Оценка финансового состояния предприятия и пути его улучшения (стр. 6 из 9)
2.3.1 Платежеспособность предприятия
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим внешним обязательствам. В приведенном примере (табл. 2.1., 2.2) оборотные активы составили: на начало 2006 г. 919 000 р. и на конец 2006 г. 793 000 р. На начало 2007 г. 389 000 р. и на конец 2007 г. 324 000 р.
Таблица 2.2. Отчет о прибылях и убытках (тыс. руб.)
| Актив | Код строки | 2007 год | 2006 год |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, | |||
| продукции, работ, услуг ( за минусом налога | |||
| на добавленную стоимость, акцизов и | |||
| аналогичных обязательств платежей) | 010 | 6000 | 5000 |
| Себестоимость реализации товаров, | |||
| продукции, работ, услуг | 020 | 3500 | 3000 |
| Коммерческие расходы | 030 | 600 | 550 |
| Управленческие расходы | 040 | 100 | 120 |
| Прибыль (убыток) от реализации (стр.010- | |||
| 020 - 030 - 040) | 050 | 1800 | 1330 |
| Проценты к уплате | 070 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | 150 | 100 |
| Прочие операционные расходы | 100 | ||
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйст- | |||
| венной деятельности (стр. 050 + 060 - 070 + | |||
| 080 + 090 - 100) | 110 | 1950 | 1430 |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | ||
| Прочие внереализационные расходы | 130 | ||
| Прибыль (убыток) отчетного периода (стр. | |||
| 110 + 120 - 130) | 140 | 1950 | 1430 |
| Налог на прибыль | 150 | 1000 | 900 |
| Отвлеченные средства | 160 | 950 | 530 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140 - 150 - 160) | |||
| 170 | |||
| Руководитель Бондарь И.С. | Главный бухгалтер | Иванова С.В. | |
Следует иметь в виду, что в составе раздела VI пассива баланса "Краткосрочные пассивы" присутствуют отдельные статьи ("Фонды потребления", "Резервы предстоящих расходов и платежей"), не имеющие отношения к заемным средствам предприятия. Так, источником образования фондов потребления является балансовая прибыль предприятия; резервы предстоящих расходов и платежей формируются за счет себестоимости продукции. Поэтому для получения обоснованной информации о величине внешних обязательств предприятия указанные статьи баланса должны быть исключены из общего итога раздела VI пассива. В данном примере она равна на начало 2006 года 423 000 руб. (427 000 - 3 000 - 1 000), на конец 2006 года 609 000 руб. (620 000 – 9 000 – 2 000). На начало 2007 года 179 000 руб. (182 000 – 2 000 – 1 000), на конец 2007 года 222 000 руб. (230 000 – 6 000 –2 000).
Сравнивая текущие активы с внешними обязательствами, отметим, что анализируемый р-н Эль Ранчо и в 2006 и 2007 году был платежеспособен, поскольку на начало и на конец этих 2-х лет оборотные активы больше обязательств. Однако наличие запасов на предприятиях не означает реальной платежеспособности, так как запасы незавершенного производства, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей при банкротстве предприятия могут оказаться труднореализуемыми или вообще неликвидными для погашения внешних долгов.
2.3.2 Чистый оборотный капитал предприятия
Динамика платежеспособности предприятия устанавливается по изменению показателя чистого оборотного капитала, который определяется как разница между всеми оборотными активами и краткосрочными обязательствами. В рассматриваемом примере:
На начало 2006 года: 919 000 – 423 000 = 496 000 руб.;
На конец 2006 года: 793 000 – 609 000 = 184 000 руб.
Сравнение показывает рост чистого оборотного капитала в 2006 году:
496 000 – 184 000 = 312 000 .
На начало 2007 года: 389 000 – 179 000 = 210 000 руб.;
На конец 2007 года: 324 000 – 222 000 = 102 000 руб.
Сравнение показывает рост чистого оборотного капитала в 2007 году:
210 000 – 102 000 = 108000.
Источниками образования чистого оборотного капитала является увеличение чистого дохода, акционерного капитала, долгосрочных обязательств и др. Наиболее надежным партнером считается предприятие со значительным размером оборотного капитала, поскольку оно может отвечать по своим обязательствам, расширять масштабы своей деятельности.
2.3.3 Ликвидность предприятия
1. Коэффициент текущей ликвидности К рассчитывается как отношение фактической суммы текущих активов предприятия к сумме срочных обязательств по следующей формуле:
где ПА - итог раздела II актива баланса;
VIП - итог раздела VI пассива баланса.
Этот коэффициент согласно Методическим положениям должен иметь значение не менее 2, хотя ряд экономистов считает это явно завышенным.
В рассматриваемом примере коэффициент текущей ликвидности:
На начало 2006 года:
На конец 2006 года:
На начало 2007 года:
На конец 2007 года:
Такое значение показателей свидетельствует об удовлетворительной структуре баланса предприятия. На начало 2006 и 2007 года коэффициент даже превышает норму. Но вот на конец 2006 и 2007 года коэффициент значительно падает. Поэтому необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности.
2. Коэффициент восстановления платежеспособности (Квос) рассчитывается по формуле:
= 
(1.2)где Кк - коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода;
Т - число месяцев в анализируемом периоде (12);
Кн - коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
2 - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.
В анализируемом ресторане:
2006 год:
= 
= 
= 
2007год:
= 
= 
= 
В данном случае коэффициент меньше единицы, т.е. за шесть месяцев довести значение коэффициента текущей ликвидности до нормативного значения (2) предприятие ни в 2006, ни 2007 году не может. Тем более что за отчетные периоды этот показатель снизился.
3. Коэффициент срочной ликвидности
В нашем примере коэффициент срочной ликвидности:
На начало 2006 года:
На конец 2006 года:
На начало 2007 года:
На конец 2007 года:
Полученные коэффициенты еще раз подтверждают неблагополучное финансовое положение нашего ресторана в течение 2-х лет, так как оно не в состоянии своевременно оплатить свои счета.
4. Коэффициент абсолютной ликвидности.
По данным баланса сумма денежных средств на начало 2006 года составила 365 000 руб., на конец 2006 года 296 000 руб.; на начало 2007 года составила 204 000 руб., на конец 2007 года 167 000 руб. Величина краткосрочной задолженности на начало 2006 года составляла 300 000 руб., а на конец 2006 года 480 000 руб.; на начало 2007 года составляла 100 000 руб., а на конец 2007 года 130 000 руб. Коэффициент абсолютной ликвидности: