2. Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов. Доля данного источника в общей сумме источников финансовых ресурсов коммерческой организации зависит от множества факторов: вида деятельности организации (например, высокотехнологичное, наукоёмкое производство требует постоянного обновления оборудования), конкретной ситуации (организация может продавать часть имущества для погашения кредиторской задолжности). В настоящее время в условиях постоянного совершенствования информационных технологий практически все организации обновляют компьютерную технику и программное обеспечение к ней, реализуя выбывающее имущество.
3. В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационных доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступление в возмещение причинённых организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчётном году; суммы кредиторской и депонентской задолжности, по которым истёк срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; сумма дооценки активов.
Факторами, влияющими на долю внереализационных доходов в источниках финансовых ресурсов коммерческой организации, являются степень дифференциации её активов, доходность вложений в эти активы, степень надёжности хозяйственных связей с поставщиками и покупателями. В условиях частого нарушения обязательств партнёрами по сделкам организация может получать значительные суммы штрафов, пеней, неустоек, предусмотренных этими договорами. Полнота поступления финансовых санкций зависит также от квалифицированности юридической службы организации при подготовке соответствующих договоров, а также в необходимых случаях — при судебных разбирательствах.
4. В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счёт её участия на финансовом рынке как заёмщика и эмитента. Одно из важнейших значений финансового рынка — расширение возможностей хозяйствующих субъектов в выборе источников формирования финансовых ресурсов.
Действующей коммерческой организацией (акционерным обществом) денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счёт дополнительной эмиссии акций.
Высокий размер ссудного процента, жёсткие требования к обеспечению делают недоступным для многих коммерческих организаций банковский кредит как источник формирования финансовых ресурсов. Особенно сложна ситуация для малых и средних предприятий. В настоящее время действует несколько программ для обеспечения доступности банковских кредитов для малого и среднего бизнеса. Тем не менее, этот источник формирования финансовых ресурсов незначителен по объёму для малых и средних предприятий.
Привлечение средств на финансовом рынке коммерческой организации, как правило, связано с реализацией её крупных инвестиционных проектов, в том числе с расширением деятельности организации.
5. Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности.
6. Финансовые ресурсы могут формироваться за счёт поступлений от основных компаний, учредителя (учредителей).
2.1 Формы и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций.
За счёт перечисленных источников формируются следующие формы и виды финансовых ресурсов коммерческой организации: денежные доходы; денежные накопления; денежные поступления.
1. Денежные доходы коммерческой организации – это:
· Прибыль от реализации товаров (работ, услуг);
· Прибыль от реализации имущества, сальдо внереализационных доходов и расходов.
Прибыль является важнейшим показателем финансово-хозяйственной деятельности организации, анализ её абсолютной величины, динамики, соотношения с затратами или выручкой от реализации используется для оценки финансового состояния организации, в том числе при принятии решения об инвестициях, банковском кредите.
2. Денежные накопления как форма финансовых ресурсов представлены амортизацией, резервными и другими фондами, образованными за счёт прибыли прошлых лет.
3. Денежные поступления выступают в виде бюджетных средств; средств, привлечённых на финансовом рынке; средств, поступающих в порядке перераспределения от основной компании, от вышестоящей организации, за счёт внутри- и межотраслевого перераспределения.
3. Особенности управления финансами коммерческих организаций.
Управление финансами коммерческой организации – это процесс создания финансового механизма организации её финансовых отношений с другими субъектами. Он включает следующие основные элементы:
· Финансовое планирование;
· Оперативное управление;
· Финансовый контроль.
1. Финансовое планирование. При разработке финансовых планов коммерческой организации происходят соизмерение намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложение капитала; выявление внутрихозяйственных резервов увеличения финансовых ресурсов; оптимизация финансовых взаимоотношений с контрагентами, государством; осуществляется контроль за финансовым состоянием предприятия. Необходимость финансового планирования коммерческой организации может быть вызвана не только внутренней потребностью эффективного управления финансовыми ресурсами, но и внешней — желанием кредиторов и инвесторов иметь информацию о доходности предстоящих вложений.
Для составления финансовых планов и прогнозов коммерческой организации применяются разнообразные методы:
- нормативный,
- экономико-математического регулирования,
- дисконтирования.
Нормативный метод может быть использован при оценке будущих налоговых обязательств и размеров амортизационных отчислений. Оптимизация источников финансовых ресурсов, оценка влияния разных факторов на возможный их рост осуществляются с помощью метода экономико-математического моделирования. При принятии решений долгосрочного характера используется метод дисконтирования, предусматривающий оценку предстоящей доходности вложений и влияние на неё инфляционных факторов.
Рыночная экономика характеризуется неопределённостью, поэтому наиболее сложным при разработке финансовых планов и прогнозов коммерческой организации является оценка возможных рисков. При управлении рисками необходимо их выявить, классифицировать, оценить размер и влияние на принимаемые решения, определить возможные меры по снижению риска.
В настоящее время процесс разработки финансовых планов и прогнозов коммерческой организации принято называть бюджетированием. При бюджетировании разрабатываются и увязываются между собой финансовые планы:
- денежных доходов и расходов организации;
- активов и пассивов (прогноз бухгалтерского баланса, как правило, увязанный по срокам обязательств и вложений);
- денежных потоков.
Баланс денежных доходов и расходов как основной финансовый план коммерческой организации, как правило, содержат четыре раздела:
1) доходы;
2) расходы;
3) взаимоотношения с бюджетной системой;
4) расчёты с кредитными организациями.
Прогнозы доходов и расходов, активов и пассивов, а также денежных потоков могут содержаться в бизнес-плане коммерческой организации. Бизнес-план отражает стратегию финансово-хозяйственной деятельности организации, на его основе кредиторы и инвесторы принимают решение о предоставлении ей средств. Финансовая часть бизнес-плана содержит следующие расчёты: прогноз финансовых результатов; расчёт потребности в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования.
2. Оперативное управление. Большое значение для управления финансами коммерческой организации имеет анализ исполнения финансовых планов и прогнозов. При этом не всегда обязательным условием является соответствие плановых финансовых показателей фактическим. Наибольшее значение для эффективного управления имеет выявление причин отклонения от плановых показателей. Данные о фактическом исполнении финансовых планов анализируются не только специальными подразделениями организации, но и органами управления коммерческой организации.
Для принятия оперативных управленческих решений по финансовым вопросам руководству организации важно не только иметь финансовые планы и прогнозы, но и получать обширную информацию о состоянии финансового рынка, финансовом состоянии контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка, налоговом реформировании.
3. Финансовый контроль. Государственный финансовый контроль за коммерческими организациями негосударственных форм собственности ограничен вопросами исполнения налоговых обязательств, а также использованием бюджетных средств, если коммерческая организация такие средства получает в рамках государственной помощи. Большое значение для эффективного управления финансами коммерческой организации имеет внутрихозяйственный финансовый контроль, а также аудиторский контроль.