Экономический анализ (стр. 3 из 5)

Предыдущий год: Рентабельность активов = 271 626 / 2 150 600 * 100 = 12,63%;

Отчетный год: Рентабельность активов = 342 964 / 2 315 650 * 100 = 14,81%;

Коэффициент автономии

– доля собственных средств предприятия в общей сумме активов баланса.

Он характеризует степень финансовой независимости от кредиторов.

Предыдущий год: Коэффициент автономии = 1 078 725 / 2 150 600 = 0,5024;

Отчетный год: Коэффициент автономии = 1 163 331 / 2 315 650 = 0,5016;

Существует мнение, что коэффициент автономии не должен снижаться ниже 0,5 - 0,6. Считается, что при малом значении этого коэффициента невозможно рассчитывать на доверие к предприятию со стороны банков и других инвесторов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает

скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение

показывает

тенденцию к бездействию собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коб-тиСК) рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за период объем собственного капитала:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает

показывает

тенденцию к бездействию собственных средств.

Предыдущий год: Коб-тиСК = 6 432 620 / 1 078 725= 5,9632;

Отчетный год: Коб-тиСК =6 811 655 / 1 163 331 = 5,8553.

Рентабельность продаж

вычисляется как отношение чистой прибыли к обороту и прочим торговым доходам (к выручке от продаж).

Коэффициент рентабельности продаж

характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля.

Предыдущий год: Рентабельность продаж = 271 626 / 6 432 620 * 100 = 4,223%;

Отчетный год: Рентабельность продаж = 342 964 / 6 811 655 * 100 = 5,035%;

Расчет влияния факторов

Чтобы рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности активов используем модель Дюпона.

Рентабельность активов можно представить путем расширения исходной факторной системы (

, умножив и разделив числитель и знаменатель на исходные показатели. В результате получаем трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов от ряда новых качественных показателей:

где

- доля оборотных активов в общей величине активов, коэф.;

- оборачиваемость оборотных активов, коэф.;

- рентабельность продаж, %.

Подставив данные, получаем: 12, 63 = 0,5024 * 5,9632 * 4,223.

Влияние факторов на изменение рентабельности активов рассчитывается с использованием метода цепных подстановок на базе исчисления абсолютных разниц по факторам, влияние которых мы определяем.

у – рентабельность активов (

);

а – коэффициент автономии (

);

в – коэффициент оборачиваемости собственного капитала (

);

с – рентабельность продаж (

=0,0008*5,9632*4,223=+0,02

=0,5024*(-0,1079)*4,223=- 0,22

=0,5024*5,855*0,81=+2,38

=+0,02-0,22+2,38=+2,18

Совокупное влияние всех факторов (+2,18) сложилось под воздействием фактора повышения рентабельности продаж (+2,38%), снижения оборачиваемости собственного капитала (-0,22) и увеличение коэффициента автономии (+0,02). Таким образом полученный эффект увеличения рентабельности активов в основном произошел из-за увеличения рентабельности продаж.

Задание № 5

Таблица 6

Исходная информация для проведения факторного анализа прибыли от продаж, тыс. труб

Показатель	Предыдущий год	Фактически по ценам и затратам предыдущего года	Отчётный год
1.Выручка от продаж N	6 432 620	6 615 840	6 811 655
2.Себестоимость проданной продукции S_пер	5817 260	5 987 470	6 097 352
3.Коммерческие расходыКР	114 642	119 190	122 580
4.Управленческие расходы УР	384 110	341 250	320 940
5.Прибыль от продаж Р	116 608	167 930	270 783

Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию формы №2 «Отчёт о прибылях и убытках» и таблицы 6, исходные данные которых позволяют рассчитать влияние объёма продаж, себестоимости продукции, коммерческих расходов, управленческих расходов, цен на проданную продукцию, изменения структуры проданной продукции, на изменение прибыли от продаж товаров, продукции.

Исходя из данных табл.6 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил +154,175.

1. Расчёт прироста прибыли от продаж (∆Р): 270 783-116 608= +154,175 тыс.руб.

2. Расчёт темпа роста объёма продаж в сопоставимых ценах: 6 615 840÷6 432 620×100%=102,85%, тогда темп прироста объёма продаж составит 2,85%.

3. Расчёт прироста прибыли в связи с увеличением объёма продаж на 2,85% (102,85-100): ∆Р₍_N₎=+2.85×116 608÷100=+3 323.3 руб.тыс.

Итак, влияние первого фактора – изменение объёма продаж на прирост прибыли от продаж составил + 3 323,3 тыс. руб.

4. Расчёт изменения себестоимости проданных товаров: 6 097 352 -5 987 470=+109 882 тыс.руб. Это означает, что прибыль от продаж уменьшится на эту сумму в связи с увеличением себестоимости товаров, т.е. ∆Р₍_S₎ составит -109 882 тыс.руб., т.е второй фактор оказал внимание на 109 882 тыс. руб.

5. Расчёт изменения коммерческих расходов при неизменном объёме продаж: 122 580-119 190=+3390 тыс.руб. Этот фактор (третий) также уменьшил прибыль от продаж на 3390 тыс.руб., т.е. ∆Р_(КР) составил – 3390 тыс.руб.

6. Расчёт изменений управленческих расходов (четвёртый фактор) при неизменном объёме продаж: 320 940-341 250= -20 310 тыс. руб. За счёт уменьшения управленческих расходов прибыль от продаж увеличилась на 20 310 тыс. руб., т.е. ∆Р_(УР)составил + 20 310 тыс.руб.

7. Расчёт влияния на изменение прибыли от продаж увеличения цен на продукцию (пятый фактор). Сравним два объёма продаж отчётного периода, рассчитанных по ценам предыдущего и отчётного годов: 6 811 655-6 615 840= + 195 815 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что продавали продукцию по более высоким ценам и получили в связи с этим прибыль ∆Р_(ц)на сумму +195 815 тыс. руб.