Проведем более детальный анализ основных средств ЗАО «Термотрон – завод». Из таблицы 4 следует вывод о том, что в 2005 году по сравнению с 2004 годом увеличилось число сооружений и передаточных устройств на 36.9%; машин и оборудования стало больше на 24.1%.
В результате общее число основных средств выросло на 21% и составило 88839 тысяч рублей, причем непроизводственные средства увеличились на 57.6% в общей структуре основных средств.
Таблица 4 - Состав и структура основных средств ЗАО «Термотрон – завод» в 2004 – 2006 гг.
| Группы основных средств | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004 г. | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| Здания | 12114 | 16.5 | 12114 | 15.2 | 12114 | 13.6 | 100 |
| Сооружения и передаточные устройства | 916 | 1.2 | 1254 | 1.6 | 1254 | 1.4 | 136.9 |
| Машины и оборудование | 50868 | 69.3 | 55325 | 69.5 | 63110 | 71.0 | 124.1 |
| Транспортные средства | 5940 | 8.1 | 6451 | 8.1 | 6950 | 7.8 | 117.0 |
| Производственный и хоз. инвентарь | 256 | 0.3 | 256 | 0.3 | 256 | 0.3 | 100 |
| Другие основные средства | 3270 | 4.5 | 4170 | 5.2 | 5155 | 5.8 | 157.6 |
| Итого основных средств, в т.ч.- производственные - непроизводственные | 73364700943270 | 10095.54.5 | 79570754004170 | 10094.85.2 | 88839836845155 | 10094.25.8 | 121.1119.4157.6 |
Исследуя таблицу 5, можно сделать вывод о качественном состоянии основных фондов. Начиная с 2004 г по 2006 г. коэффициент износа увеличился в 1.5 раза, что говорит о росте изношенности основных средств.
Таблица 5 - Показатели состояния и эффективности использования основных средств ЗАО «Термотрон – завод» в 2004 – 2006 гг.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004 г. |
| Коэффициент годности, в долях | 0.833 | 0.777 | 0.734 | 88.1 |
| Коэффициент износа, в долях | 0.146 | 0.167 | 0.223 | 152.7 |
| Коэффициент выбытия, в долях | 0.020 | 0.015 | 0.027 | 135.0 |
| Коэффициент обновления, в долях | 0.268 | 0.092 | 0.128 | 47.8 |
| Коэффициент обеспеченности основных средств производственными запасами, в долях | 0.537 | 0.467 | 0.440 | 81.9 |
| Фондоотдача, руб. | 5.626 | 5.229 | 4.966 | 88.3 |
Коэффициент годности постепенно снижается и в 2006 году составил лишь - 0.734. За счет продаж или за счет ликвидации основных средств произошло увеличение показателя выбытия на 35% в 2006 году по сравнению с 2004 годом. В 2006 г., по сравнению с 2004 г., снизилась фондоотдача на 11.7%, это произошло из-за увеличения среднегодовой стоимости основных средств на 21%.
Снижение коэффициента обновления говорит об устаревание оборудования и необходимости перевооружения основных фондов, но так как рассматриваемое предприятие является производственным, то снижение коэффициента обновления основных фондов на 52,2% вполне закономерно.
В производственном процессе размещение оборотных средств приводит к подразделению их на оборотные производственные фонды и фонды обращения (см. таблицу 6). Производственные фонды увеличились на 23.6%, что было вызвано ростом сырья и материалов почти на половину (49,8%). Таким образом, в 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 68% увеличились фонды обращения, что связано в первую очередь с ростом денежных средств почти в 2 раза (195,3%) и составили 42641 тыс. руб. Однако произошло снижение готовой продукции на 18.1%.
Таблица 6 - Показатели состава и структуры оборотных средств ЗАО «Термотрон – завод» в 2004 – 2006 гг.
| Группы оборотных фондов | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004. | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| Фонды обращения | 67742 | 100 | 70051 | 100 | 113804 | 100 | 168.0 |
| В том числе:денежные средства;краткосрочные фин.вложения;дебиторская задолженность;прочие оборотные активы;готовая продукция/товары для перепродажи | 21839-2271521322975 | 32.2-33.50.333.9 | 5245100003062714824031 | 7.514.343.70.234.3 | 42641150003712421318826 | 37.513.232.60.216.5 | 195.3 -163.410081.9 |
| Производственные оборотные фонды | 16415 | 100 | 13121 | 100 | 20295 | 100 | 123.6 |
| В том числе:сырье и материалы;затраты в незавершенном производстве;расходы будущих периодов; | 963845241647606 | 58.727.610.03.7 | 835431091107551 | 63.723.78.44.2 | 1443524472658755 | 71.112.113.13.7 | 149.854.1161.4124.6 |
Рост прочих запасов указывает на увеличение длительности оборота запасов в кругообороте капитала, значительно увеличились расходы будущих периодов в 2006 г. по сравнению с 2004г. В 2005 г. наблюдалось заметное снижение по всем показателям производственных оборотных фондов. Собственные средства (табл. 7) в период с 2004 по 2006 гг. занимают наибольший удельный вес в структуре всех источников финансирования оборотных фондов (более 50%), что говорит о финансовой независимости предприятия. Следует также отметить, что в 2006 году по сравнению с 2004 годом, в 17 раз вырос показатель заемных источников. Но это все же положительно влияет на конечный результат предприятия. В целом за данный период времени сумма обязательств у предприятия увеличилась на 38.2% и составила в 2006 году 270050 тыс. руб.
