352,63
отчисления в гос. внебюджетные фонды 688,98 312,88
на выдачу подотчетных сумм 7,36 12,84
на прочие расходы 10,64 15,37
ИТОГО: 11012,39 9184,48
Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств 26,67 120,84
2. Инвестиционная деятельность
2.1. Поступило:
выручка от продажи основных средств
Полученные проценты 0,079
ИТОГО: 0,079
2.2. Направлено:
на приобретение основных средств 101,62 114,62
на приобретение ценных бумаг
ИТОГО: 101,62 114,62
Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности -101,54 -114,62
3. Финансовая деятельность
3.1. Поступило:
полученные кредиты и займы 225,67 185,46
ИТОГО:
3.2. Направлено:
возврат полученных ранее кредитов 101,54 114,62
ИТОГО: 101,54 114,62
Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности 124,13 70,84
Общее изменение денежных средств за анализируемый период 49,26 77,06

Приток денежных средств от текущей деятельности уменьшился за счет увеличения расходов на материалы, заработную плату, отчисления во внебюджетные фонды, несмотря на то, что выручка в отчетном периоде по сравнению с предыдущим увеличилась на 1733,95 тыс. руб. и составила 11039,06 тыс. руб. В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (185,46 тыс. руб.), однако основная их часть была погашена, в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 225,67 тыс. руб. В отчетном периоде полученные кредиты и займы были погашены всего лишь на 45%, в предыдущем периоде на 62%, что свидетельствует об увеличении кредиторской задолженности в отчетном периоде, а, следовательно, и о неустойчивости финансового положения предприятия. Уменьшение оттока денежных средств по инвестиционной деятельности было вызвано снижением расходов на покупку основных средств с 114,62 тыс. руб. в предыдущем периоде до 101,62 тыс. руб. в отчетном периоде.