Фондовооруженность выросла в 2009г. с 2007г. на 139,99% - это значит, что обеспеченность предприятия основными фондами так же увеличилось на 105,7%, производительность труда тоже выросла. В данном случае происходит увеличение стоимости основных фондов и сокращается штат рабочих.
Выработка упала: 2009г. с 2007г на 98,3%, 2009г. с 2008г. на 71,57%. Это связано с уменьшением выручки предприятия.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился. В 2009г. по сравнению с 2007 г. на 61,82%, а в 2009г. с 2008г. на 61,35%. Это является свидетельством наличия негативной тенденции в развитии предприятия. Улучшить это значение можно за счет принятия следующих управленческих решений: увеличение продаж за счет ценовой конкуренции, повышения качества продукции, послепродажного обслуживания и планомерное уменьшение общей величины активов.
Обороты увеличились: в 2009г. с 2007г. на 161,75%, а в 2009г. с 2008г. на 163%. Чем выше показатель оборачиваемости в днях, тем большее затоваривание, тем медленнее можно реализовать ТМЦ. Рост рентабельности свидетельствует об увеличении прибыльности коммерческой деятельности.
Так, например, в 2009г. по сравнению с 2007г. рентабельность снизилась на 92,9%, а в 2009г. с 2008г. - увеличилась на 128,2%. При рассмотрении рентабельности в динамике можно заметить, что наибольший рост был в 2007 г. Это объясняется снижением затрат на производство.
5.4 Анализ динамики и структуры баланса
| Н | К | Н | К | ||
| А 1 | 68960604 | 67622243 | П 1 | 17708069 | 19762973 |
| А 2 | 27414560 | 24058087 | П 2 | 21692294 | 19809576 |
| А 3 | 28176942 | 29234897 | П 3 | 118695812 | 127239639 |
| А 4 | 348728671 | 365449045 | П 4 | 310073122 | 311429832 |
А1(н)=23890033+45070571=68960604
А1(к)=21947427+45674816=67622243
А2(н)=25363098+131148+1920314=27414560
А2(к)=21588309+103663+2366115=24058087
А3(н)=22104255+4561978+1510709=28176942
А3(к)=21971272+5043184+2220441=29234897
А4(н)=348025376+703295=348728671
А4(к)=364353311+1095734=365449045
П1(н)=17708069
П1(к)=19762973
П2(н)=17835463+3363+2057818+1795650=21692294
П2(к)=18244469+1347960+217147=19809576
П3(н)=114918099+3777713=118695812
П3(к)=127070391+169248=127239639
П4(н)=310073122
П4(к)=311429832
А1(Н) 68960604>П1(Н) 17708069 А1(К) 67622243>П1(К) 19762973
А2(Н) 27414560>П2(Н) 21692294 А2(К) 24058087>П2(К) 19809576
А3(Н)28176942<П3(Н)118695812 А3(К)29234897<П3(К)127239639
А4(Н) 348728671>П4(Н) 310073122 А4(К)365449045>П4(К)311429832
Для определения ликвидности баланса, сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: выполняется следующее равенство: в нашем случае две группы соответствует требованиям, значит, баланс данного предприятия считается ликвидным.
