Курсовая работа
на тему:
«Анализ финансового состояния предприятия»
Цель данной курсовой работы заключается в приобретении практических навыков анализа финансового состояния предприятия для обеспечения эффективного управления им и оценки финансовой устойчивости деловых партнеров в условиях рыночной экономики.
Финансовое состояние предприятия – это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.
Анализ финансового состояния, основывающийся на данных бухгалтерской отчетности, называется внешним анализом, т.е. анализом, проводимым за пределами предприятия его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые включают весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия и не содержат информации, являющейся коммерческой тайной.
Более глубокий анализ, использующий внутреннюю документацию предприятия, осуществляется финансистами предприятия и называется внутренним анализом.
Методика анализа финансового состояния включает общие для внешнего и внутреннего анализа элементы и состоит из следующих блоков:
* общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
* анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;
* анализ ликвидности баланса;
* анализ финансовых коэффициентов;
* определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий.
Большое количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создает методические трудности их системного рассмотрения. Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия.
Исходную информацию для проведения внешнего анализа финансового состояния предприятия дает бухгалтерская отчетность, основным элементом которой является баланс (примерная структура баланса в агрегированном виде приведена в таблице 1).
Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по форме, представленной таблице 2.
Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализов.
В ходе горизонтального анализа рассчитываются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса остальных статей в итоге баланса. Такие анализы статей актива и пассива проводятся с помощью сравнительного аналитического баланса-нетто (таблицы 3 и 4).
Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия:
* общая стоимость имущества предприятия равна валюте (итогу) баланса;
* стоимость внеоборотных активов равна итогу раздела I актива баланса;
* стоимость оборотных средств равна итогу раздела II актива баланса;
* запасы и затраты включают стоимость запасов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и прочих оборотных активов из раздела II актива баланса;
* величина дебиторской задолженности представляет собой сумму дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, из раздела II актива баланса;
* сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (так называемый банковский актив) берется из раздела II актива баланса;
* величина собственного капитала равна итогу раздела IIIпассива баланса и статьям «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов» раздела V пассива (так как эти статьи показывают задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных средствах предприятия, то при анализе суммы по этим статьям следует прибавить к собственному капиталу);
* величина заемного капитала равна сумме итогов разделов IV и V пассива баланса без статей, вошедших в стоимость собственного капитала;
* величина долгосрочных обязательств, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, берется из раздела IV пассива баланса;
* величина краткосрочных займов и кредитов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, берется из раздела V пассива баланса;
* величина кредиторской задолженности в широком смысле слова включает данные статей «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» раздела V пассива баланса.
Абсолютное отклонение определяется как разность абсолютных значений статьи на конец и начало периода, а темп роста – как их отношение, умноженное на 100%.
Горизонтальный (или динамический) анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия.
Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса. Так, на основании соотношения собственного и заемного капиталов можно сделать вывод об автономии предприятия в условиях рыночных связей, о его финансовой устойчивости.
АКТИВ | Сумма, тыс. руб. | |
| На начало периода | На конец периода | |
| I. Внеоборотные активы:– нематериальные активы– основные средства– незавершенное строительство– доходные вложения в материальные ценности– долгосрочные финансовые вложения– прочие внеоборотные активы | -2653,4867,3--- | -4378,7949,9--- |
| Итого по разделу I | 3520,7 | 5328,6 |
II. Оборотные активы:– запасы,в том числе:– сырье, материалы и другие аналогичные ценности– затраты в незавершенном производстве (издержки обращения)– готовая продукция и товары для перепродажи– товары отгруженные– расходы будущих периодов– прочие запасы и затраты– налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям– дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты),в том числе:– покупатели и заказчики– авансы выданные– прочие дебиторы– дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),в том числе:– покупатели и заказчики– авансы выданные– прочие дебиторы– краткосрочные финансовые вложения,в том числе– займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев– собственные акции, выкупленные у акционеров– прочие краткосрочные финансовые вложения– денежные средства,в том числе– касса– расчетные счета– валютные счета– прочие денежные средства– прочие оборотные активы | 3112,41308,934,51741,1-27,9-633,0----1129,2170,2-959,0----963,10,9962,2--- | 2518,7907,354,61509,8-47,0-575,4----9103,38037,0-1066,3----7,50,37,2--- |
| Итого по разделу II | 5837,7 | 12204,9 |
| БАЛАНС | 9358,4 | 17533,5 |
ПАССИВ | Сумма, тыс. руб. | |
| На начало периода | На конец периода | |
| III. Капитал и резервы:– уставный капитал– добавочный капитал– резервный капитал– фонд социальной сферы– целевые финансирование и поступления– нераспределенная прибыль прошлых лет– непокрытый убыток прошлых лет– нераспределенная прибыль отчетного года– непокрытый убыток отчетного года | 8,5----1702,7-1653- | 8,5----1702,7-4581,8- |
| Итого по разделу III | 3364,2 | 6293,0 |
IY. Долгосрочные обязательства:– займы и кредиты,в том числе:– кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты– займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты– прочие долгосрочные обязательства | ---- | ---- |
| Итого по разделу IY | - | - |
| Y. Краткосрочные пассивы:– займы и кредиты,в том числе:– кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты– займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты– кредиторская задолженность,в том числе– поставщики и подрядчики– векселя к уплате– задолженность перед персоналом организации– задолженность перед государственными внебюджетными фондами– задолженность перед бюджетом– авансы полученные– прочие кредиты– задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов– доходы будущих периодов– резервы предстоящих расходов и платежей– прочие краткосрочные обязательства | 2667,52627,5-40,03326,71278,8-29,810,1204,51695,0108,5---- | 9456,79456,7--1783,8832,0-24,16,357,0812,951,5---- |
| Итого по разделу Y | 5994,2 | 11240,5 |
| БАЛАНС | 9358,4 | 17533,5 |
Таблица 2. – Аналитический баланс-нетто (агрегированный вид)
| АКТИВ | Сумма, тыс. руб. | ПАССИВ | Сумма, тыс. руб. | ||
| На начало периода | Наконец периода | На начало периода | Наконец периода | ||
Имущество1. Внеоборотные активы2. Оборотные активы2.1. Запасы и затраты2.2. Дебиторская задолженность2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | 3520,75837,73745,41129,2963,1 | 5328,612204,93094,19103,37,5 | Источники имущества1. Собственный капитал2. Заемный капитал2.1. Долгосрочные обязательства2.2. Краткосрочные займы и кредиты2.3. Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства | 3364,25994,2-2667,53326,7 | 6293,011240,5-9456,71783,8 |
Таблица 3. – Актив сравнительного аналитического баланса-нетто