Присутствует приращение 59.216% к рентабельности СС за счет использования заемных средств присутствует приращение 27.403% к рентабельности СС за счет использования заемных средств.
С учетом методики предложенного Ковалевым В. В. произведем бальную оценку финансовой устойчивости предприятия.
Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.
Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.
Таблица 5
Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия
| № п.п. | Показатели финансового состояния | Рейтинги пока- зателей | К Р И Т Е Р И И | ||
| высший | низший | Условия снижения критерия | |||
| 1 | Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) | 20 | 0,5 и выше - 20 баллов | менее 0,1 - 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 4 балла |
| 2 | Коэффициент критической оценки(Л3) | 18 | 1,5 и выше - 18 баллов | менее 1,0 - 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,5, снимается по 3 балла |
| 3 | Коэффициент текущей ликвидности (Л4) | 16,5 | 2,0 и выше - 16,5 балла | менее 1,0 - 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 2,0, снимается по 1,5 балла |
| 4 | Коэффициент финансовой независимости (У3) | 17 | 0,6 и выше - 17 баллов | менее 0,4 - 0 баллов | За каждый 0,01 пункта снижения, по сравнению с 0,6, снимается по 0,8 балла |
| 5 | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) | 15 | 0,5 и выше - 15 баллов | менее 0,1 - 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 3 балла |
| 6 | Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У10) | 13,5 | 1,0 и выше - 13,5 балла | менее 0,5 - 0 баллов | За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,0, снимается по 2,5 балла |
| Итого: | 100,0 | 100,0 | 0 | ||
Таблица 6
Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов
| 1 класс | 100 - 94 балла | 3 класс | 64 - 52 балла |
| 2 класс | 93 - 65 балла | 4 класс | 51 - 21 балла |
| 5 класс | 20 - 0 балла |
Таблица 7
Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость
| Показатели финансового состояния | 01.01.2010 | 01.01.2011 | ||
| Фактические значения | Количество баллов | Фактические значения | Количество баллов | |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) | 0.0724 | 0 | 0.0292 | 0 |
| 2. Коэффициент критической оценки (Л3) | 1.0961 | 5.88 | 1.1178 | 6.53 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4) | 1.292 | 5.88 | 1.255 | 5.32 |
| 4. Коэффициент финансовой независимости (У3) | 0.277 | 0 | 0.284 | 0 |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) | 0.226 | 6.78 | 0.203 | 6.09 |
| 6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У10) | 1.95 | 13.5 | 2.9 | 13.5 |
| ИТОГО : | 32.04 | 31.44 | ||
На начало периода: 01.01.2010 г. и на конец периода 01.01.2011 г.: имеет 4 класс финансовой устойчивости, см. таблицу 7 с учетом таблицы 5 и 6.
Предприятие имеет удовлетворительное финансовое состояние. Имеется риск взаимоотношений партнеров с данным предприятием.
В пределах данного класса финансовой устойчивости происходит ее снижение.
С учетом методики Ковалева В. В. проведем оценку финансово-хозяйственной деятельности ООО «Спецэлектромонтаж».
Анализ общей эффективности хозяйственной деятельности организации – прерогатива ее высшего управленческого звена
Для анализа эффективности используется определенная система показателей, отражающая взаимосвязь факторов, источников и конечных результатов хозяйственной деятельности
В основе эффективности хозяйственной деятельности лежит интенсификация производства. Количественное соотношение показателей экстенсивности и интенсивности экономического развития организации выражается в показателях использования производственных и финансовых ресурсов. Показателями экстенсивности развития являются количественные показатели использования ресурсов: численность работающих, объем израсходованных предметов труда, величина амортизации, объем основных производственных фондов и авансированных оборотных средств. Показатели интенсивности развития – качественные показатели использования ресурсов, т.е. производительность труда, материалоотдача, фондоотдача, количество оборотов оборотных средств
Использование производственных и финансовых ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер. Понятие всесторонней интенсификации охватывает и характеризует использование не только живого, но и овеществленного труда, т.е. всей совокупности производственных и финансовых ресурсов.
