Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния компании ООО "РН-траст" (стр. 3 из 5)

5. Отвлечение средств в дебиторскую задолженность

6. Вложение в сверхплановые запасы.

Платежеспособность предприятия тесно связана с понятием кредитоспособности. Кредитоспособность - это такое финансовое состояние, которое позволяет получить кредит и своевременно его погасить.

При оценки кредитоспособности учитываются репутация заемщика, размер и состав его имущества, состояние экономической и рыночной конъюнктуры, устойчивость финансового состояния.

В соответствии с действующим законодательством, для диагностики несостоятельности предприятия применяют ограниченный круг показателей:

-коэффициент текущей ликвидности

-коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом

-коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Предприятие признается неплатежеспособным при наличии одного из следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода ниже нормативного значения для соответствующей отрасли

2) коэффициент обеспеченности собственным оборотными средствами ниже нормативного значения для соответствующей отрасли

3) коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности <1.

Если величина данных коэффициентов превышает нормативные значения, то это свидетельствует о критической ситуации, при которой предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам, даже распродав все свое имущество. Такая ситуация может привести к реальной угрозе ликвидации предприятия посредством банкротства.


2. Организационно-экономическая характеристика компанииООО «Управляющая компания РН-траст»

Общество с ограниченной ответственностью Управляющая компания «РН-траст» зарегистрировано Московской Регистрационной Палатой, свидетельство о государственной регистрации № 002.059.288 от 18 сентября 2001г.

Юридический адрес: 109028, г. Москва, Подкопаевский пер., д.2/6, стр.5

Основным видом деятельности ООО «УК «РН-траст» является доверительное управление ценными бумагами, паевыми фондами, пенсионными резервами ПФ РФ и негосударственных пенсионных фондов.

ООО «Управляющая компания «РН-траст» имеет лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами за №077-08118-0011000 от 16.11.2004г. и лицензию на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инфестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами за № 21-000-1-00076 от 15.08.2002г.

Уставный капитал ООО «УК «РН-траст» равен 52 000 000 (Пятьдесят два миллиона) рублей.

Бухгалтерская отчетность ООО «УК «РН-траст» сформирована в соответствии с Федеральным Законом «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996г. №129-ФЗ

Основные показатели работы ООО «УК «РН-траст» за 2005-2007 годы, приведена в таблице 1.

Согласно данным таблицы 1, в 2007г выручка от реализации составила 452146 тыс. руб., что в 8,986 раз больше, чем в 2005г. и в 4 раза больше, чем в 2006г. Финансовая составляющая, а именно чистая прибыль предприятия, увеличилась в период с 2005 по 2007г на 11 млн. 433 тыс. рублей, что в процентном соотношении составляет 233,6 % относительно результатов 2005г, т.е в более чем в 2 раза. Себестоимость услуг тоже значительно выросла, по сравнению с 2005г в количественном отношении в 14 раз, в следствии чего могла бы снизиться прибыль, но исходя из основных показателей мы видим, что равновесие достигается за счет снижения уровня управленческих расходов, по сравнению с 2006г. они снизились почти на 25%, в денежном выражении это составило .около 6 млн.рублей.

Таблица 1

Основные экономические показатели финансово- хозяйственной деятельности ООО «УК «РН - траст» за 2005-2007г

Показатели Ед. изм. Годы Отклонение Темп роста, %
2005 2006 2007 2007г.от 2005г. 2007г.от 2006г. 2007г.от 2005г. 2007г.от 2006г.
Выручка от продажи товаров, работ (услуг) (без НДС и налога с продаж) тыс. руб. 50314 110755 452146 401832 341391 898,6 408,26
Себестоимость проданных товаров, работ(услуг) тыс. руб 28703 68789 410800 382097 342011 1431 597,2
Валовая прибыль тыс. руб 21611 41966 41346 19735 -620 191 98,52
Прибыль (убыток) от продаж тыс. руб 7472 17360 22813 15341 5453 305,3 131,4
Управленческие расходы тыс. руб 14139 24606 18533 4394 -6073 131 75,3
Налог на прибыль тыс. руб 2645 6353 7241 4596 888 273,76 113,98
Прочие доходы: % к получению тыс. руб 5145 6479 7293 2148 814 141,7 112,6
Прибыль до налогообложения тыс.руб 11928 26733 27486 15558 753 230,4 102,8
Чистая прибыль (нераспределенный убыток) тыс. руб 9251 20053 20684 11433 631 223,6 103,15

3. Анализ баланса компании ООО «УК «РН-трест»

3.1 Анализ актива баланса

Средства в активе предприятия группируются по двум разделам. В первом разделе отражаются долгосрочные (внеоборотные) активы: основные средства и нематериальные активы по остаточной стоимости, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное капитальное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относятся запасы сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции, все виды дебиторской задолженности, денежные средства и прочие активы.

Размещение средств организации существенное значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От вложений в основные и оборотные средства, находящиеся в сфере производства и обращения, их соотношения во многом зависят результаты производственной и финансово деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации.

