Рентабельность продаж снизилась с 5,2% в 2003 году до 2,2 в 2004 году, и увеличилась до 2,5 % в 2005 году.
Коэффициент текущей ликвидности показывает не достаточность текущих активов для своевременного покрытия, в случае необходимости, краткосрочных обязательств. Предприятие имеет возможность погасить только часть своих текущих обязательств, хотя при сравнительном анализе прослеживается его улучшение в 2005 году. На конец 2004 года коэффициент текущей ликвидности составил 0,54%, а на конец 2005 уже 0,61%
Коэффициент автономности показывает не достаточность собственных средств, необходимых для финансовой устойчивости общества.
На основании статей бухгалтерской отчетности по формам № 1,2 проведем анализ финансового положения ООО «Россия» за 2003 - 2005 год. Рассмотрим ряд важнейших характеристик финансового состояния организации, приведенных в таблице 2.
Анализ баланса предприятия показывает, что за последние три года величина активов предприятия изменялась скачкообразно, это происходило только за счет запасов и дебиторской задолженности. Причем темпы роста дебиторской задолженности в 2005 году опережали темпы роста товарных запасов.
Анализ пассива позволяет сделать вывод, что источником формирования такой величины товарных запасов (рост на 37 843 тыс. руб.) являются краткосрочные обязательства. В основном это средства контрагентов предприятия и банковских кредитов. Рост величины заемных средств составляет 213 173 тыс. руб. по долгосрочным обязательствам и краткосрочным кредитам 307 409 тыс. руб. В 2005 году произошло увеличение собственных средств для формирования такой величины запасов (рост капитала на 16 701 тыс. руб.), что также подтверждает уменьшение дебиторской задолженности на 101 057 тыс. руб.
Ситуация в 2005 году улучшилась за счет сокращения дебиторской задолженности, и как следствие уменьшение краткосрочных обязательств, но величина товарных запасов значительно не изменилась.
При этом увеличился собственный капитал предприятия на 16 701 тыс. руб.
Сравнивая показатели продаж и бухгалтерского баланса в отношении товарных запасов, можно сделать вывод, что предприятие в 2004 году необоснованно увеличило свои товарные запасы, т.к. темпы роста продаж в покупных ценах составили 113,5 % при темпах роста товарных запасов 127 %.
Таблица 2. Анализ показателей баланса ООО «Россия».
| Статья | Абсолютное значение, тыс. руб. | Абсолютные отклонения, тыс .руб. | Темпы роста, % | ||||||||||
| 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | 2004 г. к 2003 г. | 2005 г. к 2004г. | 2004 г. к 2003 г. г. | 2005 г. к 2004 г. | |||||||
| АКТИВ | 780372 | 989761 | 1406564 | 209389 | 416803 | 126,8 | 142,1 | ||||||
| внеоборотные активы | 128729 | 253946 | 323309 | 125217 | 69363 | 197,3 | 127,3 | ||||||
| оборотные активы | 274310 | 222336 | 332439 | -51974 | 110103 | 81,05 | 149,5 | ||||||
| Запасы | 142257 | 180100 | 255568 | 37843 | 75468 | 127 | 141,9 | ||||||
| дебиторская задолженность | 124395 | 23338 | 42259 | -101057 | 18921 | 18,8 | 181,1 | ||||||
| покупатели и заказчики | 0 | 17215 | 36725 | 17215 | 19510 | 100 | 213,3 | ||||||
| прочие дебиторы | 7658 | 18898 | 34612 | 11240 | 15714 | 246,7 | 183,1 | ||||||
| ПАССИВ | 780372 | 989761 | 1406564 | 209389 | 416803 | 126,8 | 142,1 | ||||||
| капитал и резервы | -18050 | -16229 | 472 | 1821 | 16701 | 90 | 129,1 | ||||||
| долгосрочные обязательства | 384571 | 597744 | 859648 | 213173 | 261 904 | 155.4 | 143,8 | ||||||
| краткосрочные обязательства | 413851 | 408246 | 546444 | -5605 | 138198 | 98,7 | 133.8 | ||||||
| займы и кредиты | 18468 | 325877 | 334628 | 307409 | 8751 | 1764 | 102,7 | ||||||
| кредиторская задолженность | 394687 | 81718 | 211165 | -312969 | 129447 | 20,7 | 258,4 | ||||||
| поставщики и подрядчики | 50641 | 46014 | 67445 | -4627 | 21431 | 90,9 | 146,6 | ||||||
| задолженность перед персоналом | 3824 | 8209 | 12014 | 4385 | 3805 | 214,7 | 146,4 | ||||||
| задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами | 4452 | 14777 | 37014 | 10325 | 22237 | 331,9 | 250,5 | ||||||
| прочие кредиторы | 335770 | 12718 | 94692 | -323052 | 81974 | 3,8 | 744,5 | ||||||
| задолженность учредителям | 651 | 651 | 651 | - | - | ||||||||
Следовательно, существует необходимость более детального анализа товарных запасов и анализа основных финансовых показателей, на которые повлияло создание сверхнормативных запасов.
