Смекни!
smekni.com

Экономический анализ ООО "Регина" (стр. 4 из 5)

В целом состояние баланса предприятия за отчетный год можно признать положительным, хоть и есть положительные и отрицательные изменения в балансе.

Данный анализ следует добавить анализом «больных статей» (убытки предприятия, задолженность банкам, бюджету, непогашенная в срок). Увеличение кредиторской задолженности перед банками на конец год по сравнению с началом года на 3000 тыс.руб. является отрицательным фактором в работе предприятия.

Положительным фактором является снижение кредиторской задолженности перед бюджетом на 989 тыс.руб. Убытков на конец года предприятие не имеет, что положительно влияет на дальнейшую работу предприятия и эффективное развитие производства.

Таблица 15. Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатели Формула расчета показателя На конец Нормативное значение Изменение за отчетный период
Базис. период Отчет.период
Собственный оборотный капиталКоэффициент обеспеченности собственными средствамиКоэффициент независимостиКоэффициент финансированияКоэффициент инвестированияКоэффициент мобильностиКоэффициент финансовой маневренности Коэффициент финансовой устойчивости тек.активы(290)-тек.пассивы(690)К осс = (Кр-Ао)/Ав=((сумма строк 490,590,640-190)/290строка)Кнез=СК/ВБ= (490+640)/700 строки балансаКфин=490/(590+690)Кинв= 490/190Кмоб= 290/300Кфин.мав.=(490+590+640-190)/(490+590+640) строки балансаКфин.уст.=(490+590+640)/700 16770,250,571,331,330,571,750,57 97840,460,601,502,290,741,440,60 >0,1>0,6>1>1>0,1<0,5>0,8 81070,210,030,170,960,17-0,310,03

Вывод: исходя из степени обеспеченности запасов и затрат источников их формирования предварительно финансовую устойчивость предприятия можно отнести к типу неустойчивого финансового состояния. Анализируя коэффициент финансовой устойчивости видно, что рассчитанный показатель меньше своего норматива на 2%.


Таблица 16. Анализ показателей платежеспособности

Показатели Формула расчета показателя На конец Нормативное значение Изменение за отчетный период
Базис. период Отчет.период
1. Коэффициенты ликвидности–текущей–срочной–абсолютной2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности3. Коэффициент закрепления оборотных активов4. Оборачиваемость кредиторской задолженности5. Удельный вес кредиторской задолженности6. Влияние на изменение текущей ликвидности:– коэффициента закрепления оборотных активов– оборачиваемости кредиторской задолженности–уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах (290-220-230) /(610+ 620+630+650+660)(290-210) /(610 + 620+630+650+660)(250+260)/(610+620+630+650+660)(240)/(620)1/(010 из ф2/(0,5*(290н г +290к г )баланса))(010 ф 2)/(0,5*(620н г +620 к г)баланса)620/(690+590) 1,330,400,200,470,2414,930,41´´´ 1,830,830,011,660,1328,150,48´´´ >2>1>0,2´´´´´´´ 0,50,43-0,191,19-0,1113,220,07198,491,520,25

Вывод: Понятие «кредитоспособность», «платёжеспособность» и «ликвидность» находятся в тесной взаимосвязи особенно с позиции банка. Под кредитоспособностью предприятия понимается наличие у него предпосылок для получения кредита и возврата его в срок. При оценке кредитоспособности принимается во внимание репутация заёмщика и его кредитная история. Кредитоспособность предприятия рассчитывается с помощью таких показателей, как ликвидность баланса, финансовая устойчивость и обеспеченность собственными средствами.

Ликвидность – это способность предприятия выполнять свои обязательства по задолженности в момент наступления платежа. Доходность предприятия не всегда характеризует надёжность предприятия перед кредиторами. Предприятие с высокой доходностью может иметь низкую ликвидность и наоборот. Платёжеспособность – это способность предприятия выдерживать убытки и своевременно отвечать по своим долгам.

Анализируя данную таблицу необходимо рассчитать влияние на изменение текущей ликвидности.

1. Влияние коэффициента закрепления оборотных активов = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Обор.КЗ) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ отч.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*14,93) – 0,48*(28,15*0,24) = 198,49

2. Влияние оборачиваемости кредиторской задолженности = Уд.вес КЗ отч.периода*(Обор.КЗ отч.периода*Кзакр.об.акт.баз.периода) – Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(28,15*0,24) – 0,48*(14,93*0,24) = 1,52

3. Влияние удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах = Уд.вес КЗ отч.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) – Уд.вес КЗ баз.периода*( Обор.КЗ баз.периода*К закр.об.акт. баз.периода) = 0,48*(14,93*0,24) – 0,41*(14,93*0,24) = 0,25


Таблица 17. Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала тыс.р.

