В Европе имеет место тенденция слияния страховых компаний с банками, так как и те и другие стремятся расширить ассортимент услуг и сеть клиентов. Ранее считалось, что слияние банков и страховых компаний противоречит общественным интересам, и этот процесс запрещался законодательством ряда стран. Некоторые зарубежные экономисты (Роб Ронслан, Терри Уильямсон, Бэдил Белхэтчет) ститают, что этот процесс имеет негативные последствия, поскольку «усугубляется проблема реальной оценки состояния страховой деятельности, возникают трудности в определении дополнительного дохода, полученного от совместной деятельности». Однако постепенно такие ограничения снимались, и на сегодняшний день наблюдается процесс взаимопроникновения различных сфер финансово-кредитной деятельности (в частности банковской и страховой) и установления прочных связей между ними, что позволяет сэкономить на издержках и увеличить доходы от использования совместных каналов сбыта услуг. Происходит стирание граней между банковской и страховой деятельностью. С одной стороны, в развитых странах на долю банковских депозитов приходится все меньшая часть персональных финансовых активов (в США, например, их удельный вес за 1980-1995 снизился с 35% до 18%), в то же время доля страховых компаний, пенсионных и взаимных фондов неуклонно растет (за тот же период она выросла с 26% до 42%). С другой стороны, банки все активнее вторгаются в сферу страховых услуг (в Европе на их долю приходится уже 19 % рынка страхования жизни, а во Франции они доминируют в данной сфере).
Кроме того, зарубежное страхование четко делится на две сферы: страхование жизни (life) и страхование, иное чем страхование жизни (non-life), обычно компания выбирает для себя одни из сфер, в которой и осуществляет свою деятельность. В России такое деление законодательно не закреплено, многие компании совмещают эти две сферы деятельности, и ведется обширная дискуссия о целесообразности такого разделения. С одной стороны, в условиях бурного развития страхования жизни за счет использования схем ухода от налогообложения подобное разделение компаний позволило бы улучшить государственный контроль за подобной деятельностью и отделить ее от развития нормального рынка. С другой — прибыль от такого рода деятельности значительно выше, чем от всех прочих видов страхования, и, при введении обязательной специализации на одной из этих двух сфер страхования большинство компаний уйдет в страхование жизни, и весь остальной рынок может оказаться на грани исчезновения.
В последнее время в зарубежных странах наметилась тенденция к снижению объектов рисковых видов страхования и повышению его себестоимости, что неизбежно приведет к удорожанию страховых продуктов, сдерживая тем самым их распространение. В связи с этим на рынке может возрасти доля оффшорных филиалов крупных международных страховых компаний, а также возрастет стремление крупнейших зарубежных страховщиков активизировать свою деятельность на российском рынке, что может привести к утечке капиталов в другие страны (свидетельством начала этого процесса является недавняя покупка компании РОСНО крупнейшей немецкой страховой компанией Allianz). Только крупные компании, которые и так доминируют на рынке, смогут противостоять иностранным конкурентам, что приведет к еще дальнейшему росту концентрации страхового рынка.
Следует также ожидать активизации деятельности страховых компаний, особенно на рынке корпоративных ценных бумаг, что исключительно благоприятно сказалось бы на развитии всей экономики в целом, так как позволило бы хотя бы частично удовлетворить ее потребности в инвестициях, при чем за счет внутренних ресурсов. Особую роль должно в этом играть страхование жизни, так как оно представляет собой источник долгосрочных и дешевых финансовых ресурсов. Однако так как его развитие основано в основном на использовании различных схем ухода от налогообложения, то такого развития событий в ближайшем будущем ожидать не приходится.
По уровню отношения собранных страховых взносов к ВПП России пока еще далеко до развитых стран, где этот показатель составляет от 10 до 20%, тем не менее за период с 2001 по 2004 год этот показатель вырос в 2 раза, и демонстрирует неуклонную тенденцию к росту, что позволяет надеяться на дальнейшее развития этой отрасли экономики.
Кроме того, нельзя обойти вниманием такой факт, что на рынке доминируют крупные компании, благодаря чему складываются условия для возникновения рынка олигополистической конкуренции.
В странах с развитыми страховыми рынками страховщики являются одними из крупнейших инвесторов. При этом страховые компании рассматриваются как институциональные инвесторы, основной макроэкономической функцией которых в общественном воспроизводстве является мобилизация капитала посредством страхования.