Методика анализа интенсификации и эффективности производства включает следующие элементы:
1. оценку финансовых качественных показателей использования ресурсов
2. расчет прироста ресурсов на один процент прироста продукции
3. определение доли прироста продукции за счет экстенсивных и интенсивных факторов
4. расчет величины относительной экономии (перерасхода ресурсов)
5. комплексную оценку интенсификации.
Методика комплексной оценки эффективности хозяйственной деятельности занимает место в управленческом анализе. Её применение позволяет получить:
1. Объективную оценку прошлой деятельности, найти резервы повышения эффективности хозяйствования;
2. Технико-экономическое обоснование перехода на новые формы собственности и хозяйствования;
3. Сравнительную оценку товаропроизводителей в конкурентной борьбе и выбор партнеров.
Таблица 8
Расчет показателей интенсификации использования ресурсов ООО "Спецэлектромонтаж"
| Показатели | за 2009 г. | за 2010 г. | Отклонение % |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Продукция, тыс.руб. | 84167 | 93359 | 110.92 |
| 2. Производственный персонал, чел. | 315 | 308 | 97.78 |
| 3. Оплата труда с начислениями, тыс.руб. | 26360 | 34997 | 132.77 |
| 4. Материальные затраты, тыс.руб. | 50326 | 52239 | 103.8 |
| 5. Основные производственные фонды, тыс.руб. | 2447 | 5547 | 226.69 |
| 6. Амортизация, тыс.руб. | 262 | 659 | 251.53 |
| 7. Оборотные средства, тыс.руб. | 27493 | 42173 | 153.4 |
| 8. Производительность труда, тыс.руб. (п.1/п.2) | 267.2 | 303.11 | 113.44 |
| 9. Продукция на 1 руб. от оплаты труда, (п.1/п.3) | 3.19 | 2.67 | 83.56 |
| 10. Материалоотдача, руб. (п.1/п.4) | 1.67 | 1.79 | 106.88 |
| 11. Фондоотдача, руб. (п.1/п.5) | 34.4 | 16.83 | 48.93 |
| 12. Амортизациоотдача руб. (п.1/п.6) | 321.25 | 141.67 | 44.1 |
| 13. Оборачиваемость оборотных средств, оборотов, (п.1/п.7) | 3.06 | 2.21 | 72.33 |
В 2010 году динамику качественных показателей использования ресурсов можно оценить следующем образом: темп роста производительности труда составил 113.44%, зарплатоотдачи 83.56%, материалоотдачи 106.88%, фондоодачи основных производственных фондов 48.93%, оборачиваемости основных оборотных средств 72.33%, смотри таблицу 8.
Приведенные данные показывают, что качественный уровень использования ресурсов снизился, кроме трудовых ресурсов, материалоотдачи.
На каждый процент прироста продукции требовалось изменить численность работающих на -0.2033 %; потребление материальных ресурсов – на 0.348 %; основные производственные фонды – на 11.6016 %; материальные оборотные средства – на 4.8901 %, см. в таблице 9.
Таблица 9
Сводный анализ показателей интенсификации
ООО "Спецэлектромонтаж"
| Виды ресурсов | Динамика | Прирост | Доля влияния на 100% | Относитель- | |
| экстен-сивности | интен-сивности | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Производственный персонал | 0.9778 | -0.2033 | -20.33 | 120.33 | -41.39 |
| 2. Оплата труда | 1.3277 | 3.0009 | 300.09 | -200.09 | -4703 |
| 3. Материальные затраты | 1.038 | 0.348 | 34.8 | 65.2 | -3582.59 |
| 4. Основные производственные фонды | 2.2669 | 11.6016 | 1160.16 | -1060.16 | 2832.79 |
| 5. Амортизация | 2.5153 | 13.8764 | 1387.64 | -1287.64 | 368.39 |
| 6. Оборотные средства | 1.534 | 4.8901 | 489.01 | -389.01 | 11677.76 |
| Комплексная оценка всесторонней интенсификации | 0.8764 | 2.4332 | 243.32 | -143.32 | 6224.96 |
Эти данные свидетельствуют о том, что для трудовых ресурсов, материальных потребленных ресурсов на предприятии характерно преимущественно интенсивное использование; для характерно преимущественно экстенсивное использование; для основных производственных фондов и оборотных средств характерно полностью экстенсивное использование при отрицательной интенсификации, т.е. ухудшение качественного уровня использования.