Рассмотрим структуру актива баланса в таблице 2.

Как видно из таблицы, в 2007г. произошло увеличение статей актива.

Основное увеличение появилось за счет долгосрочных финансовых вложений в размере 90 млн.995 тыс. рублей.

Поскольку компания занимается управлением в сфере ценных бумаг, то можем предположить, что на эту сумму были приобретены различные ценные бумаги, произведены операции по вкладам, а также предоставлены займы различным организациям и лицам в виде векселей, паев и т.п.

В свое очередь мы наблюдаем, что доля основных средств снизилась на 224 тыс.рублей. Относительно оборотных средств предприятия мы отмечаем рост статей запасы на 726 тыс. рублей, увеличение статьи – расходы будущих периодов на 746 тыс. рублей и снижение дебиторской задолженности на 8 млн. 230 тыс.рублей , а также краткосрочных финансовых вложений на 77 млн. рублей.

Таблица 2

Группировка статей актива баланса

Наименование статей 2005 г. 2006г. 2007г.

Изменения в структуре

2007. к 2005г.

(+,-), %

в % к итогу

сумма, тыс. руб. в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу

сумма, тыс. руб.

в % к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8
Основные средства 716 0,82 490 0,45 266 0,21 - 450
Долгосрочные финансовые вложения - - - - 90995 72,89 + 90995
Отложенные налоговые активы - - - - 111 0,09 + 111
Итого внеоборотныхактивов 716 0,82 490 0,45 91372 73,19 + 90995
Запасыв т.ч.:- сырье и материалы- расходы будущих периодов 168 0,19 87 0,08 813 0,65 + 645
Дебиторская задолженность 5038 5,75 17043 15,51 10903 8,73 + 5865
Краткосрочные финансовые вложения 75575 86,26 90159 82,07 13074 10,47 - 62501
Денежные средства 6111 6,98 2080 1,89 8684 6,96 + 2573
Итого оборотных активов 86892 99,18 109369 99,55 33474 26,81 - 53418
БАЛАНС 87608 100 109859 100 124846 100 + 37328

3.2 Анализ пассива баланса

Пассив – это часть баланса, в которой отражается имущество организации по источникам формирования и использования.

Выделить три раздела пассива:

3) капитал и резервы;

4) долгосрочные обязательства;

5) краткосрочные обязательства.

Для третьего раздела определяющим является уставный капитал, характерный для тех экономических субъектов, где отсутствует один собственник (АО, ООО и др.). В государственных и муниципальных предприятиях эта часть имущества представлена уставным фондом.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года и прошлых лет, фонд социальной сферы имеют место в 3 разделе как вариант учетной политики в случае распределения прибыли.

В четвертом разделе раскрывается содержание долгосрочных обязательств банков и долгосрочных займов, прочих долгосрочных обязательств.

В пятом разделе баланса отражаются земные средства в виде ссуд банков и займов со срочным погашением в течение 12 месяцев после отчетной даты и различные виды кредиторской задолженности. Особенное место в данном разделе занимают источники собственных средств, не вошедшие в предыдущие разделы баланса. Они называются в разделе статей «Доходы будущих периодов», (резервы предстоящих расходов) и др.

Рассмотрим структуру пассива баланса в таблице 2.

Таблица 2

Группировка статей пассива баланса

Наименование статей 2005 г. 2006г. 2007г.

Изменения в структуре

2005. к 20007.

(+,-), %

в % к итогу

сумма, тыс. руб. в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу сумма, тыс. руб. в % к итогу
1 2 3 4 5 6 7 8
Уставный капитал 52000 59,355 52000 47,33 52000 41,65 0
Нераспределенная прибыль 34899 39,835 54952 50,02 69037 55,3 + 34138
Итого собственных средств: 86899 99,19 106952 97,35 121037 96,95 + 34138
Отложенные налоговые обязательства 1 0,001 328 0,3 - - - 1
Итого долгосрочныхобязательств: 1 0,001 328 0,3 - - - 1
Кредиторская задолженностьв т.ч.:- поставщики и подрядчики- задолженность по налогам и сборам- прочие кредиторы- задолженность перед персоналом

708

-

706

2

-

0,808

-

0,806

0,002

-

2579

2

2545

32

-

2,35

0,002

2,317

0,029

-

3809

111

1318

26

2354

3,05

0,09

1,06

0,02

1,88

+ 3101

+ 111

+ 612

+ 24

+ 3101

Итого краткосрочных обязательств: 708 0,808 2579 2,35 3809 3,05 + 3101
БАЛАНС 87608 100 109859 100 124846 100 + 37238

В пассиве мы наблюдаем увеличение собственного капитала по сравнению с 2005г на 34138 тыс. рублей, что дало увеличение баланса в общей массе. Но необходимо отметить тот факт, что в 2007г. появляется такая статья пассива как задолженность перед персоналом, в общей массе пассива баланса она составляет 1,88%, что в денежном выражении составляет 2 млн.354 тыс. рублей.