Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность (статьи раздела 2 пассива баланса «Расчеты и прочие пассивы»), а также ссуда, не погашенная в срок из справки 2Ф № 5.
В составе наиболее срочных обязательств ссуды для рабочих и служащих учитываются лишь в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным ими ссудам - это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения.
Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств по статьям раздела 3 актива и величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела 2 актива и увеличивается на стр.725-750.
В таблице 2 приводится расчет показателей финансовой устойчивости предприятия.
Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец 2001 г. составил 0,639, а на конец 2002г. 0,759 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).
Таким образом, к концу анализируемого периода у предприятия имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости МП «Лифт-Сервис»
| Наименование показателя | Алгоритм расчета | 2000 г. | 2001 г. | Отклонение |
| Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) | Отношение величин ЗС и СС (IVП +VП) / IV | 1,32 | 0,565 | -0,755 |
| Уровень собственного капитала (фактического) | IV/валюту баланса | 0,431 | 0,639 | 0,208 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом(фактическим | VП / IА | 2,9 | 1,357 | -1,543 |
| Коэффициент покрытия обеспеченности собственными средствами | (IVП-IA)/ПА | 0,332 | 0,318 | -0,014 |
| Коэффициент покрытияобязательств притоком денежных средств | -0,076 | 0,382 | 0,458 |
Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец 2001г. составил 1,357 (на начало 2,9), а на конец 2002г. 2,209 (на начало 1,357) при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1. А коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом на конец 2001г. был равен 1,357 (на начало 2,9). На конец 2002г. 2,209 (на начало 1,357). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная в 2001 году и как позитивная в 2002 году.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец 2001г. 0,318 и 0,633 на конец 2002г., что лучше установленного нормативного значения (0,1).
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало 2001г. равнялось 1,32, на конец 2001г. 0,565. А на начало 2002г. равнялось 0,565, на конец 2002г. 0,317 (при рекомендуемом значении менее 0,700).
Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец 2001г. составил 0,382, на начало -0,076, а на конец 2002г. составил 0,301, на начало 0,074. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к средней группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия средний.
Интервал самофинансирования (или платежеспособности) предприятия на конец 2001г. составил 16 дней (на начало 2001г. 9 дней), а на конец 2002г. 20дн. (на начало 2002 г. 17 дней). Что свидетельствует о низком уровне резервов у предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней (в годовом исчислении 360 дней).
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зоны безопасности). Анализ структуры запасов приведен в таблице 3.
Таблица 3
Анализ структуры запасов
| 2000 г. | 2001 г. | 2002 г. | Результат гр.4-гр.3 | Примечание | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Всего | 141760 | 171997 | 197183 | +25186 | Ф1 стр.210 |
| в том числе: | |||||
| Материалы | 105788 | 108043 | 120421 | +12378 | Ф1 стр.211 |
| МБП | 14218 | 19366 | 26071 | +6705 | Ф1 стр.213 |
| Расходы будущих периодов | 21754 | 44588 | 50691 | +6103 | Ф1 стр.217 |
| в том числе: | |||||
| Вторичные ТМЦ | 9 534 | 0 | |||
| Периодические издания | 3393 | 7 626 | 7626 | 0 | |
| Отпуск будущего периода | 8827 | 18958 7299 | -18958 | ||
| Страховые взносы на начисление очередных отпусков | -7299 | ||||
| (СОСср) Лицензия на строительную деятельность | 4421 | 10394 | +5973 | ||
| (СОСср) Страховка гражданской Ответственности за эксплуатацию особо опасных промышленных объектов | 5218 | 17046 | +11828 | ||
| (СОСср) Аттестация рабочих по Договору | 180 | 2070 | +1890 | ||
| (СОСср) Прочие | 886 | 10613 | +9727 |
Повышение запасов ТМЦ на складе произошло по причине:
- хранения страхового запаса ТМЦ для лифтовой аварийной службы 12,4 тыс. руб.;
- приобретение МБП для электронных лифтов 6,7 тыс. руб.;
- повышение расходов будущих периодов 6,1 тыс. руб.
Хотя собственные оборотные средства (СОСср) по сравнению с 2001 годом увеличились, наблюдается недостаток свободных денежных средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности. Вследствие чего возникает просрочка налоговых и других видов платежей, рост общей кредиторской задолженности.
Анализ кредиторской задолженности предприятия приводится в таблице 4
Таблица 4
Анализ кредиторской задолженности
| Кредиторская задолженность | 2000г. | 2001г | 2002г. | Примечание |
| Всего: | 123342 | 237785 | 224908 | Ф1 стр. 620 |
| в т. ч.: поставщики | 20329 | 6661 | 3820 | Ф1 стр. 621 |
| Зарплата | 34590 | 86729 | 84377 | Ф1 стр. 624 |
| Расчеты с внебюджетным фондом | 25368 | 55290 | 68422 | Ф1 стр. 625 |
| Расчеты с бюджетом | 35520 | 65212 | 49061 | Ф1 стр. 626 |
| Авансы полученные | 1153 | 1153 | - | Ф1 стр. 627 |
| Прочие | 6382 | 22740 | 19228 | Ф1 стр. 628 |
Сравнив полученные данные за рассмотренный период, можно сказать, что рост кредиторской задолженности произошел в виду:
- индексации заработной платы в декабре 2001 года (так как срок выплаты зарплаты по коллективному договору 20 число после отчетного месяце и сроки погашения обязательств, зависимых от зарплаты установлены позже, кредиторская задолженность в сумме 237,8 тыс. руб. является нормальной кредиторской задолженностью, которая погашена в январе 2002 года в установленные законодательством и коллективным договором сроки);
- начисления на нее страховых взносов (35,9%);
- увеличения расчетов с бюджетом по налогу на доходы физических лиц, НДС, налогу на имущество;
- увеличения прочей кредиторской задолженности (за автодороги, квартирная плата, алименты, профсоюзные взносы и т.д.).
Вывод по 2002 году: кредиторская задолженность по сравнению с 2001 годом снизилась, текущая кредиторская задолженность не является просроченной.
Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос по сравнению с базовым годом увеличился против нормы (Ксос³ 0,1), он составляет на 01.01.2002г. 0,32.
В целом, наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-239346 руб.) и свободных денежных средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормативного.
(Ксос норматив³0,1). Наблюдается его неуклонный рост, и составляет на конец периода Ксос сред = 0,51.
Показатели рентабельности предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие. Рентабельность работы предприятия определяется прибылью, которую оно получает.
В странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговой палатой, промышленными ассоциациями или правительством публикуется информация о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление этих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единственной базой для сравнения является информация о величинах показателей в предыдущие годы.
Прежде чем производить анализ эффективности деятельности предприятия, необходимо провести некоторые предварительные расчеты.