Актив Сравнение Пассив
А1 >= П1
А2 >= П2
А3 >= П3
А4 =< П4
5.5 Анализ ликвидности предприятия
1. Определяем текущую ликвидность:
(А1+А2)-(П1+П2)>0
Тл(н)=(68960604+27414560)-(17708069+21692294)=56974801
Тл(к)=(67622243+24058087)-(19762973+19809576)=52107781
2. Определяем перспективную ликвидность: А3-П3>0
Пл(н)=28176942-118695812=-90518870
Пл(к)=29234897-127239639=-98004742
3. Рассчитываем чистые активы:
(190+290-220-244-252)-(450+590+690-640-650-660)>0
Ча(н)=(348025376+118348271-1920314-27469586)-(114918099+41382426-3363-2057818)= 282744403
Ча(к)=(364353311+113671562-2366115-26163371)-(127070391+39524650-1347960)= 284248306
4. Рассчитываем коэффициент абсолютной ликвидности: А1/П1+П2>0,1
Ал(н)=68960604/17708069+21692294=1,75
Ал(к)=67622243/19762973+19809576=1,71
5. Рассчитываем коэффициент критической ликвидности: А1+А2/П1+П2>1
Кл(н)=68960604+27414560/17708069+21692294=2,45
Кл(к)=67622243+24058087/19762973+19809576=2,32
6. Рассчитываем коэффициент текущей ликвидности:
А1+А2+А3/П1+П2>2
Ктл(н)=68960604+27414560+28176942/17708069+21692294=3,16
Ктл(к)=67622243+24058087+29234897/19762973+19809576=3,06
7. Рассчитываем коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
П4-А4/А1+А2+А3>0.1
Коб(н)=310073122-348728671/68960604+27414560+28176942=-0,31
Коб(к)=311429832-365449045/67622243+24058087+29234897=-0,45
При анализе ликвидности предприятия показал :
· Платежеспособность организации в ближайшем периоде хорошая и на начало и на конец периода показатели баланса в норме.
· Платежеспособность предприятия в будущих периодах выглядит нелучшим образом, т. к. нормативные показатели <0.
· Чистые активы ОАО «Северсталь» показали хорошие результаты, а это один из признаков платежеспособности предприятия.
· Коэффициент абсолютной ликвидности тоже в норме. Это свидетельствует о том, что краткосрочная задолженность организации может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
· Коэффициент критической ликвидности показал, что значения в норме. Он показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
· Коэффициент текущей ликвидности так же в норме. Он указывает, какую часть текущих обязательств по кредитам организация может погасить, мобилизовав все оборотные средства.
· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показал отклонение от нормы. Это говорит о нехватке у предприятия собственных оборотных средств.
5.6 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Проведем анализ финансового состояния предприятия с использованием простых соотношений: СК>1/2валюты баланса
(н)= 310073122>233186824 (к)=311429832>239012436,5
Проведем анализ финансового состояния предприятия с использованием абсолютных показателей:
1. СОС(н)=310073122-348025376= -37952254
СОС(к)=311429832-364353311= -52923479
2. СД(н)= -37952254+114918099=76965845
СД(к)= -52923479+127070391=74146912
3. ОИ(н)= 76965845+17835463=94801308
ОИ(к)= 74146912+18244469=92391381
4. ΔСОС(н)= -37952254-22104255= -60056509
ДСОС(к)= -52923479-21971272= -74894751
5. ДСД(н)= 76965845-22104255=54861590
ДСД(к)= 74146912-21971272=52175640
6. ΔОИ(н)= 94801308-22104255=72697053
ДОИ(к)= 92391381-21971272=70420109
В нашем случае модель имеет вид (0,1,1), а это значит, что у предприятия нормальное финансовое состояние.
Проведем анализ финансового состояния предприятия с помощью относительных показателей финансовой устойчивости:
1. Коэффициент финансовой независимости: СК/ВБ>0,5
Кфн(н)=310073122/466373647=0,66
Кфн(к)=311429832/478024873=0,65
2. Коэффициент самофинансирования: СК/ЗК>1
Ксф(н)=310073122/114918099+41382426=1,98
Ксф(к)=311429832/127070391+39524650=1,87
3. Коэффициент финансовой напряженности: ЗК/ВБ<0,5
Кфнпр(н)= 114918099+41382426/46637 647=0,34
Кфнпр(к)= 127070391+39524650/478024873=0,35
При использовании трех способов оценки финансовой устойчивости предприятия и проведя анализ, сделав расчеты коэффициентов можно сказать, что ОАО «Северсталь» финансово устойчиво, т.к. все показатели в норме.
