Анализ деятельности профессиональных участников, являющихся финансовыми посредниками (стр. 1 из 8)

СОДЕРЖАНИЕ

Введение
1 Основы профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
1.1 Структура рынка ценных бумаг: виды участников
1.2 Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, их характеристика
1.3 Государственное регулирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг
2 Анализ деятельности профессиональных участников, являющихся финансовыми посредниками
2.1 Специфика выполняемых операций брокерской деятельности
2.2 Специфика выполняемых операций дилерской деятельности
3 Проблема увеличения собственных средств профессиональных участников и пути ее решения.
Заключение
Список использованных источников
Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Тема данной курсовой работы - профессиональные участники рынка ценных бумаг.

В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» определенно, что «профессиональные участники рынка ценных бумаг – это юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые могут осуществлять следующие виды деятельности на рынке ценных бумаг:

1)брокерская деятельность;

2)дилерская деятельность;

3)деятельность по управлению ценными бумагами;

4)расчетно-клиринговая деятельность;

5)депозитарная деятельность;

6)деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

7)деятельность по организации торговли пенными бумагами.

Актуальность выбранной для исследования темы заключается в том, что функционирование рынка ценных бумаг невозможно без профессионалов, обслуживающих его и решающих возникшие задачи. Целью исследования является изучение деятельности профессиональных участников. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд конкретных задач:

1.Рассмотреть основы профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

2.Проанализировать деятельность профессиональных участников, являющихся финансовыми посредниками;

3.Изучить проблему увеличения собственных средств профессиональных участников и рассмотреть пути ее решения.

Цели и задачи работы определили её композицию. Курсовая работа состоит из следующих частей:

1.Введение, в котором определяется объект исследования, описываются цели, задачи, композиция курсовой работы;

2.Глава 1, в которой описываются основы профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг;

3.Глава 2, в которой анализируется деятельность профессиональных участников, являющихся финансовыми посредниками;

4.Глава 3, в которой рассматривается проблема увеличения собственных средств профессиональных участников и пути ее решения;

6.Заключение, содержащее общие выводы по работе;

7.Список использованных источников, включающий 12 наименований. Проведенное исследование может иметь определенное практическое значение. Материалы и выводы по работе могут использоваться на семинарах по курсу профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг при обсуждении темы «Профессиональные участники рынка ценных бумаг».

1 ОСНОВЫ ПРОФЕССИОНАЛЬНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ НА РЫНКЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1 СТРУКТУРА РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ: ВИДЫ УЧАСТНИКОВ

Рынок ценных бумаг имеет свою собственную структуру, которая состоит из следующих компонентов:

- субъекты рынка — участники рынка;

- объекты рынка — ценные бумаги;

- собственно рынок — операции на рынке;

- система регулирования и контроля рынка ценных бумаг;

- инфраструктура рынка (правовая, информационная, депозитарная, раечетно-клиринговая и регистрационная сеть).

Субъекты рынка — это физические и юридические лица, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения по поводу их обращения. К субъектам финансового рынка относятся: эмитенты, инвесторы, фондовые посредники, финансовые институты и т. п.

Объекты рынка - это товары рынка, а именно различные ценные бумаги, обращающиеся на рынке. К объектам финансового рынка относятся; акции, облигация, векселя, банковские сертификаты, варранты, фьючерсные контракты и пр.

Операции, проводимые на рынке — это действия с финансовыми активами на рынке для достижения поставленных целей. На рынке ценных бумаг осуществляются различные финансовые операции. Основными операциями являются: выпуск (эмиссия), размещение, купля-продажа, обмен, доверительное управление, начисление и выплата доходов но ценным бумагам, ценообразование и пр.

Регулирование рынка, ценных бумаг — это упорядочение деятельности на нем всех его участников и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом на эти действия.

Существует четыре основные формы регулирования рынка ценных
бумаг:

1) Государственное регулирование, опирающееся на законодательство и нормы налогообложения; государственное регулирование биржевой деятельности, которое осуществляется государственными органами, в компетенцию которых входит выполнение тех или иных функций регулирования.

2) Биржевое регулирование, основанное на правилах работы фондовых бирж (фьючерсных бирж, фондовых отделов товарных и валютных бирж).

3) Саморегулирование, осуществляющееся через деятельность различных ассоциаций профессиональных участников рынка ценных бумаг.

4) Общественное регулирование или регулирование через общественное мнение с помощью средств массовой информации. Именно реакция общества в целом на какие-то действия па биржевом рынке является первопричиной, по которой начинаются те или иные регулятивные действия со стороны государства или профессионалов рынка.

К органам государственного регулирования и надзора финансового рынка относятся: Президент, Правительство, Государственная Дума, Совет Федерации, Центральный банк РФ, Министерство финансов РФ, Федеральная служба по финансовым рынкам и т. д.

К саморегулируемым организациям относятся объединения профессиональных участников рынка, таких как Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР), Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД), Совет крупнейших регистраторов и депозитариев (СКРО), Объединение по защите интересов акционеров предприятий и организаций (ОПИАК) и др.

Рынок ценных бумаг не может существовать без хорошо развитой инфраструктуры: правовой, информационной, депозитарной, а также расчетно-клиринговой и регистрационной сети. Инфраструктуру финансового рынка создают организации, обслуживающие рынок, которые включают в себя: организации, обеспечивающие заключение сделок; организации, обеспечивающие исполнение сделок (клиринговые организации, депозитарии, регистраторы); информационные агентства.

Основными признаками развитого рынка ценных бумаг являются стабильность нормативно-правовой базы, достаточно большой круг участников рынка, информационная прозрачность операций и участников рынка и хорошо развитая инфраструктура. Наличие этих признаков обеспечивает участникам рынка быстрое и эффективное осуществление операций с ценными бумагами.

Участники рынка ценных бумаг (субъекты рынка) — это физические и юридические лица, которые осуществляют куплю, продажу ценных бумаг или обслуживание их оборота и расчеты по ним, вступая между собой в определенные экономические отношения, связанные с обращением ценных бумаг.

Всех участников рынка ценных бумаг условно можно разделить на профессиональных и непрофессиональных участников (см. рисунок 1). В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» профессиональные участники рынка ценных бумаг — это юридические лица, которые осуществляют следующие виды деятельности: 1) брокерскую деятельность; 2) дилерскую деятельность; 3) деятельность по управлению ценными бумагами; 4) расчетно-клиринговую деятельность; 5) депозитарную деятельность; 6) деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; 7) деятельность по организации торговли ценными бумагами.

В зависимости от позиции, которую занимают участники на рынке ценных бумаг по отношению к рынку, их делят на продавцов, покупателей и организации, обслуживающие операции с ценными бумагами на рынке.

УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ

По функциональному назначению

Эмитенты:	Инвесторы:	Фондовые посредники:	Органы регулирования:
- государство;	- индустриальные;	- брокер;	- государственные органы;
	- индивидуальные;	- дилер;
- акционерные общества;	- профессионалы рынка;	- саморегулируемые организации;
- частные предприятия;	- прочие.	- биржа;
	- общество.
- частные лица.

Организации, обслуживающие рынок