Комплексный анализ хозяйственной деятельности (стр. 6 из 7)

Таблица 24 - Анализ динамики и структуры пассивов

№ п/п Пассив Абсолютная сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Изменения (-,+)
на начало года на конец года на начало года на конец года тыс. руб. уд. вес, % темп роста, %
1. Капитал и резервы, всего 5696 5923 15,74 14,74 227 -1 103,98
в том числе: ¾ уставный капитал 5658 5658 15,64 14,08 0 -1,56 100,00
¾ добавочный капитал - - - - - - -
¾ резервный капитал - - - - - - -
¾ нераспределенная прибыль 38 265 0,10 0,66 227 0,56 697,37
¾ непокрытый убыток - - - - - - -
2. Долгосрочные обязательства 250 394 0,69 0,98 144 0,29 157,60
3. Краткосрочные обязательства, всего в том числе: 30231 33858 83,57 84,28 3627 0,71 112,00
¾ займы и кредиты 1500 1000 4,15 2,49 -500 -1,66 66,67
¾ кредиторская задолженность 28731 32858 79,42 81,79 4127 2,37 114,36
4. Всего пассивы 36177 40175 100 100 3998 - 111,05

Вывод: Наибольшую долю в структуре пассивов занимают краткосрочные обязательства (83,57% и 84,28%). Наименьшая доля приходится на долю долгосрочных обязательств (0,69% и 0,98%). Пассивы возросли по сравнению с началом года на 3998 тыс. руб., это вызвано увеличением нераспределенной прибыли, долгосрочных обязательств, кредиторской задолженности.

Таблица 25 - Анализ состояния займов и кредиторской задолженности

№ п/п Показатели На начало периода На конец периода Изменение
тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % темп роста, %
1. Долгосрочные кредиты и займы. - - - - - - -
2. Краткосрочные кредиты и займы. 1500 - 1000 - -500 - 66,67
3. Кредиторская задолженность, всего 28731 100 32858 100 4127 - 114,36
в том числе: ¾ поставщики и подрядчики 21148 73,61 24218 73,70 3070 0,09 114,52
¾ векселя к уплате - - - - - - -
¾ задолженность перед дочерними обществами - - - - - - -
¾ по оплате труда 775 2,70 453 1,38 -322 -1,32 58,45
¾ во внебюджетные фонды 124 0,43 1717 5,22 1593 4,79 1354,68
¾ перед бюджетом 4425 15,40 5873 17,87 1448 2,47 132,72
¾ авансы полученные - - - - - - -
¾ прочие кредиторы 2259 7,86 597 1,83 -1662 -6,03 26,43
3. Просроченные кредиты и займы. - - - - - - -
4. в том числе: ¾ свыше 3-х месяцев - - - - - - -
5. Просроченная кредиторская задолженность - - - - - - -
в том числе: ¾ свыше 3-х месяцев - - - - - - -

Вывод: Кредиторская задолженность выросла на 4127 тыс. руб. (14,36%) за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 3070 тыс. руб. (14,52%), перед внебюджетными фондами на 1593 тыс. руб. (1254,68%), перед бюджетом на 1448 тыс. руб. (32,72%). Наибольший удельный вес приходится на задолженность перед поставщиками и подрядчиками (73,61% на начало периода и 73,70% на конец периода).

Таблица 26 - Расчет эффекта финансового рычага

№ п/п Показатели Значение
1. Совокупный капитал всего, тыс.руб. 33858
в том числе: ¾ собственный 5923
¾ заемный 33858
2. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. 1799
3. Общая рентабельность капитала, % 5,31
4. Сумма процентов за кредит, тыс.руб. 154
5. Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб. 1799
6. Налог на прибыль, тыс.руб. 308
7. Чистая прибыль, тыс.руб. 265
8. Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли), % 4,47
9. Эффект финансового рычага, % 21,21

Общая рентабельность капитала = чистая прибыль/совокупный капитал = (265/33858)*100% = 0,78%

Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) = (265/5923)*100% = 4,47%

Эффект финансового рычага, % = (рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов и процентов за кредит, % - номинальная цена заемного капитала)*(1 – уровень налогового изъятия из прибыли)*средняя сумма заемного капитала/средняя сумма собственного капитала = (5,31 – 0,84)*(1 – 0,17)*33858/5923 = 21,21

Таблица 27 - Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс. руб.)

№ п/п Показатели на начало периода на конец периода изменение
1. Уставный капитал. 5658 5658 0
2. Добавочный капитал. - - -
3. Резервный капитал. - - -
4. Фонд социальной сферы. - - -
5. Фонд накопления. - - -
6. Фонд потребления. - - -
7. Целевое финансирование. - - -
8. Нераспределенная прибыль. 38 265 227
9. Непокрытый убыток. - - -
10. Итого источники собственных средств 5696 5923 227
Исключаются:
11. Нематериальные активы - - -
12. Основные средства 13179 12515 -664
13. Незавершенное строительство 298 80 -218
14. Доходные вложения - - -
15. Долгосрочные финансовые вложения - - -
16. Прочие внеоборотные активы - - -
17. Итого внеоборотные активы. 13477 12595 -882
18. Собственные оборотные средства. -7781 -6672 1109

Вывод: Собственные оборотные средства на начало периода составляют -7781 тыс. руб., на конец периода -6672 тыс. руб. Источники собственных средств на конец периода возросли на 227 тыс. руб., внеоборотные активы уменьшились на 882 тыс. руб., за счет этого отмечается некоторое увеличение собственных оборотных средств.

Таблица 28 - Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)

№ п/п Показатели на начало периода на конец периода Изменение
I. Активы
1. Нематериальные активы - - -
2. Основные средства 13179 12515 -664
3. Незавершенное строительство 298 80 -218
4. Доходные вложения в материальные ценности - - -
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения 102 2638 2536
6. Прочие внеоборотные активы - - -
7. Запасы 4809 5249 440
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 715 232 -483
9. Дебиторская задолженность 16470 18991 2521
10. Денежные средства 454 442 -12
11. Прочие оборотные активы 84 - -84
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11) 36111 40147 4036
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам - - -
14. Прочие долгосрочные обязательства - - -
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам 1500 1000 -500
16. Кредиторская задолженность 28731 32858 4127
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов - - -
18. Резервы предстоящих расходов - - -
19. Прочие краткосрочные обязательства - - -
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19) 30231 33858 3627
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)) 5880 6289 409
22. Уставный капитал 5658 5658 0
23. Чистые активы минус уставный капитал 222 631 409

Вывод: Сумма чистых активов предприятия составила на начало периода 5880 тыс. руб. и на конец периода 6289 тыс. руб., т. е. чистые активы возросли на 409 тыс. руб. На анализируемом предприятии пассивы полностью покрываются активами. Следовательно, у предприятия возросла ликвидность и платежеспособность.

Таблица 29 - Показатели финансовой устойчивости предприятия

№ п/п Показатели на начало года на конец года Изменения
отклонение темп роста, %
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) 0,16 0,15 -0,01 93,75
2. Коэффициент финансовой устойчивости (удельный вес собственного капитала и долгосрочных займов в валюте баланса) 0,16 0,15 -0,01 93,75
3. Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к собственным 5,35 5,78 0,43 108,04
4. Коэффициент маневренности. -1,38 -1,13 0,25 81,88
5. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. -1,63 -1,28 0,35 78,53
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. 0,25 0,21 -0,04 84,00

Коэффициент автономии (финансовой независимости) = собственный капитал предприятия (стр. 490)/итог баланса (стр. 700) = 5696/36177 = 0,16 на начало года; 5923/40175 = 0,15 на конец года