Особенности анализа деловой активности предприятия (стр. 4 из 6)

3)

.

Расчет соотношений по балансу 2007 года:

1)

,

2)

,

3)

.

Как видно из расчета, все соотношения в 2005, 2006 и 2007 году нарушены. Это говорит о том, что имеет мест неправильное размещение имущества и ухудшение финансового состояния ООО «Профинвестстрой». С целью более детальной оценки имущества организации в дополнение к указанным расчетам может быть определен темп прироста реальных активов, который характеризует прирост реально существующего собственного имущества организации и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами не являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества.

Темп прироста определяется как соотношение:

где Т- темп прироста реальных активов, %,

С_к, С_н – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальным активам, использования прибыли, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

З_к, З_н – запасы и затраты, соответственно на начало и конец года, тыс. руб.,

Д_к, Д_н – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств, тыс. руб.

Расчетные значения по годам составляют:

В 2005 и в 2007 году интенсивность наращивания имущества была отрицательной, прирост реально существующего собственного имущества ООО «Профинвестстрой» был отрицательным, т. е. наблюдалось не наращивание, а уменьшение реальных активов. В 2006 году наблюдалось наращивание реальных активов, темп прироста которых составил 20,31%.

3.2 Анализ показателей оборачиваемости ООО «Профинвестстрой»

Деловая активность – это реальное проявление действий, заключающихся в мобильности, предприимчивости, инициативе. Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев. Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей. Количественные критерии определяются рядом показателей, которые делятся на две группы:

1) общие показатели оборачиваемости;

2) показатели управления активами.

К общим показателям оборачиваемости относятся следующие коэффициенты:

- коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) показывает эффективность использования имущества. Рассчитывается следующим образом:

Данный коэффициент отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала предприятия);

- коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств отражает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (материальных и денежных). Это коэффициент равен:

- фондоотдача показывает эффективность использования основных средств и рассчитывает следующим образом:

- коэффициент отдачи собственного капитала отражает скорость оборота собственного капитала. Для нахождения данного показателя используют формулу (3.2.4):

Также данный коэффициент показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала.

К показателям управления активами можно отнести следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости материальных средств – это число оборотов запасов и затрат за анализируемый период:

- коэффициент оборачиваемости денежных средств отражает скорость оборота денежных средств и рассчитывается по следующей формуле:

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Для его расчета используется формула (3.2.7):

- срок оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле:

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – это расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации:

- срок оборачиваемости кредиторской задолженности отражает средний срок возврата долгов предприятию по текущим обязательствам. Он рассчитывается по формуле (3.2.10):

Значения рассмотренных показателей для предприятия ООО «Профинвестстрой» приведены в табл. 8.

Таблица 8 – Показатели оборачиваемости ООО «Профинвестстрой»

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год
Общие показатели оборачиваемости:
коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдачи) (КОК)	3,23	2,87	1,28
коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств (КООА)	4,00	3,86	1,68
фондоотдача (ФО)	17,60	11,48	5,36
коэффициент отдачи собственного капитала (КОСК)	12,56	8,50	16,22
Показатели управления активами:
коэффициент оборачиваемости материальных средств (КОМС)	18,24	16,45	14,63
коэффициент оборачиваемости денежных средств (КОДС)	4791,50	1104,77	35,03
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОДЗ)	5,55	5,98	2,44
срок оборачиваемости дебиторской задолженности (СОДЗ)	64,86	60,20	147,54
коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОКЗ)	4,36	4,34	1,49
срок оборачиваемости кредиторской задолженности (СОКЗ)	82,57	82,95	241,61

По значениям коэффициентов, приведенных в табл. 8, можно сделать следующие выводы: за рассматриваемый период уменьшилась скорость оборота всего капитала предприятия ООО «Профинвестстрой», его оборотных, материальных и денежных средств, а также дебиторской и кредиторской задолженности; увеличилась скорость оборота собственного капитала (на 1 рубль вложенного собственного капитала в 2007 году приходится 16,22 рублей выручки); снизилась эффективность использования основных средств предприятия; увеличился как срок оборачиваемости дебиторской, так и кредиторской задолженности ООО «Профинвестстрой».

3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Профинвестстрой»

Платежеспособность характеризует возможности предприятия (организации) своевременно расплачиваться по своим обязательствам. В процессе анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность предприятия. Текущая платежеспособность может быть определена по данным бухгалтерского баланса. В процессе анализа текущей платежеспособности сопоставляется наличие суммы платежных средств с суммой срочных обязательств [5, с.77]. Текущая платежеспособность рассчитывается на основе ликвидности баланса.

Баланса считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

где А₁ – наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А₂ – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев;

А₃ – медленно реализуемые активы, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и прочие оборотные активы;

А₄ – труднореализуемые активы: внеоборотные активы;

П₁ – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность;

П₂ – краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, краткосрочные пассивы, расчеты по дивидендам;

П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банка и займы, а также доходы будущих периодов, фонды потребления и резервы предстоящих расходов и платежей;

П₄ – постоянные пассивы: устойчивые статьи (капитал, резервы). Если есть убытки, то они вычитаются [17, с. 179].

Расчетные значения для определения ликвидности баланса и анализ ликвидности баланса ООО «Профинвестстрой» приведены в табл.9.

Таблица 9 – Анализ ликвидности баланса ООО «Профинвестстрой»