Комплексная оценка финансов предприятия (стр. 3 из 5)
Финансовый результат деятельности предприятия определяется как разница между его доходами и расходами, поэтому на величину финансового результата влияет динамика доходов и расходов.
Таблица 9 - Дополнительные исходные данные для определения финансового результата в отчетном периоде (квартале)
| Показатель | Коэффициент роста по сравнению с базовым периодом (кварталом) |
| Выручка | 1,04 |
| Себестоимость | 1,08 |
| Коммерческие расходы | 1,10 |
| Управленческие расходы | 1,15 |
| Прочие доходы | 0,92 |
| Прочие расходы | 1,05 |
| Налог на прибыль | 1,01 |
На основе данных табл. 2 и табл. 8 составим отчет о прибылях и убытках в отчетном периоде. Далее проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов.
Данные приведенного примера свидетельствуют о том, что в отчетном периоде расходы увеличивались быстрее, чем доходы, что привело к снижению чистой прибыли на 3645 тыс.руб. Доля чистой прибыли в выручке снизилась с 20,2% в базовом периоде до 11,5% в отчетном.
Таблица 10 - Горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов
| Наименование показателя | Значение по периодам, тыс.руб. | Абсо-лютное изме-нение, тыс.руб | Коэф-фици-ент дина-мики | Уд. вес по периодам, | Отклуд. | ||
| % | веса % | ||||||
| Баз. | Отч. | Баз. | Отч. | ||||
| Доходы и расходы по обычным видам деятельности | 53865 | 56020 | 2155 | 1,04 | 100 | 100 | - |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | |||||||
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 21320 | 23026 | 1705,6 | 1,08 | 39,6 | 41,1 | 1,5 |
| Валовая прибыль | 32545 | 32995 | 450 | 1,01 | 60,4 | 58,9 | -1,5 |
| Коммерческие расходы | 8320 | 9152 | 832 | 1,1 | 15,4 | 16,3 | 0,9 |
| Управленческие расходы | 7280 | 8372 | 1092 | 1,15 | 13,5 | 14,9 | 1,4 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 16945 | 15471 | -1474 | 0,89 | 31,5 | 27,6 | -3,8 |
| Прочие доходы и расходы | |||||||
| Прочие доходы | 12635 | 11624,2 | -1010,8 | 0,92 | 23,5 | 20,8 | -2,7 |
| Прочие расходы | 15080 | 15834 | 754 | 1,05 | 28,0 | 28,3 | 0,3 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 14500 | 11261 | -3239 | 0,67 | 26,9 | 20,1 | -6,8 |
| Налог на прибыль | 3600 | 3636 | 36 | 1,01 | 6,7 | 6,5 | -0,2 |
| Чистая прибыль (убыток) | 10900 | 7625 | -3275 | 0,59 | 20,2 | 13,6 | -6,6 |
Проведем анализ влияние на прибыль от продажи продукции таких факторов, как объемы продаж, цена продажи, величина себестоимости проданной продукции, коммерческих и управленческих расходов, а также оценить влияние на величину чистой прибыли прочих доходов и расходов, налогового фактора.
Влияние изменения объемов продажи продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где В1, В0 – выручка от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, тыс.руб.;
DВц – изменение выручки от продажи продукции под влиянием цены, тыс.руб.;
Р0 – рентабельность продаж в базисном периоде, %;
И – индекс цены. Определяется на основе исходных данных об изменении цен на продукцию
В рассмотренном примере цены на продукцию увеличились на 5 процент, следовательно индекс цен составил 1,05.
П0 – прибыль от продаж в базисном периоде, тыс.руб.
В примере:
Влияние изменения цен на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
В примере:
Влияние изменения себестоимости проданной продукции на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где УС1, УС0 – уровни себестоимости к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %;
С1(0) – себестоимость проданной продукции в отчетном (базисном) периоде, тыс.руб.
В примере:
Поскольку доля себестоимости в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.
Влияние изменения коммерческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где УКР1, УКР0 – уровень коммерческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %.
В примере:
Поскольку доля коммерческих расходов в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.
Влияние изменения управленческих расходов на величину прибыли от продаж определяется по формуле:
где УУР1, УУР0 – уровень управленческих расходов к выручке от продажи продукции соответственно в отчетном и базисном периодах, %.
В примере:
Поскольку доля управленческих расходов в выручке увеличилась, этот фактор повлиял на прибыль отрицательно.
Влияние прочих доходов и расходов, налога на величину прибыли можно определить по их абсолютному отклонению: увеличение доходов положительно влияет на прибыль, а увеличение расходов – отрицательно.
В рассматриваемом примере прочие доходы уменьшились на 1010,8 тыс.руб., следовательно, на эту величину снизилась прибыль. Прочие расходы увеличились на 754 тыс.руб., что привело к снижению прибыли на ту же величину.
Таблица 11 - Расчет влияния факторов на прибыль от продаж и чистую прибыль
| Показатель (фактор) | Изменение прибыли за счет влияния фактора, тыс.руб. |
| Объемы продаж | -163 |
| Цены на проданную продукцию | +837 |
| Себестоимость проданной продукции | -840 |
| Коммерческие расходы | -504 |
| Управленческие расходы | -784 |
| Прибыль от продаж | -1474 |
Прочие доходы | -1010,8 |
| Прочие расходы | -754 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные платежи | -36 |
| Чистая прибыль | -3275 |
На предприятии сокращение прибыли произошло за счет роста управленческих и коммерческих расходов и роста себестоимости. Чистая прибыль уменьшилась за счет сокращения прибыли от продаж и прочих доходов и увеличения прочих расходов.
6. финансовое состояние предприятия
Финансовое состояние предприятия определяется с помощью показателей ликвидности и финансовой устойчивости.
Коэффициент срочной ликвидности:
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств:
Поскольку на показатели баланса влияют различные мероприятия, предпринимаемые предприятием, то они отражаются также и на показателях ликвидности.
Таблица 12 - Влияние различных мероприятий на показатели ликвидности
| Показатель | Базовый вариант | Вариант после проведения мероприятия | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||
| Общий коэффициент покрытия | 1,08 | 1,07 | 1,10 | 1,05 | 1,05 | 1,05 | 1,05 | 1,06 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,47 | 0,46 | 0,48 | 0,44 | 0,44 | 0,44 | 0,44 | 0,42 |
| Коэффициент ликвидности при мобилизации средств | 0,60 | 0,62 | 0,62 | 0,62 | 0,62 | 0,61 | 0,62 | 0,62 |
В результате проведения всех мероприятий коэффициенты снизились, это связано с тем, что краткосрочные обязательства предприятия увеличились за счет роста краткосрочных займов и задолженности поставщикам, а оборотные активы уменьшились за счет уменьшения дебиторской задолженности и денежных средств.
Коэффициент срочной ликвидности снизился, это связано с увеличением краткосрочных обязательств, снижением денежных средств и дебиторской задолженности. Коэффициент мобилизации увеличивается, это связано с увеличением запасов.