- уменьшение дебиторской задолженности за 2006-2007гг. на 7,4 % говорит об улучшении работы с дебиторами на предприятии;
Таблица 4.
Показатели динамики, состава, структуры оборотных средств предприятия за 2005 - 2007 года
| Показатели | Сумма, тыс.руб. | Структура средств, % | Абсолютное изменение,(+,-) | Темп роста, % | ||||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | 2006-2005 | 2007-2006 | 2007-2005 | 2006-2005 | 2007-2006 | 2007-2005 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 |
| Оборотные средства – всего,в том числе: | 386079 | 400838 | 327857 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | +14759 | -367981 | -58219 | 103,8 | 81,8 | 84,9 |
| а) запасы | 184996 | 218948 | 202726 | 47,9 | 54,6 | 61,8 | +33952 | -16222 | +17730 | 118,4 | 92,6 | 110,0 |
| б) дебиторская задолженность | 92049 | 124082 | 121665 | 23,9 | 31,0 | 37,1 | +32033 | -2417 | +29616 | 134,8 | 98,1 | 132,2 |
| в) денежные средства | 3184 | 1908 | 3466 | 0,8 | 0,5 | 1,1 | -1276 | +1558 | +282 | 59,9 | 181,7 | 108,9 |
| г) другие | 105847 | 55900 | 0 | 27,4 | 13,9 | 0 | -49947 | -55900 | -105847 | 52,8 | 0 | 0 |
Таблица 5.
Показатели обеспеченности предприятия оборотными средствами за 2005 - 2007 года
| Показатели | Годы | Абсолютное изменение,(+,-) | Темп роста, % | ||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006-2005 | 2007-2006 | 2007-2005 | 2006-2005 | 2007-2006 | 2007-2005 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| 1.Сумма оборотных средств, тыс.руб:-на начало | 193268 | 386079 | 400838 | +192811 | +14759 | +207570 | 199,8 | 103,8 | 207,4 |
| -на конец | 386079 | 400838 | 327857 | +14759 | -72981 | -58222 | 103,8 | 81,8 | 84,9 |
| -средняя за год | 289673,5 | 393458,5 | 364347,5 | +103785 | -29111 | +74674,5 | 135,8 | 92,6 | 125,8 |
| 2.Объем деятельности, тыс.руб:–за год | 414037 | 694068 | 733829 | +280031 | +39761 | +319792 | 167,6 | 105,7 | 177,2 |
| -однодневный | 1150,1 | 1928 | 2038,4 | +777,9 | +110,4 | +888,3 | 167,6 | 105,7 | 177,2 |
| 3.Размер оборотных средств, в днях, на конец года | 335 | 207 | 160,8 | -128 | -46,2 | -174,2 | 61,8 | 77,7 | 48 |
| 4. Оборачиваемость: -в днях | 251 | 204 | 178,7 | -47 | -25,3 | -72,3 | 81,3 | 87,6 | 71,2 |
| - в разах | 1,43 | 1,76 | 2,0 | +0,33 | +0,24 | +0,57 | 123,1 | 113,6 | 139,9 |
| 5.Доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия, % | 5,6 | 4,0 | 0,5 | -1,6 | -3,5 | -5,1 | X | X | X |
- доля запасов в общей сумме оборотных средств на 2005г составляла 47,9%, в 2006 г до 54,6 %, а к 2007 г возросла до 61,8 %;
- на фоне изменения запасов и дебиторской задолженности произошло увеличение наиболее ликвидной части оборотных активов – денежных средств: за 2005-2007 года на 8,9 %.
Из таблицы 5 видно, что за 2005-2007гг. произошло изменение среднегодовой суммы оборотных средств: за 2005-2006 года увеличение на 35,8 % (103785 тыс. руб.), за 2006-2007 года уменьшение на 7,4 % (29111 тыс. руб). При этом за 2005 - 2007 гг. объем деятельности увеличился на 77,2% (319792 тыс. руб).
На фоне изменения суммы оборотных активов изменилась и их оборачиваемость со 251 дней в 2005г. до 204 дня в 2006г, затем снизилась до 178 дней в 2007г, но доля собственных оборотных средств в оборотных средствах предприятия уменьшилась сначала на 1,6%, а затем на 3,5 %.
