Министерство образования и науки Республики Казахстан
Курсовая работа
По дисциплине «Финансы предприятий»
Тема: «Перспективы развития факторинговых операций в Республике Казахстан»
Выполнил студент группы ФН-31 Рыбалко В.А.
Руководитель: Крутько Г.А.
УК КЭ и Ф – 2007-2008 учебный год
План
Введение
1. Сущность факторинга.
1.1. Историческая справка об использовании факторинговых операций
1.2. Сущность факторинга
1.3. Виды и формы факторинга
1.4. Правовая основа факторинговых операций
2. Факторинговая деятельность в Республике Казахстан
2.1. Факторинг как высокоэффективная форма финансового маркетинга
2.2. Факторинг во внешнеэкономической деятельности
2.3. Факторинг как форма обслуживания малого и среднего бизнеса
2.4. Факторинг – как коммерческое кредитование
3. Финансовые показатели и расчеты при факторинговых операциях
3.1. Финансовые показатели факторинговых операций
3.2. Преимущества и недостатки факторинговых операций
Заключение
Список литературы
Введение.
В процессе своей деятельности многие предприятия сталкиваются с такими проблемами как: недостаточная капиталовооруженность; растущие риски кредитования; высокая дебиторская задолженность; рост неплатежей; указания иностранных клиентов о покупке товара по открытым счетам.
Справиться с этими трудностями можно прибегнув к одному из самых перспективных видов банковских услуг, наиболее приспособленному к современным процессам развития экономики, который носит название факторинг.
Задачами этой курсовой являются:
Узнать в общем, что представляет собой факторинг, его виды и формы и раскрыть его сущность.
Ознакомиться с его историческим началом, и началом использования факторинга в Казахстане.
Рассмотреть несколько форм применения факторинговых операций в разных сферах деятельности.
Показать все недостатки и преимущества факторинговых операций, показать на примере банка, или фактор компании выгодность применения факторинговых операций.
Сравнить факторинг с другими видами кредита.
Целью данной курсовой работы является показать перспективу развития факторинговых операций в Республике Казахстан.
1.1. Историческая справка об использовании факторинговых операций
Начало операциям факторинга положил созданный в Англии еще в XVII веке Дом факторов (House of Factors). В то время крупные европейские торговые дома имели свои представительства в колониях – фактории, которые возглавляли факторы (торговые посредники по сбыту товаров на незнакомых иностранным производителям рынках). Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки. Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами "дель-кредере" немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. (Del credere agent – торговый агент, гарантирующий оплату всех товаров, которые он продает от имени своего принципала, если его клиент окажется неплатежеспособен; в качестве компенсации риска неплатежа он взимает дополнительное комиссионное вознаграждение.) С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция финансирования поставщика.
В Казахстане факторинговыми операциями стали заниматься банки в 1988-1989 гг., на договорной и платной основе осуществляя кредитно-расчетные операции, связанные со скорейшим завершением расчетов за товары и услуги. Правовой основой явилось инструктивное письмо Госбанка СССР от 12 декабря 1989 г. «О порядке осуществления операции по уступке поставщиками банку права получения платежа по платежным требованиям за полученные услуги, поставленные товары и выполненные работы».
В настоящее время финансирование под уступку денежного требования (факторинг) регулируется ст.ст. 729-738 Гражданского Кодекса Республики Казахстан. В международных отношениях банки руководствуются Оттавской конвенцией УНИДРУА «о международном факторинге» принятой в 1988 году.
1.2. Сущность факторинга
Мировая практика знает сотни банковских операций. Большинство же банков нашей страны освоили в лучшем случае один-два десятка. С другой стороны, практически все наши банки стремятся проводить любые известные им операции, не отдавая никаким из них явного предпочтения. В результате у нас нет ни действительно универсальных, ни рационально специализированных банков и кредитных учреждений. Недостаток
специализированных кредитных учреждений делает невозможным оказание на высоком уровне многих банковских услуг, к числу которых можно отнести и факторинг.
Факторинг - это достаточно новый вид услуг в области финансирования,
которым занимаются специальные факторинговые компании, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними филиалами, либо сами банки.
Факторинг (factor - в переводе с английского «агент, посредник»)
является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с
кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой
клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение ликвидности и снижение финансового риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.
В основе факторинга лежит покупка банком (факторской компанией)
счетов-фактур клиента на условиях немедленной оплаты части стоимости
(70-90%) отфактурованных поставок и оплаты остальной части (за вычетом
процента за кредит) в строго обусловленные сроки независимо от
поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции
называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением
факторингового кредита поставщику.
Схема организации факторинга
ФАКТОР-ФИРМА
ПОКУПКА ПЛАТЕЖНЫХ АНАЛИЗ КРЕДИТО-
ТРЕБОВАНИЙ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
ОПЛАТА ПРОДУКЦИИ ОПЛАТА ТРЕБОВАНИЙ
ПОСТАВКА ПРОДУКЦИИ
ПОСТАВЩИК ПОКУПАТЕЛЬ
В соответствии с конвенцией о международном факторинге, операция
считается факторингом в том случае, если она удовлетворяет какому-либо из
следующих четырех признаков:
Наличие кредитования в форме предварительной оплаты долговых требований.
Ведение бухгалтерского учета поставщика, прежде всего учета реализации.
Инкассирование его задолженности.
Страхование поставщика от кредитного риска.
1.3. Виды и формы факторинга
Классический факторинг в той форме, в которой он практикуется во всем
мире, предполагает наличие коммерческого кредита в товарной форме,
предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за
проданные товары и оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когда
покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства,
предполагает риск. Страхование и управление рисками коммерческого
кредита способны осуществить именно факторинговые компании в силу
предполагаемых ими услуг.
В настоящее время выделяют несколько видов факторинговых операций.
Внутренние (если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору
купли-продажи, а также фактор-фирма находятся в одной и той же стране)
или международные.
Открытые (если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы) или закрытые (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом
факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре,
подтверждающей, что правопреемником по возникающему долгу является
фактор-фирма и что платежи должны осуществляться в ее пользу. При
конфиденциальном факторинге никто из контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж фактор-фирмой.
С правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить
уплаченную сумму, или без права регресса. Данные условия связаны с
рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих
обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении факторингового
соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный
кредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактор-фирме.
Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать
поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа
клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие
предусматривается в случае, если поставщики уверены, что у них не могут
появиться сомнительные долговые обязательства, либо что они достаточно
тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав
собственную достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков,
либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае
поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитных
рисков. Однако гарантированный для поставщика своевременный приток
денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что если долговое требование признано недействительным, фактор-фирма в любом случае имеет право регресса к поставщику.
С условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований), или оплаты требований к определенной дате. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таки образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объемов своих продаж. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного срока.
В современных условиях наиболее универсальной системой финансового
обслуживания клиентов является конвенционный (открытый) факторинг. За
клиентом практически сохраняются только производственные функции.
Поскольку в этом случае клиенты фактор-фирм могут отказаться от
сохранения собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые принимает на себя фактор-фирма, то возникает достаточно существенная экономия средств. Эта экономия в сочетании с выгодами от
«дисконтирования фактур» компенсирует высокую стоимость обслуживания
(0,75-3% годового оборота в зависимости от размера капитала, финансового
положения и кредитоспособности клиента).