| Источники | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | 2006 г. в % к 2004 г. | |||
| Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | Тыс.руб. | % | ||
| Собственные | 101106 | 51.8 | 119380 | 60.8 | 145850 | 54.0 | 144.3 |
| Заемные | 2765 | 1.4 | 10000 | 5.1 | 46800 | 17.3 | 1692.6 |
| Привлеченные | 77450 | 39.6 | 65257 | 33.3 | 77027 | 28.5 | 99.5 |
| Прочие | 14050 | 7.2 | 1605 | 1.2 | 373 | 1.3 | 2.7 |
| Итого | 195371 | 100 | 196242 | 100 | 270050 | 100 | 138.2 |
Из таблицы 8 следует, что рост длительности оборачиваемости оборотных средств (составил увеличение на 3 дня) говорит о замедление кругооборота оборотных средств. В 2006 г. по сравнению с 2004 г. на 19% снизилась оборачиваемость дебиторской задолженности. Что привело к увеличению длительности ее погашения и в 2006г. составила 29 дней.
Таблица 8 - Показатели эффективности использования оборотных фондов ЗАО «Термотрон – завод» в 2004 – 2006 гг.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Изменения в % |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, в долях | 4.472 | 4.732 | 4.283 | 95.8 |
| Длительность 1 оборота, в днях | 81 | 76 | 84 | 103.7 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат, в долях | 9.878 | 9.391 | 9.668 | 97.9 |
| Длительность 1 оборота запасов и затрат, в днях | 36 | 38 | 37 | 102.8 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, в долях | 15.267 | 14.992 | 12.344 | 80.9 |
| Длительность периода погашения дебиторской задолженности, в днях | 24 | 24 | 29 | 120.8 |
| Рентабельность оборотных фондов, % | 42.8 | 62.2 | 60.7 | 141.8 |
Положительным моментом является увеличение рентабельности оборотных фондов в 2006 г. по сравнению с 2004г. на 41.8%.
Таблица 9 - Состав и структура пассивов ЗАО «Термотрон – завод»
| Элементы пассивов | 2004г. | 2005г. | 2006г. | 2006 г. в % к 2004 | |||
| Тыс.руб. | % | Тысруб | % | Тыс.руб. | % | ||
| Собственные средства | 101106 | 100 | 119380 | 100 | 145850 | 100 | 144.3 |
| В том числе:- уставный капитал- добавочный капитал- резервный капитал- нераспределенная прибыль/непокрытый убыток | 38392-272959787 | 38.03.059.0 | 38392-272978061 | 32.22.565.4 | 383922729104531 | 26.32.071.7 | 100-100174.8 |
| Заемные средства | 2765 | 100 | 10000 | 100 | 46800 | 100 | 1692.6 |
| В том числе:- долгосрочные кредиты и займы- краткосрочные кредиты и займы | 2500265 | 90.49.6 | 10000- | 100- | 2720019600 | 58.141.9 | 10887396.2 |
| Привлеченные средства | 77450 | 100 | 65257 | 100 | 77027 | 100 | 99.5 |
| Прочие средства | 14050 | 100 | 1605 | 100 | 373 | 100 | 2.7 |
На основе данных приведенных в таблице 9 можно сделать следующие выводы: собственный капитал в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличился на 44.3%. Это произошло за счет роста нераспределенной прибыли на 74.8%. Почти в 11 раз (10.9 раз) увеличились долгосрочные кредиты и займы, что может повлиять на платежеспособность общества, кроме этого в 74 р. произошел рост и краткосрочной задолженности.
Проведем анализ конечных финансовых результатов ЗАО «Термотрон - завод». Выясним, за счет каких расходов и доходов были сформированы эти результаты и определим финансовое состояние предприятия. Вначале проанализируем состав и структуру затрат общества по экономическому содержанию. Из приведенной таблицы 10, можно сделать вывод, что в общей структуре затрат наибольший удельный вес (более 50%) занимают материальные затраты. Также почти 30% в структуре затрат принадлежит затратам на оплату труда. Что касается непосредственного изменения в 2006 г. по сравнению с 2004г., то нужно отметить, что значительно увеличились материальные затраты (в 2 раза), оплата труда возросла не на много – на 16%, что связано с ростом производительности труда. В целом по предприятию затраты выросли на 59.8%.