Анализируя этот показатель необходимо отметить, что в ОАО «ЧПм» он и так был на недостаточном уровне. При рекомендуемом пороговом значении в 10% на предприятии он составляет 5,6 - 0,5 %. Данное положение лишает возможности ОАО «ЧЕТРА - Промышленные машины» проводить независимую финансовую политику.
Необходимо рассмотреть показатели по труду. Основная цель анализа труда и заработной платы – оценить качество трудовых ресурсов организации, эффективность системы мотивации труда и в целом эффективность управления персоналом.
Сравнительные данные показателей по труду предприятия за 2005, 2006, 2007гг. свидетельствуют о незначительном изменении среднесписочной численности (сначала увеличение на на 9,8 %, затем уменьшение на 21,6 %) при значительном росте расходов на оплату труда за 2005 - 2007 гг. на 39 %, при росте объема деятельности в 2006г на 36,1 % и в 2007 г на 5,7 %. Необходимо отметить, что при изменении затрат ( в 2005-2006 гг. увеличение на 67,6 %, а в 2006-2007 гг. уменьшение 24,3%) прибыль до налогообложения также изменилась ( за 2005-2007 гг.увеличилась на 426,4 %).
Произошел рост среднемесячной заработной платы и в 2006 г составила 7 тыс.руб., а в 2007г – 9,1 тыс. руб. Несмотря на рост средней заработной платы, производительность труда за 2005-2006гг. выросла на 52,6 %, за 2006-2007 гг. на 34,8%. Таким образом, на предприятии имеет место опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.
Для дальнейшего анализа основных технико-экономических показателей необходимо рассмотреть доходы и расходы организации. Анализ расходов организации заключается в расчете показателей динамики и структуры расходов, анализе контролируемости расходов (см. Приложение 6, 7, 8).
За 2005-2007гг. валовые доходы ОАО «ЧЕТРА – Промышленные машины» увеличились на 4%. При этом в 2005г в структуре доходов произошли значительные изменения. За 2006-2007гг. уменьшились валовые доходы от продажи товаров на 69,6%. Также изменились операционные доходы за 2005-2006гг. возросли на 349,7%, за 2006-2007гг. снизились на 23,8%. За 2005-2007 гг. заметно увеличились внереализационные доходы на 288,7%.
Данные таблицы 4 показывают, что при росте объема деятельности в 2007г по сравнению с 2005г на 77,2 %, произошло уменьшение затрат на 81,1 %.
За исследуемый период уменьшились материальные затраты на 91,3%. За 2005-2006гг. расходы на оплату труда увеличились на 72,2%, за 2006-2007гг. уменьшились на 8%.
Проанализируем структуру себестоимости продукции ОАО «ЧПм» за 2005-2007 гг., представленную в Приложении 8.
Как показывают данные таблицы 4, себестоимость продукции в анализируемом периоде увеличилась на 6,8% (в 2007 г. по сравнению с 2005г).
Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимают материальные затраты, их доля за анализируемый период изменилась с 55,0% до 38,5%. Следующий по значению доли в полной себестоимости продукции элемент – затраты на оплату труда, его удельный вес увеличился за 3 года с 18,8% до 24,4%. Каждый год растут тарифы на покупные виды энергии, к тому же на предприятии постоянно растет объем услуг, что вызывает увеличение затрат на топливо и энергоресурсы, которые входят в прочие денежные расходы (увеличились за 3 года на 65,3%). Удельный вес амортизационных отчислений за исследуемый период увеличился на 120,0%.
Целью финансового анализа является оценка привлекательности бизнеса с точки зрения целесообразности инвестирования в него средств, а так же оценка эффективности менеджмента организации.
Факторный анализ прибыли показывает, что факторы, которые за анализируемый период в основном определили динамику прибыли – это выручка и расходы, включая коммерческие и управленческие. Остальные факторы, а именно, операционный и внереализационный результаты, налоговые платежи повлияли на динамику прибыли в значительно меньшей мере.
Выручка от продажи в 2005 г по сравнению с 2007г увеличилась на 67,6%, а в 2007 г – на 5,7% за счет увеличения себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг. А коммерческие расходы 2005-2007гг. возросли на 6,6% и достигли 50187 тыс. руб.
За исследуемый период прибыль до налогообложения предприятия значительно изменилась: 2005-2006гг. увеличилась на 5543 тыс.руб, а за 2006-2007гг. снизилась на 2579 тыс.руб и составила 3659 тыс.руб.
