Финансовая отчетность и ее анализ на примере ООО АвиаКарго-Экспресс (стр. 3 из 4)
где ЗиК – краткосрочные займы и кредиты (из 5-го раздела пассива баланса).
При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.
Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (Зн.п), и товары отгруженные (То) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы – за счет краткосрочных заемных средств, т. е. выполняется неравенство:
,где Зн.п – запасы в незавершенном производстве;
То – товары отгруженные;
Р6. п – расходы будущих периодов.
Кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Такое состояние соответствует неравенству
Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии. [24]
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.
Активы делятся по степени срочности, а пассивы – по времени наступления обязательств на четыре группы.
Группировка активов и пассивов
| Группа активов | Группа пассивов | ||
| Наименование | Расчетная формула | Наименование | Расчетная формула |
| Наиболее ликвидные активы (НЛА) | НЛА = ДС + КФВ | Наиболее срочные обязательства (НСО) | НСО == КЗ + ПКП |
| Быстро реализуемые активы (БРА) | БРА = ДЗ<1 + ПОА | Краткосрочные пассивы (КСП) | КСП = ЗиК |
| Медленно реализуемые активы (МРА) | МРА = ДЗ>1+ 3 − − Р6.п + НДС + + ДФВ + ДВ | Долгосрочные пассивы (ДСП) | ДСП = П4 |
| Трудно реализуемые активы (ТРА) | ТРА = ВОА − −ДФВ − ДВ | Постоянные пассивы (ПСП) | ПСП == КиР − Р6.п |
| Условные обозначения: | |
| ДС | – денежные средства; |
| КФВ | – краткосрочные финансовые вложения; |
| Д3<1 и ДЗ>1 | – дебиторская задолженность со сроком погашения менее и более одного года соответственно; |
| ПОА | – прочие оборотные активы; |
| З | – запасы; |
| Р6 п | – расходы будущих периодов; |
| НДС | – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; |
| ДФВ | – долгосрочные финансовые вложения; |
| ДВ | – доходные вложения; |
| ВОА | – внеоборотные активы; |
| КЗ | – кредиторская задолженность; |
| ПКП | – прочие краткосрочные пассивы; |
| ЗиК | – краткосрочные займы и кредиты; |
| П4 | – итог 4-го раздела пассива баланса «Долгосрочные пассивы»; |
| КиР | – капитал и резервы. |
Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств:
НЛА ≥ НСО;
БРА ≥ КСП;
МРА ≥ ДСП;
ТРА ≤ ПСП.
Глава 2. Анализ финансовой отчетности на примере ООО «АвиаКарго-Экспресс»
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО
Общество с ограниченной ответственностью «АвиаКарго-Экспресс» учреждено в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью №14-ФЗ» и решением учредителя №1 от 21.04.2004 г. с целью осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.
Общество является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс.
Местонахождение общества: Российская Федерация, г. Москва.
Основным видом деятельности ООО «АвиаКарго-Экспресс» является организация перевозки грузов.
Уставный капитал Общества равен 10000 (десять тысяч) рублей, состоящий из одной доли.
Уставный капитал Общества сформирован единственным учредителем – 100% уставного капитала.
К моменту регистрации Общества уставный капитал сформирован в размере 100%.
Исполнительным органом Общества является – Генеральный директор. Бухгалтерский учет всех хозяйственных операций ведется главным бухгалтером. Численность работников составляет 4 человека.
Общество руководствуется в своей деятельности учетной политикой, утвержденной руководителем организации.
Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.
Основными нормативными документами, которыми Общество руководствуется при составлении финансовой отчетности являются:
- Федеральный закон от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 23.07.1998г., 28.03.2002г.);
- Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ. Приказ МФ РФ от 29.07.1998г. №34н;
- Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99;
- Приказ МФ РФ от 22.07.2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации.
По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и по другим данным предоставленных главным бухгалтером Общества за период 2004г – 2006г была составлена таблица экономических показателей (см. приложение табл. №1).
Из приведенной таблицы видно, что в 2006 году выручка увеличилась в 1,5 раза и составила 5029 тыс. руб. Численность персонала не изменилась.
Максимальная производительность труда наблюдалась в 2006 году и составила 1676 тыс. руб. на одного человека в год, а минимальная в 2005 году – 1155 тыс. руб. на одного человека в год. Так же, средняя заработная платав 2006 году увеличился в 1,5 раза.
2.2. Общий анализ финансового состояния предприятия
По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за период 2005 -2006 г. была составлена аналитическая таблица (см. приложение таблица №2).
Капитал за период 2005 – 2006гг. увеличился в 2,7 раза. В анализируемом периоде дебиторская задолженность увеличились в 6,2 раза, так же увеличились краткосрочные обязательства в 2,7 раза. Одновременно уменьшились оборотные активы в 1,6 раз.
2.3. Оценка показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности
Анализ финансовой устойчивости
Абсолютно устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.
| Годы | Внеоборотные активы | Знак | Капиталы и резервы |
| Запасы и НДС | |||
| 2005 | 17 | ≤ | -8 |
| 2006 | 17 | ≤ | -3 |
Условие абсолютной финансовой устойчивости не соблюдено, т. к. капиталы и резервы гораздо меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.
Нормально устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.
| Годы | Внеоборотные активы | Знак | Капиталы и резервы |
| Запасы и НДС | Долгосрочные кредиты | ||
| 2005 | 17 | ≤ | -8 |
| 2006 | 17 | ≤ | - 3 |
Условие нормальной финансовой устойчивости так же не соблюдено, т. к. сумма собственного капитала и долгосрочных кредитов меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.
Неустойчивое финансовое состояние, тыс. руб.
| Годы | Внеоборотные активы | Знак | Капиталы и резервы |
| Запасы и НДС | Долгосрочные кредиты | ||
| Краткосрочные займы и кредиты | |||
| 2005 | 17 | ≤ | 58 |
| 2006 | 17 | ≤ | 177 |
Из выше приведенного можно сделать вывод, что ООО «АвиаКарго-Экспресс» имеет неустойчивое финансовое состояние. Предприятие обеспечивает свои запасы и затраты за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов. Т. е. для финансирования части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, на являющиеся в известном смысле «нормальными», обоснованными (например, задерживает выплату заработной платы, расчеты с бюджетом и др.).
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность хозяйствующего субъекта – это способность его быстро погашать свою задолженность. Она определяется соотношением величины задолженности и ликвидных средств, то есть средств, которые могут быть использованы для погашения долгов.
По существу ликвидность хозяйствующего субъекта означает ликвидность его баланса, а так же безусловную платежеспособность хозяйствующего субъекта.
Группировка активов и пассивов, тыс. руб.
| Группа активов | Группа пассивов | ||||
| Наименование | Значение | Наименование | Значение | ||
| 2005 | 2006 | 2005 | 2006 | ||
| Наиболее ликвидные активы (НЛА) | 24 | 54 | Наиболее срочные обязательства (НСО) | 66 | 180 |
| Быстро реализуемые активы (БРА) | 17 | 106 | Краткосрочные пассивы (КСП) | 0 | 0 |
| Медленно реализуемые активы (МРА) | 17 | 17 | Долгосрочные пассивы (ДСП) | 0 | 0 |
| Трудно реализуемые активы (ТРА) | 0 | 0 | Постоянные пассивы (ПСП) | -8 | - 3 |
Для абсолютной ликвидности баланса должна выполняться система неравенств: