Пермский государственный технический университет
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА
по финансовому анализу
2010 г.
Задание 1. Произвести расчет показателей динамики баланса, показателей структуры и структурной динамики баланса
При анализе структуры баланса оценивается удельный вес каждой группы актива и пассива в общем итоге баланса, а также соотношение между отдельными группами по их функциональному предназначению. Денежные средства, ценные бумаги и реальная дебиторская задолженность (легко реализуемые активы) являются источником погашения краткосрочных обязательств (кредиторской задолженности, кредитов банка и займов) со сроком погашения в течение одного года. Оставшаяся часть ликвидных активов используется для погашения долгосрочных обязательств (кредитов банков и займов со сроком погашения более одного года).
Таблица 1
Анализ структуры баланса
| № пп | Наименование | Ед. изм. | Показатели прошлого года | % к итогу | Показатели отчетного года | % к итогу | Изменение(+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. | I. Внеоборотные активы | ||||||
| 2. | Нематериальные активы | тыс. руб. | 6728 | 1,03 | 6216 | 0,81 | -512 |
| 3. | Основные средства | //-// | 516761 | 79,0 | 492604 | 64,08 | -24157 |
| 4. | Незавершенное строительство | //-// | 80586 | 12,32 | 66685 | 8,67 | -13901 |
| 5. | Долгосрочные финансовые вложения | //-// | 1070 | 0,16 | 34758 | 4,52 | +33688 |
| 6. | Итого по I разделу | //-// | 605145 | 92,51 | 600263 | 78,08 | -4882 |
| 7. | II. Оборотные активы | ||||||
| 8. | Запасы | //-// | 3506 | 0,54 | 22787 | 2,96 | +19281 |
| 9. | НДС по приобретенным ценностям | //-// | 351 | 0,05 | 2504 | 0,33 | +2153 |
| 10. | Дебиторская задолженность (более 12 месяцев) | //-// | 1101 | 0,17 | 4100 | 0,53 | +2999 |
| 11. | Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) | //-// | 43302 | 6,62 | 139084 | 18,09 | +95787 |
| 12. | Краткосрочные финансовые вложения | //-// | 706 | 0,11 | 52 | 0,01 | -654 |
| 13. | Денежные средства | //-// | --- | --- | |||
| 14 | Итого по разделу II | //-// | 48966 | 7,49 | 168527 | 21,92 | +119561 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 15. | III. Капитал и резервы | //-// | |||||
| 16. | Уставный капитал | //-// | 1060 | 0,16 | 1060 | 0,16 | 0 |
| 17. | Добавочный капитал | //-// | 566375 | 86,59 | 554305 | 72,1 | -12070 |
| 18. | Резервный капитал | //-// | --- | --- | 265 | 0,03 | +265 |
| 19. | Целевые финансирование и поступление | //-// | 46252 | 7,07 | 66858 | 8,69 | +20606 |
| 20. | Нераспределенная прибыль | //-// | --- | --- | 10855 | 1,41 | +10855 |
| 21. | Итого по разделу III | //-// | 613637 | 93,81 | 633343 | 82,38 | +19706 |
| 22. | IV. Долгосрочные обязательства | //-// | |||||
| 23. | Займы и кредиты | //-// | 353 | 0,05 | 1931 | 0,25 | +1578 |
| 24. | V. Краткосрочные обязательства | //-// | |||||
| 25. | Займы и кредиты | //-// | 915 | 0,14 | 6217 | 0,81 | +5302 |
| 26. | Кредиторская задолженность | //-// | 29492 | 4,51 | 72244 | 9,39 | +42752 |
| 27 | Доходы будущих периодов | //-// | 9664 | 1,48 | 55055 | 7,16 | +45391 |
| 28. | Итого по разделу V | //-// | 40071 | 6,13 | 133516 | 17,37 | +93445 |
| 29. | Баланс | //-// | 654111 | 100,0 | 768790 | 100,0 | +114679 |
Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы увеличились за счет привлеченных финансовых ресурсов, а какие уменьшились.
Общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, увеличились за отчетный период на 114679 тыс. руб., или на 17,53%. На начало отчетного периода оборотные (мобильные) средства составляли 48966 тыс. руб., за отчетный период они увеличились на 119561 тыс. руб. Существенно возросла мобильная часть активов - дебиторская задолженность, по сравнению с прошлым годом, на 2999 и 95787 тыс. руб., соответственно на 0,36% и 11,47% к итогу.
