А в нашей курсовой мы рассмотрим деление капитала как средство производства на основной и оборотный.
Анализ основного капитала
Это та часть капитала, которая полностью в течение длительного срока участвует в производстве. Основной капитал переносит свою стоимость на готовые изделия постепенно и возвращается через длительное время в денежной форме по частям. К основному капиталу относят средства труда – здания, машины, оборудование. В разных источниках анализ основного капитала рассматривается по-разному.
Вот что повествует нам учебник «Экономика» под редакцией А.С. Булатова.
Основной капитал (основные фонды) является главной составной частью капитала фирм в большинстве отраслей, прежде всего в реальном секторе. Например, в России в 1995 году соотношение между основным и оборотным капиталом в целом по стране составляло 25:1.
Основные фонды представлены, прежде всего, зданиями, сооружениями, передаточными устройствами, машинами, оборудованием и приборами, транспортными средствами, инструментами, скотом и некоторыми другими их видами. В России основные фонды часто делят на производственные и непроизводственные. К производственным фондам относят средства труда, функционирующие в сфере материального производства, а к непроизводственным – средства труда, функционирующие в жилищном и коммунальном хозяйстве, здравоохранении, образовании, науки, культуре и искусстве, органах государственного управления, кредитной и других отраслях сферы услуг. Таким образом, по российской методике здание, в котором помещён завод или ферма, будет отнесён к основным производственным фондам, а здание, в котором размещается банк, институт, больница или просто жилой дом, - к непроизводственным основным фондам.
Основные производственные формы во многом определяют производственный потенциал фирмы (отрасли всей страны), т.е. способность произвести (выпустить) за какой-то период времени определённое количество продукции нужного ассортимента и качества. По отношению к предприятиям (фирмам) сферы материального производства часть говорят об их производственной мощности. Например, в России производственные мощности по выпуску легковых автомобилей составляют 1.1 миллион автомобилей в год. Производственные мощности часто используются не полностью; часть из них модернизируется, часть ремонтируется, часть простаивает из-за забастовок или отсутствия спроса на их продукцию. Так, загрузка производственных мощностей по производству легковых автомобилей в России в 1995 году составила 72 %.
Производственные фонды обладают технологической и возрастной структурой. Технологическая структура показывает соотношение между так называемой активной частью фондов (рабочие машины и оборудование, непосредственно участвующие в выпуске продукции) и пассивной их частью (здания, сооружения и т.п.). возрастная структура фондов характеризует их по сроку службы.
Анализ основного капитала осуществляется по многим направлениям, в том числе:
1. Анализ обновления, выбытия и износа основных фондов, которые характеризуются соответствующими коэффициентами:
К.обн. = Ф.введ. ÷ Ф.к. × 100
К.выб. = Ф.ликв. ÷ Ф. н. × 100
Где, К.обн. и К.выб. – коэффициенты соответственно обновления и выбытия, в %; Ф.введ. и Ф.ликв. – стоимость соответственно введенных и ликвидированных основных фондов (за год), рубли; Ф.к. и Ф.н. – стоимость основных фондов соответственно на конец и начало года, рубли.
Причём при анализе важны не только величины каждого из этих коэффициентов, но и разница между ними. Например, при высоком коэффициенте обновления и низком коэффициенте выбытия на фирме возрастает доля старых фондов.
Коэффициент износа – это доля в основных фондах тех фондов, возраст которых превышает нормативные сроки. Так, на начало 1995 года износ основных фондов в России составил 37 %, в том числе в промышленности 46%.
2. Анализ эффективности использования основных фондов, которые характеризуются целым рядом коэффициентов, в том числе такими, как:
- фондоотдача, рассчитываемая по формуле:
φ = Q ÷ Ф,
где φ – фондоотдача, рубли; Q – стоимость выпущенной продукции, рубли; Ф – среднегодовая стоимость основных фондов, рубли.
- капиталоёмкость основного капитала, исчисляемая по формуле:
К.е. = К.осн. ÷ С.р.,
Где К.е. – капиталоёмкость, рубли; К.осн. – стоимость основного капитала, рубли; С.р. – себестоимость реализованных товаров и услуг, рубли.
Рассмотрим мнение другого автора. А.Д. Шеремент в «Финансах предприятия» анализировал основной капитал следующим образом.
