Вопросы к зачету
по дисциплине «Экономическая оценка имущества предприятия»
для студентов всех форм обучения
1. Основные понятия
2. Цели оценки имущества предприятия
3. Виды имущества предприятия
4. Классификация видов стоимости (по выполняемым функциям и с точки зрения бухгалтерского учета)
5. Классификация видов стоимости (в зависимости от порядка оценки, в зависимости от ситуации оценки, стоимость имущественного комплекса продолжающего функционировать и ликвидационная)
6. Принципы определения стоимости связанные с представлением владельца об имуществе
7. Принципы определения стоимости связанные с рыночной средой.
8. Принципы определения стоимости связанные с эксплуатацией имущества
9. Факторы, влияющие на стоимость имущества
10. Технология оценки стоимости имущества предприятия (стадии). Определение проблемы
11. Предварительный осмотр предприятия и заключение договора на оценку
12. Сбор и анализ данных
13. Понятие сложного и простого процента, аннуитета. Дисконтирование и его факторы
14. Шесть функций сложного процента. Стоимость денег во времени
15. Доходный подход к оценке стоимости имущества предприятия. Его сущность
16. Метод прямой капитализации. Его сущность и этапы
17. Метод дисконтирования денежных потоков. Его сущность
18. Затратный (имущественный) подход. Его сущность, область применения и этапы
19. Сравнительный подход к оценке стоимости недвижимости предприятия
20. Состав недвижимости предприятия. Сущность и особенности оценки стоимости земельного участка
21. Методы оценивания земельных участков и факторы их ценности
22. Оценка стоимости зданий и сооружений (доходные и сравнительные подходы)
23. Оценка стоимости зданий и сооружений (затратные подходы).
24. Особенности определения износа недвижимости предприятия в оценочной практике
25. Место оценки машин и оборудования в общей системе оценки имущества предприятия
26. Методы классификации машин и оборудования
27. Идентификация и локализация машин и оборудования
28. Особенности машин и оборудования как объектов оценки
29. Методы оценки машин и оборудования
30. Особенности акционерного капитала предприятия как объекта оценки. Право пользования, контроля и распоряжения
31. Оценка стоимости неконтрольных пакетов
32. Премия за контроль, скидки за неконтрольный характер пакета и за недостаточную ликвидность
33. Понятие оборотных активов. Оценка запасов
34. Оценка малоценных и быстроизнашивающихся предметов, отгруженных товаров, затрат в незавершенное производство и расходов будущих периодов
35. Оценка дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений
36. Понятие нематериальных активов и их содержание
37. Порядок проведения оценки нематериальных активов
38. Основные подходы и методы оценки нематериальных активов
39. Реструктуризация государственной собственности
40. Правовые основы проведения анализа и оценки имущества предприятий в Республике Беларусь
41. Объединение капитала и оценочная деятельность
42. Оценка арендованного и заложенного имущества
43. Оценки и антикризисное управление
44. Общие положения по государственному регулированию деятельности оценщиков Великобритании
45. Стандарты оценивания
46. Методы оценки, применяемые британскими оценщиками
47. Перечень практических требований к оценщику
ТЕМА 2. ТЕХНОЛОГИЯ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
1. Технология оценки стоимости имущества предприятия (стадии). Определение проблемы
2. Предварительный осмотр предприятия и заключение договора на оценку
3. Сбор и анализ данных
4. Понятие сложного и простого процента, аннуитета. Дисконтирование и его факторы
5. Шесть функций сложного процента. Стоимость денег во времени
5.1. Накопленная сумма единицы
5.2. Текущая стоимость единицы
5.3. Текущая стоимость обычного аннуитета
5.4. Взнос на амортизацию единицы
5.5. Накопление единицы за период
5.6. Фактор фонда возмещения
1. Технология оценки стоимости имущества предприятия. Определение проблемы
Процесс оценки стоимости имущества предприятия - это сложный трудоемкий процесс, состоящий из нескольких стадии и этапов. В зависимости от того, кто является инициатором принятия решения об оценке и юридической принадлежности привлекаемых оценщиков вся оценочная деятельность подразделяется на виды:
Внутренняя оценка – оценка, проводимая самостоятельно юридическими и физическими лицами, в том числе индивидуальными предпринимателями, на основании собственного решения, без привлечения исполнителя оценки.
Независимая оценка – оценка, проводимая исполнителями оценки на основании гражданско-правовых договоров либо судебных постановлений с соблюдением требований, определенных в настоящем Положении. Зачастую независимая оценка может являться обязательной.
Обязательная оценка – оценка, обязательность проведения которой установлена законодательством.
Весь процесс оценки имущества предприятия можно разделить на семь основных стадий:
1. Определение проблемы.