Задание 2. Определить тип финансовой устойчивости предприятия на начало и конец периода. Рассчитать величину показателей финансовой устойчивости
Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.
Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие (либо несоответствие - излишек или недостаток) величины источников средств для формирования запасов. При этом имеются в виду источники собственных и заемных средств. Для характеристики источников средств для формирования запасов используются три показателя, отражающие степень охвата разных видов источников:
1) собственный оборотный капитал, определяемый как разность между собственным капиталом и внеоборотными активами;
2) собственный оборотный и долгосрочный заемный капитал в виде суммы собственного оборотного капитала и долгосрочных кредитов и займов;
3) все основные источники средств для формирования запасов в виде суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Таблица 2
Анализ показателей финансовой устойчивости
| № | Наименование показателя | Показатели на начало отчетного периода | Показатели на конец отчетного периода | Отклоненияабсолют. относит.(+,-) % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Собственный капитал | 613687 | 633343 | +19656 | 103,20 |
| 2. | Внеоборотные активы | 605145 | 600263 | -4882 | 99,19 |
| 3. | Наличие собственного оборотного капитала (стр. 1- стр. 2) | 8542 | 33080 | +24538 | 387,26 |
| 4. | Долгосрочные кредиты и заемные средства | 353 | 1931 | +1578 | 547,02 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 5. | Наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (стр.3+стр.4) | 8895 | 35011 | +26116 | 393,60 |
| 6. | Краткосрочные кредиты и заемные средства | 40071 | 133516 | +93445 | 333,19 |
| 7. | Задолженность поставщикам | 7476 | 29252 | +21776 | 391,28 |
| 8. | Общая величина собственного оборотного и заемного капитала(стр. 5+стр.6+стр. 7) | 56442 | 197779 | +141337 | 350,41 |
| 9. | Общая величина запасов (в т.ч. НДС) | 3857 | 25291 | +21434 | 655,71 |
| 10. | Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала для формирования запасов (стр. 3-стр. 9) | +4685 | +7789 | +3104 | 166,25 |
| 11. | Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала для формирования запасов (стр. 5-стр. 9) | +5038 | +9720 | +4682 | 192,93 |
| 12. | Излишек (недостаток) общей величины собственного оборотного и заемного капитала для формирования запасов (стр. 8-стр. 9) | +52585 | +172488 | +119903 | 328,02 |
| 13. | Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости | (1, 1, 1) | (1, 1, 1) | ||
| 14. | Коэффициент автономии (финансо-вой независимости) стр.1/А*100 | 93,8% | 82,4% | -11,4 | |
| 15. | Коэффициент финансовой зависимости (ВБ/стр. 1*100) | 106,6% | 121,4% | +14,8 | |
| 16. | Коэффициент маневренности собст-венного капитала (СОС/стр.1)*100 | 1,38 | 5,39 | +4,01 | |
| 17. | Коэффициент финансового левериджа (стр.4+стр.6)/стр.1 | 0,07 | 0,21 | +0,14 | |
| 18. | Коэффициент финансовой устойчивости (стр. 1+ стр.4)/ВБ | 0,94 | 0,83 | -0,11 | |
| 19. | Коэффициент концентрации привлеченного капитала (стр. 4+ стр.6)/ВБ | 0,06 | 0,18 | +0,12 | |
| 20. | Коэффициент структуры долгосрочных вложений(стр. 4/ I раздел А) | 0,001 | 0,003 | +0,002 | |
| 21. | Коэффициент привлечения долгосрочных заемных средств(стр. 4/СК) | 0,001 | 0,003 | +0,002 | |
| 22. | Коэффициент обеспеченности материальных активов собственными средствами | 2,42 | 1,45 | -0,97 | |
Анализируемое предприятие, как показывают приведенные выше данные, относится к абсолютному типу устойчивости, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования.
Из приведенных расчетов можно сделать вывод, что у предприятия высокая финансовая независимость. Несмотря на то что коэффициент автономии за отчетный период снизился на 1,14.
Наблюдается увеличение соотношения заемного и собственного капитала в пользу заемного на 0,14 Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является также коэффициент маневренности, который показывает какая доля собственного капитала предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно им маневрировать. В данном случае коэффициент маневренности превышает оптимальную величину.