Таблица 3. Анализ показателей финансовой независимости ООО «Россия»
| Статьи | 2003 г. | 2004 г. | 2005 г. | Отклонение, тыс. руб. | Темпы роста,% | |||||||||||
| 2004г. к 2003г. | 2005г. к 2004г. | 2004 г. К 2003г. | 2005 г.к 2004 г. | |||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||
| Источники средств, ты с. руб. | 779676 | 989110 | 1405913 | 209434 | 416803 | 126,9 | 142,1 0 | |||||||||
| капитал и резервы, тыс.руб. | -18050 | -16229 | 472 | 1821 | 16701 | 89,9 | -3 | |||||||||
| долгосрочные займы, тыс.руб. | 384571 | 597744 | 859648 | 213173 | 261904 | 155,4 | 143,8 | |||||||||
| краткосрочные займы, тыс.руб. | 18468 | 325877 | 334628 | 307409 | 8751 | 1764,5 | 102,7 | |||||||||
| кредиторская задолженность, тыс.руб. | 58917 | 69000 | 116473 | 10083 | 47473 | 117,1 | 168,8 | |||||||||
| коэффициент финансовой независимости, % | -2,32 | -1,64 | 0,03 | 0,68 | 1.67 | 71.3 | 127,5 | |||||||||
| доля заемных источников, % | 100 | 100 | 99,97 | 0,68 | -1,67 | - | - | |||||||||
| коэффициент соотношения собственного капитала и заемных источников | -2,26 | -1,61 | 0,03 | 0,65 | 1.64 | - | - | |||||||||
| удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах, % | 95,4 | 20,02 | 38,64 | -75,4 | 18,6 | - | ||||||||||
| удельный вес кредиторской задолженности в общей величине всех источников, % | 7,56 | 6,98 | 8,28 | 0,58 | 1,3 | - | - | |||||||||
| коэффициент текущей ликвидности | 0,66 | 0,54 | 0,61 | -0,12 | 0.07 | 81,8 | ||||||||||
| коэффициент ликвидности запасов | 0.34 | 0,44 | 0,47 | 0,1 | 0,03 | 129,4 | 106,8 | |||||||||
| коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -1,91 | -3,51 | -3,23 | -1,6 | 0,28 | 183,8 | 92 | |||||||||
Данные таблицы 3 свидетельствуют, что использованная в 2004 году политика в отношении формирования товарных запасов привела к небольшому увеличению коэффициента финансовой независимости. Следствием явилось небольшое улучшение всех показателей, характеризующих финансовое положение предприятия: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала, коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент финансовой независимости = Капитал и резервы //Источники средств * 100% = -18 050/779 676 *100=-2,32%
По данным таблицы определим:
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы (строка 290) /
Краткосрочные обязательства (строка 690 баланса) 274 310 / 413 851 = 0,66
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами =
= (Капитал и резервы (строка 490)- Внеоборотные активы (строка 190) / Оборотные активы (строка 290) - (-18 050- 506 062) / 274 310 = -1,91
Ликвидность - это способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Коэффициент ликвидности показывает, что у предприятия достаточно оборотных средств, для своевременного покрытия краткосрочной кредиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, что предприятие для своей финансовой устойчивости имеет достаточно собственных оборотных средств.