2. Предварительный осмотр предприятия и заключение договора на оценку.
3. Сбор и анализ данных.
4. Оценка земельного участка.
5. Применение трех подходов к оценке стоимости предприятия.
6. Согласование результатов, полученных с помощью различных подходов.
7. Подготовка отчета и заключения об оценке.
8. Доклад об оценке.
1.1 Определение проблемы. Данная стадия оценки подразделяется на следующие этапы:
1. Идентификация предприятия.
2. Выявление предмета оценки.
3. Определение даты оценки.
4. Формулирование целей, функций оценки, определение вида стоимости.
5. Ознакомление Заказчика с ограничительными условиями.
При идентификации предприятия указывается его полное и сокращенное название, организационно-правовая форма (коммерческие организации, акционерное общество открытого или закрытого типа, хозяйственное общество с ограниченной ответственностью, государственное унитарное предприятие; некоммерческие организации, религиозные организации, и т.д.), место его регистрации, местоположение, отрасль производства, основные виды выпускаемой продукции и пр.
Если оцениваемое предприятие является дочерним или зависимым, необходимо выявить основное или преобладающее предприятие.
Выявление предмета оценки. Важнейшим этапом оценки имущества предприятия является выявление предмета оценки, то есть выявление того, что подлежит оценке: весь комплекс имущественных прав на предприятие, права на материальные активы предприятия, права на акционерный капитал акционерного общества, доля участника в уставном капитале предприятия, права на пакет акций предприятия, или какой-либо иной интерес. Таким образом, предмет оценки - это вид имущественных прав.
Определение даты оценки. Дата оценки - календарная дата, по состоянию на которую определяется стоимость объекта оценки;
Стоимость предприятий во времени изменяется, причем эти изменения даже в короткие промежутки могут быть значительными. В связи с этим необходимо установить с самого начала дату оценки. Это может быть дата продажи предприятия, дата осмотра его, дата судебного разбирательства, связанная с разделением имущественного комплекса, и другие случаи.
Если оценка предприятия производится в связи с судебным разбирательством, например, в связи с неплатежеспособностью предприятия, дату оценки может определить суд.
Формулирование цели и функций оценки. Определение цели оценки - важный этап, от которого зависит выбор методики проведения оценки. Неправильно сформулированная цель влечет за собой использование неадекватной, методики и вследствие этого ошибочный результат в оценке стоимости предприятия.
Выбор метода может также зависеть от функций оценки. Метод оценки способ расчета стоимости отдельного вида объекта оценки на дату оценки.
Стоимость объектов оценки в Республике Беларусь может определяться:
· индексным методом путем применения коэффициентов к первоначальной (восстановительной) или остаточной стоимости имущества;
· методом балансового накопления активов на основании данных бухгалтерского учета на дату оценки;
· рыночным методом на основе:
· методом расчета доходов, ожидаемых от использования объекта оценки (доходный метод);
· определения затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с учетом износа (затратный метод);
· сравнения объекта оценки с аналогичными объектами, сходными с подлежащим оценке объектом по основным экономическим, техническим, технологическим и иным характеристикам с учетом его индивидуальных особенностей (сравнительный метод).
· методом пересчета валютной стоимости путем определения стоимости объекта оценки в валюте по официальному курсу белорусского рубля, установленному Национальным банком на дату оценки, если объект оценки приобретен за иностранную валюту либо его стоимость была определена в иностранной валюте в течение календарного года с применением рыночного метода;
· методом кадастровой оценки с использованием сведений, содержащихся в государственных земельном и градостроительном кадастрах.
Цель оценки определяет вид стоимости, которую требуется определить. Целью оценки может быть определение рыночной стоимости предприятия, рыночной стоимости долей учредителей в уставном капитале акционерного общества, ликвидационной стоимости предприятия-банкрота и т.д.
Функция оценки - это сфера ее использования. Оценка помогает продавцу или покупателю в определении цены предприятия. Другая функция оценки состоит в определении стоимости предприятия для его кредитования или страхования.
Ознакомление заказчика с ограничительными условиями. Заказчик оценки – юридическое или физическое лицо, в том числе индивидуальный предприниматель, заключившее гражданско-правовой договор с исполнителем оценки на проведение независимой оценки, либо суд, принявший постановление о необходимости проведения оценки. На этой стадии оценки заказчик знакомится с основными ограничительными условиями, сопровождающими процесс оценки стоимости предприятия, которые формулируются в том числе и с целью защиты интересов заказчика и эксперта-оценщика! Некоторые из этих условий при необходимости следует отражать в отчете об оценке, чтобы избежать в будущем конфликтных ситуаций между заказчиком и экспертом оценщиком.