Особенно большое значение в этом процессе имеет страхование жизни, так как значительная часть таких операций приходится на долгосрочные договоры, то есть страхование жизни обеспечивает аккумуляцию долгосрочного денежного капитала в крупных размерах. Страховые взносы, поступающие от физических и юридических лиц, в течение длительного времени накапливаются в страховых резервах и играют значительную роль в процессе расширенного воспроизводства. Этим определяется особая роль кредитования страховыми компаниями по сравнению с банковским кредитованием, которое является чаще всего кратко- и среднесрочным. Таким образом, собираемые премии по страхованию жизни являются важным источником долгосрочного финансирования всей экономики в целом, следовательно, носят социально значимый характер.
Оффшорные страховые компании могут стать важным элементом внешней финансовой системы российских страховых компаний. Они обеспечивают вложение страховых резервов и доходов в активы, размещенные в безналоговых юрисдикциях. Собственная (кэптивная) страховая компания позволяет получать дохода от страховой деятельности, которые при отсутствии такой компании получали бы другие страховые компании. Прибыль от страховой и инвестиционной деятельности через систему кредитов и других вложений может использоваться на нужды корпорации.
Капитал оффшорной компании может формироваться путем следующих операций:
- перестрахования различных рисков на территории РФ;
- сбор страховых премий, размер которых может устанавливаться на минимальном уровне, поскольку осуществляется на внутрифирменной основе.
Перестраховочные договора с участием оффшорных страховых компаний могут заключаться не только страховыми компаниями, но и предприятиями другого вида деятельности, однако при этом необходимо взаимодействие с российской страховой компанией.
В результате средства в виде страховых премий через российского посредника зачисляются на счет оффшорной страховой компании. В соответствии с требованием высокого уровня ликвидности активов страховые компании могут создавать собственные структуры в оффшорной зоне и снижать таким образом расходы по перестрахованию.
Происходит процесс интенсивного объединения в одну группу целого ряда традиционно самостоятельных услуг — банковских, страховых, риэлтерских, консалтинговых и др. Это сращивание и взаимоувязывание услуг и их производителей будет определяющей тенденцией на европейских рынках в ближайшие 10-15 лет. На данном этапе развития страхового рынка этот опыт вряд ли может быть успешно использован на российском страховом рынке, однако в долгосрочной перспективе такой вариант не следует упускать из виду.
Кроме того, ведется дискуссия о необходимости законодательного разделения рынка на две сферы. Оно позволило бы улучшить государственный контроль за укрыванием доходов от налогообложения, но, на мой взгляд, на настоящий момент введение такого разделения губительно для рынка.
Социально-экономическая роль страхования обусловлена выполняемой им функцией финансового стабилизатора развития экономики, который, с одной стороны, позволяет субъектам экономики компенсировать ущербы, наступающие вследствие неизбежных случайных событий, а с другой - накапливать финансовые ресурсы для инвестирования их в экономику.
Финансы страховой компании обеспечивают ее деятельность по оказанию страховой защиты. Страховщик формирует и использует средства страхового фонда, покрывая ущерб страхователя и финансируя собственные расходы по ведению страхового дела. Дискуссионным остается вопрос о применении понятия «себестоимости страхового продукта». В страховой тариф закладывается прибыль, но основным ее источником служит инвестиционная деятельность. Для ее осуществления на рынке, кроме традиционно используемых банковских депозитов и государственных ценных бумаг, появляются новые инструменты, на что следует обратить внимание. Денежные потоки страховщика делятся на три группы: потоки, связанные с аккумуляцией и распределением страхового фонда, потоки, связанные с организацией страхового дела и потоки, связанные с осуществлением инвестиционной деятельности. Законодательно закреплены принципы ведения инвестиционной деятельности. Среди отраслей страхования лидирует страхование жизни за счет использования схем ухода от налогообложения. На рынке доминируют крупные компании, что создает предпосылки для создания ситуации олигополистической конкуренции. Уровень развития страхования в России далек от развитых стран, но существует положительная тенденция. На данном уровне развития рынка не следует ожидать активного процесса слияния страховых компаний с банками, что наблюдается в зарубежной практике, но в будущем такой вариант развития событий не исключен.