- выделение государственных инвестиций для стимулирования развития опорных сырьевых и аграрных районов, обеспечивающих решение продовольственной и топливно-энергетической проблем;
- поддержание научно-производственного потенциала;
- выделение субсидий на социальные цели слаборазвитым районом с чрезмерно низким уровнем жизни населения, не имеющим возможности приостановить его падение собственными силами.
г) банковский кредит
Долгосрочное кредитование, особенно в условиях зарождающегося предпринимательства, могло бы стать одним из важных источников инвестиций. Нет необходимости говорить о важности долгосрочных кредитов для развития производства в России, которое находится в катастрофическом состоянии. Долгосрочные банковские кредиты в первую очередь направлены на решение стратегических целей в экономике. Они способствуют постепенному увеличению производства и, как следствие, общему подъему экономики страны. Так по данным Федеральной службы Государственной статистики финансовые вложения по источникам финансирования отражены в таблице 6.
Мировой финансово-экономический кризис подтолкнул к снятию средств с банковских счетов как населением, так и компаниями и организациями, которые пытались таким образом компенсировать дефицит ресурсов.
В ноябре 2008 года банки практически свернули кредитование как юридических, так и физических лиц.
Потери банков от вложений в ценные бумаги составил: в ноябре от переоценки ценных бумаг - 177,2 млрд. руб. против 154 млрд. руб. в октябре и 93,9 млрд. руб. в сентябре. В итоге 11 месяцев 2008 года с убытками закончили 115 кредитных учреждений против 11 на начало 2009 года. Чистые убытки российских банков достигли на 1 декабря 2008 года 85 млрд. руб., увеличившись за ноябрь на 36,1 млрд. руб., а с начала года убытки выросли в 85 раз - с 0,907 млрд. руб. Кроме этого, на 1 декабря 2008 года Банк России зафиксировал 53 кредитные организации с отрицательным Капиталом. В обзоре ЦБ отмечено, что по банкам с отрицательным капиталом осуществлены меры по финансовому оздоровлению или после отчетной даты отозваны лицензии.
Чтобы сохранить финансовую систему в условиях кризиса вице-премьер Алексей Кудрин в интервью РБК от 05.02.2009 года сообщил, что общий объем правительственной помощи банковской системе составил 650 млрд.руб. Однако по мнению экспертов компании «Ренессанс Капитал» масштаб господдержки, который требуется для борьбы с последствиями банковского кризиса оценивается в объеме необходимых вливаний в капитал российского банковского сектора в размере 138 млрд. долл., или примерно 5 трлн. руб.
Финансовые вложения по источникам финансирования
| Всего | В том числе | |||||||
| млрд. | в % к | долгосрочные | краткосрочные | |||||
| рублей | итогу | млрд. рублей | в % к | млрд. рублей | в % к | |||
| 2008г. | ||||||||
| Финансовые вложения организаций | 26402,4 | 100 | 4545,4 | 100 | 21857,0 | 100 | ||
| собственные средства | 17432,9 | 66,0 | 3557,8 | 78,3 | 13875,1 | 63,5 | ||
| привлеченные средства | 8969,5 | 34,0 | 987,6 | 21,7 | 7981,9 | 36,5 | ||
| из них: | ||||||||
| кредиты банков | 3988,7 | 15,0 | 208,2 | 4,6 | 3759,5 | 17,2 | ||
| из них: кредиты иностранных банков | 2563,8 | 9,7 | 6,8 | 0,2 | 2557,0 | 11,7 | ||
| заемные средства других организаций | 2449,8 | 9,3 | 444,7 | 9,8 | 2005,1 | 9,2 | ||
| бюджетные средства | 98,5 | 0,4 | 96,9 | 2,1 | 1,6 | 0,0 | ||
| I полугодие 2009г. | ||||||||
| в том числе по источникам финансирования: | ||||||||
| собственные средства | 8823,9 | 84,8 | 1828,7 | 79,8 | 6995,2 | 86,3 | ||
| привлеченные средства | 1577,0 | 15,2 | 463,4 | 20,2 | 1113,6 | 13,7 | ||
| из них: | ||||||||
| кредиты банков | 930,1 | 9,0 | 328,8 | 14,3 | 601,3 | 7,4 | ||
| из них кредиты иностранных банков | 42,7 | 0,4 | 3,7 | 0,2 | 39,0 | 0,5 | ||
| заемные средства других организаций | 196,2 | 1,9 | 47,1 | 2,1 | 149,1 | 1,8 | ||
| бюджетные средства | 11,8 | 0,1 | 11,3 | 0,5 | 0,5 | 0,0 | ||
| средства внебюджетных фондов | 12,3 | 0,1 | 0,6 | 0,0 | 11,7 | 0,2 | ||
Таблица 5.