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение Примечание
Исходные показателиВыручка-нетто от продажСреднегодовая стоимость имущества:оборотных активов, из них:– запасов– дебиторской задолженности– денежных средствинвестированного капитала, в том числе:– собственногоРасчетные показателиОборачиваемость (число оборотов):– всего имущества– оборотных активов, из них:– запасов– дебиторской задолженности– денежных средств– инвестированного капитала 578475468561536785061431-0,090,060,010,02- 10908481381410582985173583-0,070,070,050,01- 512372670849046204667-848--0,020,010,04-0,01- Показатель должен увеличиваться

Вывод: Важнейшим показателем использования оборотных средств является коэффициенты оборачиваемости. В ходе анализа эффективности использования оборотных средств анализируются величины показателей на начало и конец года. Затем рассматривается темп их роста путем сопоставления значений показателя на конец года к значений показателя на начало года, выраженное в процентах.

Исходя из рассчитанных показателей видно, что оборачиваемость имущества за отчетный год по сравнению с прошлым периодом уменьшилась на 0,02 оборота. Это отрицательный показатель. Оборачиваемость оборотных активов в частности запасов за отчетный период по сравнению с прошлым увеличилась на 0,01 оборот, что является положительным результатом. Коэффициент оборачиваемости показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает объем реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств.

Таблица 18. Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение
Выручка от продаж, тыс.р.Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс р., в том числе:дебиторской задолженностиУдельный вес дебиторской задолженности в составе оборотных активовКоэффициент оборачиваемости (число оборотов):оборотных активовдебиторской задолженностиВлияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:удельного веса дебиторской задолженностичисла оборотов дебиторской задолженности 578475615506910,30114,32´´ 10908414105517336,677,7321,09´´ 512378490466727,67-2,57-93,235,83-8,39

Вывод: для расчета показателя оборачиваемости воспользуемся следующей формулой.

Кобор. оборотных акт. = Выручка / Среднегодовая стоимость обор.активов

Показывает среднее число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за период времени, или показывает объем реализованной продукции которая приходится на 1 рубль среднегодовой стоимости оборотных средств. Показатель должен увеличиваться.

В данном случае коэффициент оборачиваемости оборотных активов на отчетный период уменьшился на 2,57 оборота, дебиторской задолженности - уменьшился на 93,23 оборота. Это является отрицательным показателем.

Рассчитаем влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов.

1. Влияние удельного веса дебиторской задолженности = (К обор ДЗ отч.периода * Уд.вес ДЗ отч.периода /100) – (К обор ДЗ отч.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода /100 )= (21,09 * 36,67/100) – (21,09* 9/100) = 5,83

2. Влияние числа оборотов дебиторской задолженности = (К обор ДЗ отч.периода * Уд.вес ДЗ баз.периода /100) – (К обор ДЗ баз.периода *Уд.вес ДЗ баз.периода /100 )= (21,09 * 9/100) – (114,32* 9/100) = - 8,39

3. Влияние 2-х факторов

n1+n2 =5,83-8,39 = -2,56

Таблица 19. Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов

Показатели Базисный период Отчетный период Изменение
Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р.Выручка от продаж, тыс.р.Однодневная выручкаОборачиваемость оборотных активов в днях (1:3)Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в результате изменения:однодневной реализацииоборачиваемости в днях 561557847158,4835,43´´ 14105109084298,8647,20´´ 849051237140,3811,77

Вывод: из данной таблицы видно, что однодневная выручка за отчетный год по сравнению с прошлым годом увеличилась на 140,38 тыс.руб.Это положительный показатель, который показывает об увеличении объема продаж предприятия.

Рассчитаем высвобождение оборотных активов в результате изменения:

1) однодневной реализации = Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка отч.периода – Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка баз.периода = 47,20*297,86 – 47,20 *158,48 = 6578,73 тыс.руб.

2) оборачиваемости в днях = Обор.ОА в днях отч.периода * Однодневная выручка баз.периода – Обор.ОА в днях баз.периода * Однодневная выручка баз.периода = 47,20*158,48 – 35,43 * 158,48 = 1865,31 тыс.руб.