Основной капитал включает основные средства, а также незавершенные долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).
Основные средства, арендованные с правом последующего выкупа или в конце аренды по условиям договора, переходящие в собственность арендатора, учитываются также, как собственные основные средства.
В состав капитала также включаются затраты на незавершенные капитальные вложения в основные средства и на приобретение оборудования. Эта часть затрат на приобретение и строительство основных средств, которая еще не превратилась в основные средства, не может участвовать в процессе хозяйственной деятельности, а поэтому не должна подвергаться амортизации. В основной капитал эти затраты включаются по той причине, что они уже изъяты из оборотного капитала.
Долгосрочные финансовые инвестиции представляют собой затраты на долевое участие в уставном капитале в других предприятиях, на приобретение акций и облигаций на долговременной основе. К финансовым инвестициям относятся также:
- долгосрочные займы, выданные другим предприятием под долговые обязательства;
- стоимость имущества, переданного в долгосрочную аренду на праве финансового лизинга (т.е. с правом выкупа или передачи собственности на имущество по истечении срока аренды).
Основные средства - это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда.Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние финансовое состояние и результаты деятельности фирмы.
Финансовые показатели использования основных средств могут быть объединены в следующие группы:
- показатели объема, структуры и динамики основных средств;
- показатели воспроизводства и оборачиваемости основных средств;- показатели эффективности использования основных средств;
- показатели эффективности затрат на содержание и эксплуатацию основных средств;- показатели эффективности инвестиций в основные средства.
Необходимо отметить, что возможности анализа эффективности функционирования основных средств на предприятиях ограничены низким уровнем организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. Это сдерживает возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа основных средств для целей управления.
В ходе анализа показателей движения основных средств необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства, выявить главные функциональные особенности бизнеса анализируемого хозяйствующего субъекта.
С этой целью проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода по всем элементов основных средств.
Оценка изменений производится по первоначальной стоимости основных средств.
В динамике изменений положительной тенденцией является опережающий рост производственных фондов в сравнении с непроизводственными.
Существует методика «горизонтального» и «вертикального» анализа показателей движения основных средств.
Взаимосвязанный набор показателей для учета, анализа и оценки процесса обновления производственных фондов:
Fк.г. = Fн.г. + Fнов. + Fвыб
где Fк.г. – производственные фонды на конец года;
Fн.г. – производственные фонды на начало года;
Fнов. - производственные фонды, введенные в отчетном году;
Fвыб. – производственные фонды, выбывшие в отчетном году.
На основе этого равенства можно рассчитывать такие показатели:
1) индекс роста производственных фондов;
2) коэффициент обновления основных фондов;
3) коэффициент интенсивности обновления основных фондов;
4) коэффициент масштабности обновления;
5) коэффициент стабильности основных фондов;
6) коэффициент выбытия основных фондов.
Приведенные коэффициенты могут использоваться для изучения изменения основных фондов за определенный период.
Таким образом, мы рассмотрели анализ основного капитала двух авторов. Они оба рассматривали капитал, как основной фонд. А. С. Булатов делил основные фонды на производительные и непроизводительные, и анализ основного капитала осуществлял по следующим направлениям: анализ обновления, выбытия и износа основных фондов; анализ эффективности использования основных фондов. А. Д. Шермент в основной капитал включал основные средства, незавершённые долгосрочные инвестиции, нематериальные активы и новые долгосрочные финансовые инвестиции. В ходе анализа оценивал размеры, динамику и структуру вложений капитала фирмы в основные средства и выявил главные функциональные особенности бизнеса, анализ хозяйственного субъекта.
Анализ оборотного капитала
Это другая часть производительного капитала, стоимость которого полностью переносится на созданный продукт и возвращается в денежной форме в течение одного кругооборота.
А.С. Булатов учебник «Экономика».
По экономическому определению, к оборотному капиталу относят сырьё, топливо, энергию, материалы, полуфабрикаты, незавершённое производство. Если брать финансовое (бухгалтерское) определение оборотного капитала (оборотных фондов, оборотных средств), то к перечисленному следует добавить нереализованную готовую продукцию, средства в расчётах (с поставщиками и покупателями), денежные средства в кассе предприятия и расходы на заработную плату.