2.2 Внешние источники инвестиций;
а) иностранные инвестиции в России
В Российской Федерации инвестиции могут осуществляться путем создания предприятий с долевым участием иностранного капитала (совместных предприятий);
- создания предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам, их филиалов и представительств;
- приобретения иностранным инвестором в собственность предприятий, имущественных комплексов, зданий, сооружений, долей участий в предприятиях, акций, облигаций и других ценных бумаг;
- приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, а также иных имущественных прав и т.р.;
- предоставления займов, кредитов, имущества и имущественных прав и т.п.
Проблема состоит в стимулировании эффективного притока иностранного капитала. В этой связи встает два вопроса: во-первых, в какие сферы приток должен быть ограничен, а во-вторых, в какие отрасли и в каких формах следует в первую очередь его привлекать. Иностранный капитал может привлекаться в форме частных зарубежных инвестиций - прямых и портфельных, а также в форме кредитов и займов. Под прямыми инвестициями принято понимать капитальные вложения в реальные активы (производство) в других странах, в управлении которыми участвует инвестор. Инвестиции могут считаться прямыми, если иностранный инвестор владеет не менее чем 25% акций предприятия, или их контрольным пакетом, величина которого может варьироваться в достаточно широких пределах в зависимости от распределения акций среди акционеров.
Прямые зарубежные инвестиции - это нечто большее, чем простое финансирование капиталовложений в экономику, хотя само по себе это крайне необходимо России. Прямые зарубежные инвестиции представляют также способ повышения производительности и технического уровня российских предприятий. Размещая свой капитал в России, иностранная компания приносит с собой новые технологии, новые способы организации производства и прямой выход на мировой рынок.
По данным Федеральной службы Государственной статистики иностранные инвестиции в экономике России отражены в таблице 6.
Объем иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам в млн.долларов США
| Накоплено на конец 2008г. | В том числе | Справочно поступило | ||||
| всего | в % к итогу | прямые | порт-фельные | прочие | ||
| Всего инвестиций1) | 264599 | 100 | 122392 | 5627 | 136580 | 103769 |
| из них по основным странам-инвесторам | 226203 | 85,5 | 101523 | 5271 | 119409 | 83353 |
| в том числе: Кипр | 56902 | 21,5 | 40732 | 1728 | 14442 | 19857 |
| Нидерланды | 46346 | 17,5 | 35931 | 41 | 10374 | 14542 |
| Люксембург | 34402 | 13,0 | 1217 | 273 | 32912 | 7073 |
| Соединенное Королевство (Великобритания) | 30811 | 11,6 | 4647 | 2339 | 23825 | 14940 |
| Германия | 17425 | 6,6 | 7275 | 26 | 10124 | 10715 |
| Ирландия | 9662 | 3,7 | 480 | 0,4 | 9182 | 2903 |
| Франция | 9542 | 3,6 | 1927 | 1 | 7614 | 6157 |
| США | 8769 | 3,3 | 3193 | 662 | 4914 | 2773 |
| Виргинские острова (Брит.) | 8267 | 3,1 | 5470 | 200 | 2597 | 3529 |
| Япония | 4077 | 1,6 | 651 | 1 | 3425 | 864 |
1) Включая инвестиции из государств-участников СНГ.