Вследствие чего чистая прибыль предприятия составила в 2005г. 238 тыс.руб, а в 2006г. возросла на 2041 тыс.руб и составила 2279 тыс.руб и к 2007 году она резко снизилась и составила 12 тыс. руб.
Показатели эффективности деятельности предприятия характеризуются показателями прибыльности и рентабельности. Анализ показателей прибыли и рентабельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определение того, на сколько перспективен бизнес.
По результатам расчета наблюдается увеличение всех анализируемых показателей рентабельности, что в целом свидетельствует о эффективной политике управления предприятия в области управления затратами: уменьшение рентабельности продаж за 2005-2006г.г. на 1,01, за 2006-2007г.г. увеличение на 0,75 свидетельствует о увеличении прибыли. Необходимо дать оценку платежеспособности организации с помощью коэффициентов ликвидности.
Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что на предприятии показатели ликвидности находятся на уровне ниже нормативного, особенно неудовлетворительное положение с коэффициентом текущей ликвидности. За 2005-2006 гг. улучшился коэффициент автономии (увеличился на 0,02) .
Для увеличения ликвидности баланса организации необходимо заместить кредиторскую задолженность собственным капиталом, долгосрочными обязательствами или краткосрочными кредитами и займами, кроме того, могут быть предприняты меры по увеличению оборачиваемости активов и уменьшению потребности в источниках финансирования. В состав коэффициентов, оценивающих финансовую устойчивость организации, включены соотношения ликвидных активов и краткосрочных обязательств.
По результатам таблицы 2.10. видно, что коэффициент финансовой устойчивости и финансовой активности находятся на достаточно низком для производственного предприятия уровне.
Таблица 6
Формирование финансовых результатов предприятия за 2005 - 2007 года
| Показатель | Годы | Абсолютное изменение (+,-) | Темп роста, % | ||||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006-2005 | 2007-2006 | 2007-2005 | 2006-2005 | 2007-2006 | 2007-2005 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 414037 | 694 068 | 733829 | -280 031 | +39761 | +319792 | 22,7 | 105,7 | 177,2 |
| Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. | 323 875 | 573 083 | 613348 | +249 208 | +40280 | +289473 | 176,9 | 107,1 | 189,4 |
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | 47 087 | 70 326 | 50187 | +23 239 | -20139 | +3100 | 149,3 | 71,4 | 106,6 |
| Управленческие расходы, тыс. руб. | 21 298 | 21 124 | 33502 | -174 | +12378 | +12204 | 99,2 | 159,1 | 157,3 |
| Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. | 21 777 | 29 535 | 36792 | +7 758 | +7257 | +15015 | 135,6 | 124,6 | 168,9 |
| Проценты к получению, тыс. руб. | 7 620 | 2 324 | 315 | -5 296 | -2009 | -7305 | 30,5 | 13,6 | 4,1 |
| Проценты к уплате, тыс. руб. | 17 365 | 15 332 | 29161 | -2 033 | +13829 | +11796 | 88,3 | 190,2 | 167,9 |
| Доходы от участия в других организациях | X | X | X | X | X | X | X | X | X |
| Прочие операционные доходы, тыс. руб. | 12 145 | 86 568 | 67755 | +74 423 | -18813 | +55610 | 712,8 | 78,3 | 557,9 |
| Прочие операционные расходы, тыс. руб. | 17 914 | 88 488 | 73415 | +70 574 | -15073 | +55501 | 494,0 | 83,1 | 409,9 |
| Внереализационные доходы. тыс. руб. | 3 395 | 1 070 | 13195 | -2 325 | +12125 | +9800 | 31,5 | 1233,2 | 388,7 |
| Внереализационные расходы, тыс. руб. | 8 963 | 9 439 | 11822 | +476 | +2383 | +2859 | 105,3 | 125,2 | 131,9 |
| Прибыль до налогооблажения, тыс. руб. | 695 | 6 238 | 3659 | +5 543 | -2579 | +2964 | 897,6 | 58,7 | 526,5 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные платежи, тыс. руб. | 457 | 3 959 | 3647 | +3502 | -312 | +3190 | 866,3 | 92,1 | 798,0 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 238 | 2279 | 12 | +2 041 | -2267 | -226 | 957,6 | 0,5 | 5,0 |
Таблица 7