5.7 Анализ деловой активности предприятия
1. Коэффициент оборачиваемости активов:
В/среднегод. стоимость активов
Коа(2009)=143568222/(466373647+478024873)/2=0,3
Коа(2007)=193470255/346027818=0,6
Као(2008)=243634737/411186838=0,59
2. Длительность оборотов активов:
Число календ. дней/Коа
Доа(2009)=360/0,3=1200 дней
Доа(2008)=360/0,59=610 дней
Доа(2007)=360/0,6=600 дней
3. Рентабельность продукции:
(2009)=ВП/С/с=39047672/104520550=0,37
(2008)=86247222/157387515=0,55
(2007)=68503729/124966526=0,55
4. Рентабельность производства:
ВП/сред.вел.осн.средств+сред.вел.обор.средств
(2009)=39047672/(63629095+60154380)/2+(118348271+113671562)/2=0,22
(2008)= 86247222/166801723=0,52
(2007)= 68503729/150704161=0,45
5. Рентабельность продаж:
(2009)=П от продаж/В=25605870/143568222=0,18
(2008)=73886348/243634737=0,3
(2007)=57682215/193470255=0,3
6. Рентабельность активов:
(2009)=БП/сред.вел.активов=87617234/472199260=0,19
(2008)=115289249/411186838=0,28
(2007)=90685602/346027818=0,26
7. Рентабельность собственного и заемного капиталов:
(2009)=ЧП/сред.вел. СК и ЗК=1356710/310751477+161447783=0,003
(2008)=38579751/411186838=0,09
(2007)=42101125/346027818=0,12
При анализе деловой активности ОАО «Северсталь» в 2009 году все показатели снизились. В 2007 и 2008 г. расчетные данные деловой активности держатся выше, чем в 2009 году. Коэффициент оборачиваемости активов в 2009 г. снизился с 0,6 до 0,3, а длительность оборотов активов наоборот увеличилась с 600 до 1200 дней. Это говорит о том, что активы на предприятии используются неэффективно, а деловая активность спала. Такая же картина наблюдается и по показателям рентабельности. В 2009 году по сравнению с 2007 и 2008 г. расчетные данные уменьшились. Например, рентабельность продукции в 2009 году снизилась по сравнению с 2007 и 2008 г. с 0,5 до 0,3. Рентабельность продаж упала в 2009 году с 0,3 до 0,18. Это свидетельствует о том, что ресурсы на предприятии используются неэффективно, а значит и деловая активность организации низка в анализируемом периоде.
5.8 Оценка результатов деятельности ОАО «Северсталь»
ОАО «Северсталь» выполнило намеченную годовую программу по производству товарного проката и отгрузило потребителям 8,7 млн.т. товарного проката, что к уровню 2008 г. составляет 85%.
Из-за резкого падения спроса на металлургическую продукцию, начавшегося в 4 кв. 2008 г., снижение объемов производства в 2009 г. к уровню прошлого года произошло по всем видам предельной продукции: по коксу 8%, по агломерату 3%, по чугуну 11%, по стали 14%.
Выручка от реализации товарной продукции в 2009 году составила 143,6 млрд. руб. По сравнению с 2008 годом выручка в 2009 году снизилась на 100 млрд. руб. за счет падения цен реализации, как на внутреннем рынке, так и на внешнем, а также за счет снижения объемов реализации металлопродукции.
Себестоимость реализованной продукции за 2009 год по сравнению с 2008 годом снизилась на 31 % в основном за счет падения объемов производства, также за счет падения цен на основные виды сырья и материалов. Затраты на сырье и топливно-энергетические ресурсы являются основными составляющими себестоимости. В отчетном году доля этих затрат составила около 70 %.
Чистая прибыль предприятия по итогам 2009 года уменьшилась по сравнению с показателем за 2008 год на 37,2 млрд. руб., главным образом за счет снижения прибыли от продаж и составила 1,4 млрд. руб.
За 2009 год имущество предприятия увеличилось на 12 млрд. руб. или на 12 % за счет внеоборотных активов. По оборотным активам произошло снижение на 5 млрд. руб. или на 4 %.
Из-за замедления экономического роста и снижения доступности финансовых средств, ситуация на рынках потребления стальной продукции серьезно ухудшилась. Спрос на сталь в мировом масштабе в 2009 году снизился на 8 % относительно 2008 года, при том, что падения в последние годы не происходило ни разу.