Ведущаяся в рамках перестройки экономики на рыночные рельсы трансформация бухгалтерского учета (начало -90-х годов) вновь вернула к жизни такой важнейший, элемент аналитической работы, как финансовый анализ. В его основе лежат анализ и управление финансовыми ресурсами субъекта хозяйствования как основным и приоритетным видом ресурсов. Основными исполнителями такого анализа стали бухгалтеры и финансовые менеджеры. Важно отметить, что анализ хозяйственной деятельности, понимаемый как технико-экономический анализ, не отменяется - просто он становится прерогативой линейных руководителей. Можно привести следующий простой пример. Для бухгалтера производственные запасы представляют интерес лишь как оборотные средства, оптимизация которых должна способствовать повышению общей рентабельности авансированного капитала: для линейного руководителя важна прежде всего предметно-вещностная структура запасов как важнейшего элемента производственного процесса. Очевидно, что цели и приемы анализа в обоих случаях различны, также различны роль, возможности и целесообразность использования бухгалтерской информации.
Результативность управления предприятием в значительной степени определяется уровнем его организации и качеством информационного обеспечения. В системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о (финансовом состоянии предприятия. Причин тому несколько, основная из них .состоит в изменении форм собственности. Этот процесс, наиболее динамично развивающийся в сфере обращения, вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий.
Чтобы обеспечить, выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать (финансовое состояние как своего предприятия, так и его существующих и потенциальных контрагентов. Для этого необходимо:
а) владеть методикой оценки финансового состояния предприятия;
б) иметь соответствующее информационное обеспечение;
в) иметь квалифицированный персонал, способный реализовать данную методику на практике.
Оценка финансового состояния может- быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.
Основу информационного обеспечения анализа финансового состояния, как это было отмечено выше, должна составить бухгалтерская отчетность. Безусловно, в анализе может использоваться дополнительная информация главным образом оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.
С позиции обеспечения управленческой деятельности можно выделить три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные, необходимые для:
принятия обоснованных управленческих решений в области инвестиционной политики;
оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;
оценки имеющихся у предприятия ресурсов, происходящих в них изменений и эффективности их использования.
Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности - принципе соответствия вложенной н востребованной информации. Суп, данного принципа заключается в следующем:
бухгалтер, подготавливающий отчетные данные, должен представлять себе необходимость и полезность для анализа и принятия управленческих решений тех или иных данных и отразить их в данной отчетной форме (собственно отчет);
руководитель как пользователь отчетности должен понимать, что нужные для него данные включены в отчет и потому могут быть им востребованы.
Что касается субъекта анализа, то до настоящего времени наиболее широко распространена концепция, согласно которой аналитик — это человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические записки (отчеты, доклады, выводы, комментарии) для руководства, т. е. линейных руководителей различного ранга, обладающих нравом принятия управленческих решений. Вероятно, такой подход был оправдан в прежние годы, поскольку линейные руководители были существенно ограничены в проведении многовариантных аналитических расчетов временным параметром и имеющимися в их распоряжении техническими счетными средствами (точнее, отсутствием таковых). Следствие такого положения - полная неспособность некоторого числа линейных руководителей понять содержание основных отчетных форм, взаимосвязи между ними, принципы формирования и экономический смысл ряда приводимых в них показателей, возможности использования их в финансовом анализе.
Не секрет, что процесс принятия управленческих решений в большей степени искусство, чем наука. Результаты выполненных формализованных аналитических процедур не являются или но крайней мере не должны являться единственным и безусловным критерием для принятия того или иного управленческого решения. Они в некотором смысле — “материальная основа” управленческих решений, принятие которых основывается также на интеллекте, логике, опыте, личных симпатиях и антипатиях лица, принимающего эти решения. Причем в некоторых случаях нематериальные компоненты могут иметь основополагающее значение.
Необходимость сочетания формализованных и неформализованных процедур в процессе принятия управленческих решений накладывает естественный отпечаток как на порядок подготовки аналитических документов, так и на последовательность процедур анализа финансового состояния: они не могут быть раз и навсегда жестко заданными, но, напротив, должны корректироваться как но форме, так и но существу, а дискретность такой корректировки случайная величина. Именно такое понимание логики финансового анализа является наиболее соответствующим логике функционирования предприятия в условиях рыночной экономики.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний.
Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и поэтому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. В процессе (финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели.
Финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансовою характера, имеющий целью:
оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
оцепить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
В основе финансового анализа, равно как и финансовою менеджмента в целом, лежит анализ финансовой отчетности. Для России этот фрагмент финансового анализа имеет приоритетное значение в силу ряда обстоятельств, в частности, недостаточная развитость финансового рынка снижает значимость анализа рисков.
Современное финансовое планирование направлено прежде всего на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйствования предприятия, стремящегося упрочить свои конкурентные позиции в условиях быстро меняющейся рыночной конъюнктуры.
Использование нормативов в финансовой деятельности становиться делом самого предприятия, поэтому информация о нормативах переходит из бухгалтерской отчетности, как это было раньше, в область коммерческой тайны.
Анализ отклонений от планируемых предприятием показателей, основывающийся на бухгалтерской отчетности , приобретает характер внешнего анализа, то есть анализа проводимого за пределами предприятия на основе отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную информацию о деятельности предприятия.
Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.
Сложившиеся в России к настоящему моменту рыночные отношения формировались под влиянием как весьма специфических начальных условий, так и привнесенных непосредственными действиями во время перестройки.
Особенности экономической ситуации, сложившейся в России к началу перестройки, в общих чертах можно охарактеризовать следующим образом: отсталая технологическая структура гражданского сектора экономики; высокая доля крупных и сверхкрупных промышленных предприятий; чрезвычайно высокий уровень монополизма: низкая цена рабочей силы; высокий уровень образования работников; неразвитость горизонтальной инфраструктуры рынка; высокая "вязкость" экономической среды; низкий уровень экономической культуры всего населения, в том числе руководителей государственных предприятий; малочисленность среднего класса.