Смекни!
smekni.com

Эмисионные операции коммерческих банков (стр. 1 из 7)

Московский банковский институт

Финансы и кредит

КУРСОВАЯ РАБОТА

по предмету «Организация деятельности КБ»
на тему:

«Эмиссионные операции
коммерческих банков»

Выполнил:

студент группы ФКЗ/611-4

Хисматова Светлана Александровна

Проверил:

ст. пр. Бетина Л.М.

Москва 2010г.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.. 3

1. Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг. 5

2. ВИДЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ17

3. ПОРЯДОК ВЫПУСКА АКЦИЙ И ОБЛИГАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ. ЭТАПЫ ЭМИССИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ.. 22

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.. 39

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ... 42

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческий банк — негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее универсальные банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции).

Процентные ставки по выданным кредитам выше процентных ставок по вкладам. Разница между этими показателями является банковской прибылью - маржой. Эпитет «коммерческий» в отношении банка условен, потому что означает, что главной целью деятельности организации является получение прибыли. В то же время встречаются банки, специализирующиеся более глубоко на отдельных банковских услугах.

К банковским услугам относятся: кредитование юридических и физических лиц; операции по вкладам; валютные операции (только уполномоченные банки); операции с драгоценными металлами; выход на фондовый рынок и Forex; ведение расчётных счётов хозяйствующих экономических субъектов; обмен испорченных денежных (рваные, обожжённые, постиранные купюры) знаков на неиспорченные; ипотека; автокредитование и др.

Регулирование деятельности коммерческих банков осуществляет Центральным банком России (Банком России), который выдает лицензию (разрешение) на деятельность банка и тем самым, поручившись за законность, правомерность и надежность его работы, осуществляет контроль.

Одно из важных направлений деятельности банка - работа на рынке ценных бумаг в качестве как посредника, так и эмитента. В соответствии с Российским законодательством государственной регистрации подлежат все выпуски ценных бумаг независимо от величины выпуска и числа инвесторов. Регистрирующими органами выступают Департамент контроля за деятельностью крупных организаций на финансовых рынках, Банк России его территориальные учреждения, на которые возложена регистрация в пуска ценных бумаг кредитных организаций.

В курсовой работе рассмотрим эмиссионные операции коммерческих банков.

В первой главе рассмотрим понятие процедуры эмиссии ценных бумаг. Вторая глава посвящена видам банковской деятельности на рынке ценных бумаг. Выпуск банком собственных ценных бумаг освещен в третьей главе.

Информационной базой при написании работы послужили действующие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие вопросы, касающихся эмиссионных операций коммерческих банков, учебные пособия по банковскому делу и банковским операция, учебные пособия по организации деятельности коммерческих банков, а также статьи из банковских журналов.

1. Понятие процедуры эмиссии ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг – установленная законодательством последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг (ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

Эмиссионная ценная бумага – любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками:

− закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» формы и порядка;

− размещается выпусками;

− имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.[1]

Цели эмиссии, проводимой банками:

− привлечение средств для формирования или увеличения уставного капитала банка соответственно требованиям ЦБ РФ;

− создание механизма формирования рыночных цен на акции и облигации банка;

− формирование ресурсной базы банков за счет выпуска долговых ценных бумаг;

− повышение ликвидности банка, баланса банка;

− укрепление имиджа банка как надежного, финансово стабильного кредитного института;

− оформление организационно-правового статуса банка в качестве акционерного общества;

− предоставление дополнительных услуг клиентам на основе выпуска обращающихся инструментов рынка ценных бумаг, расширяющих возможности инвестирования;

− секьюритизация активов.

Эмиссия банком ценных бумаг имеет ряд особенностей:

− в качестве регистрационного органа выступает Банк России и его учреждения;

− к банкам как эмитентам предъявлены дополнительные требования, определяющие удовлетворительность их финансового состояния;

− наличие накопительного счета, концентрация средств эмитента на нем до регистрации итогов выпуска.[2]

Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, которые и образуют процедуру эмиссии ценных бумаг.

В общем случае процедура эмиссии ценных бумаг включает следующие этапы (п. 1 ст. 19 Федерального закона № 39-ФЗ):

− принятие решения о размещении ценных бумаг;

− утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;

− государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

− размещение ценных бумаг;

− государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

В случае размещения акций при учреждении акционерного общества, а также в случае размещения ценных бумаг при реорганизации юридических лиц, за исключением реорганизации в форме присоединения, государственная регистрация отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг осуществляется одновременно с государственной регистрацией самого выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, а размещение ценных бумаг осуществляется до государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг. Указанные отличия объясняются особенностями эмиссии ценных бумаг в упомянутых случаях.[3]

Этапы процедуры эмиссии ценных бумаг находятся между собой в определенной логической последовательности. Нарушение этой последовательности в соответствии со ст. 26 Федерального закона № 39-ФЗ признается недобросовестной эмиссией и является основанием для отказа в государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, приостановления эмиссии ценных бумаг и признания выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся.[4]

Решениями о размещении ценных бумаг являются решения, определяющие порядок и основные условия размещения ценных бумаг и являющиеся основанием для их размещения. К таким решениям относятся:

− договор о создании (решение единственного учредителя об учреждении) акционерного общества;

− решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций;

− решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций;

− решение о дроблении акций;

− решение о консолидации акций;

− решение о внесении в устав акционерного общества изменений и (или) дополнений в части прав, предоставляемых привилегированными акциями;

− решение о размещении дополнительных акций, в которые осуществляется конвертация ранее размещенных привилегированных акций, конвертируемых в обыкновенные акции или привилегированные акции иного типа;

− договор о слиянии акционерных обществ;

− договор о присоединении одного акционерного общества к другому акционерному обществу;

− решение о реорганизации акционерного общества в форме разделения;

− решение о реорганизации акционерного общества в форме выделения;

− решение о преобразовании юридического лица в акционерное общество;

− решение о размещении облигаций;

− решение о размещении опционов эмитента.

Решение о размещении ценных бумаг принимается уполномоченным органом (лицом) эмитента. Орган управления эмитента, принимающий решение о размещении ценных бумаг, определяется в соответствии с компетенцией органов управления эмитента, установленной ГК РФ, федеральным законом, регулирующим деятельность юридического лица в определенной организационно-правовой форме, и уставом (учредительными документами) эмитента.

В общем случае решение о размещении ценных бумаг принимается общим собранием участников (акционеров) или советом директоров (наблюдательным советом) эмитента.

Орган управления акционерного общества, принимающий наиболее важное решение о размещении ценных бумаг — решение об увеличении уставного капитала, определяется, в том числе, в зависимости от способа увеличения уставного капитала и способа размещения акций. Так, решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций принимается общим собранием акционеров, а решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций — общим собранием акционеров или советом директоров (наблюдательным советом) акционерного общества, если в соответствии с уставом акционерного общества ему предоставлено право принимать такое решение (п. 2 ст. 28 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Федеральный закон № 208-ФЗ)). При этом в ряде случаев решение об увеличении уставного капитала акционерного общества путем размещения дополнительных акций, а также решение о размещении ценных бумаг, конвертируемых в акции, принимается только общим собранием акционеров большинством в три четверти голосов акционеров - владельцев голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров, если необходимость большего числа голосов для принятия этого решения не предусмотрена уставом акционерного общества. Такими случаями являются: