Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО "Интеркино-Челябинск" (стр. 3 из 5)
3).За счет замедления оборачиваемости оборотных активов на 20% рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 0,75%
Итого рентабельность капитала уменьшилась на 61,9%
7.3 Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ | |||
| Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 45 833 | 24 624 | -0,46 |
| Чистая прибыль | 5 369 | 2 828 | -0,47 |
| Величина баланса-нетто (актывы) | 15 011 | 13 268 | -0,12 |
| Собственный капитал | 10 | 10 | 0,00 |
| РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ | |||
| Фактор 1. Рентабельность продаж | 0,12 | 0,11 | -0,02 |
| Фактор 2. Оборачиваемость активов | 3,05 | 1,86 | -0,39 |
| Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости | 1501,1 | 1326,8 | -0,12 |
| Рентабельность собственного капитала | 53690,00% | 28280,00% | -0,47 |
| Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты: | |||
| 1 расчет | 53690,00% | ||
| 2 расчет | 21,19 | ||
| 3 расчет | -2,64 | ||
| 4 расчет | -1,94 | ||
| За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 21,19% | |||
| За счет уменьшения оборачиваемости активов на 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64% | |||
| За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94% | |||
| Итоговое изменение рентабельности капитала 47% | |||
8. Анализ производственно-финансового левериджа
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Собственный капитал | 10 | 10 | 0 |
| Заемные средства | 15 011 | 13 268 | -0,12 |
| EBIT, прибыль до выплаты налогов и % | 5 372 | 2 732 | -0,49 |
| Балансовая прибыль | 5 369 | 2 828 | -0,47 |
| ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА* | 1501,1 | 1326,8 | -0,12 |
| Постоянные затраты | 3 518 | 3 777 | 0,07 |
| ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА | 2,79 | 4,86 | 0,74 |
| УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА | 4194,53 | 6443,62 | 0,54 |
· по американской концепции расчета ЭФЛ
За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия увеличился на 54%. Также увеличился и операционный леверидж и Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидж демонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим от уменьшения прибыли предприятия.
9. Оценка ликвидности фирмы, темпы их изменения
| Показатели | Норм | На начало периода | На конец периода | Изменение абс. |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 | 0,04 | 0,01 | -0,03 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности | 1 | 0,19 | 0,15 | -0,04 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 0,43 | 0,43 | 0,00 |
Ликвидность данного предприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне и демонстрирует тенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19 до 0,15 при норме 1.
Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.
Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении компании.
10. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение % |
| 1. Собственный капитал | 10 | 10 | 0,00 |
| 2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность | 8 602 | 7 497 | -0,13 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств (п. 1 – п. 2) | -8 592 | -7 487 | -0,13 |
| 4. Долгосрочные пассивы | 15 011 | 13 268 | -0,12 |
| 5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов (п. 3 + п. 4) | 6 419 | 5 781 | -0,10 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 17 829 | 10 717 | -0,40 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов (п. 5 + п. 6) | 24 248 | 16 498 | -0,32 |
| 8. Общая величина запасов (с учетом НДС) | 3 518 | 3 777 | 0,07 |
| Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств( п.3-п.8) | -12 110 | -11 264 | -0,07 |
| Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов (п.8-п.5) | 2 901 | 2 004 | -0,31 |
| Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8) | 20 730 | 12 721 | -0,39 |
| Тип финансовой устойчивости | неустойчивое | неустойчивое | х |
Из диаграммы видно, что у предприятия наблюдается большой недостаток собственных оборотных активов. Однако этот недостаток меньше к концу анализируемого периода на 7%. У предприятия имеется мало долгосрочных источников формирования запасов. Концу периода их количество сократилось на 31% по сравнению с началом исследуемого периода. Предприятие имеет достаточное количество основных источников формирования запасов, но их количество к концу исследуемого времени уменьшилось на 39%.
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | Норматив | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1. Коэффициент маневренности | ≤ 0.5 | -859,20 | -748,70 | 110,50 |
| 2. Коэффициент автономии | ≥ 0.5 | -0,35 | -0,45 | -0,10 |
| 3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками | ≥ 0.6 - 0.8 | -2,44 | -1,98 | 0,46 |
| 4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0.1 | -0,34 | -0,23 | 0,11 |
| 5. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала | ≤ 1.0 | -1,75 | -1,77 | -0,03 |
Предприятие имеет очень маленькое количество собственного капитала. Организация существует за счет активов и прибыли. По этой причине абсолютно все относительные показатели финансовой устойчивости имеют отрицательное значение и не соответствуют нормативным.
11. Расчет скорости и время оборота дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты | 20,00 | 13,26 | -0,34 |
| Период оборота дебиторской задолженности, дни | 18,25 | 27,53 | 0,51 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты | 2,57 | 2,30 | -0,11 |
| Период оборота кредиторской задолженности, дни | 141,98 | 158,86 | 0,12 |
| дополнительные расчеты | 77,13 | ||
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| 1. Оборачиваемость запасов, обороты | 13,03 | 6,52 | -0,50 |
| 2. Период оборота запасов, дни | 28,02 | 55,99 | 1,00 |
| 3.Оборачиваемость активов, обороты | 3,05 | 1,86 | -0,39 |
| 4.Период оборота активов, дни | 119,54 | 196,67 | 0,65 |
Из диаграммы видно, что к концу исследуемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности снизилось на 34%, соответственно период оборота дебиторской задолженности возрос на 9 дней. Эти показатели свидетельствуют об ухудшении платежеспособности должников. То есть за исследуемое время их платежеспособность снизилась. Наверное, необходимо проводить более суровую политику с дебиторами, с одной стороны, с другой расширять услуги по ним.
Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 11%, период оборота возрос на 17 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась не так существенно, как оборачиваемость дебиторской задолженности. Это говорит о том , что фирма полученную чистую прибыль тратит на погашение задолженности , а не на развитие .
Оборачиваемость запасов снизилась на 50%, период оборота возрос на 28 дней. Это говорит о снижении покупательской активности. Необходимо пересматривать маркетинговую систему, а также применять логистику запасов.
Период оборота активов возрос на 77 дней, оборачиваемость активов снизилась на 39%. Думаю, что это также связано со снижением покупательской способности. Модернизацией производства пока заниматься не стоит. Активы достаточно новые и в будущем оборачиваемость их будет возрастать.
11.1 Влияние различных факторов на величину потребности в дебиторской задолженности
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Изменение |
| Потребность в деб задл., в днях* | 123,73 | 131,33 | 0,06 |
| Потребность в деб задл., в рублях* | 15 537 | 8 860 | -0,43 |
| Выручка от продаж (В) | 45833 | 24624 | -0,46 |
| Дебиторская задолженность | 2292 | 1857 | -0,19 |
| Кредиторская задолженность | 17 829 | 10 717 | -0,40 |
| * при условии, что период оборота дебиторской задолженности равен периоду оборота кредиторской задолженности | |||
Потребность в дебиторской задолженности на конец отчетного периода уменьшилась на 43%. Не смотря на это, возросла потребность в оборотах в днях на дебиторскую задолженность. Больше всего на потребность в дебиторской задолженности в днях повлияла выручка фирмы. Необходимо искать пути дополнительной реализации услуг, сокращением издержек, сокращением запасов и т.д.